g*****w
发帖数: 1824 | 1 问个OPTION价格的问题
我是OPTION新手，我观察OPTION的CALL和PUT的价格，发现相对同一位置的CALL和PUT的
价格差别挺大的，不知道其道理是什么。
比如SPY，假设现在价格是１１８。１１８是目前市场的认可的一个均衡价格，那么１
１９的CALL和１１７的PUT的风险和收益一样的，他们价格应该是差不太多的。同样，
１２０的CALL和１１６的PUT的风险和收益也一样的，价格也应该趋同。但实际情况是
，同价格差的PUT比CALL要贵不少。而且同一时刻，CALL的trike越上去，价格下得很快
，对SPY几乎高一块钱，价格就少一半。反过来，对PUT，trike越下去，价格下降的速
度就小很多。请教有没有高手知道为什么？ |
g***y
发帖数: 764 | 2 看看你的expire date之前SPY10有89是会发div
【在 g*****w 的大作中提到】
: 问个OPTION价格的问题
: 我是OPTION新手，我观察OPTION的CALL和PUT的价格，发现相对同一位置的CALL和PUT的
: 价格差别挺大的，不知道其道理是什么。
: 比如SPY，假设现在价格是１１８。１１８是目前市场的认可的一个均衡价格，那么１
: １９的CALL和１１７的PUT的风险和收益一样的，他们价格应该是差不太多的。同样，
: １２０的CALL和１１６的PUT的风险和收益也一样的，价格也应该趋同。但实际情况是
: ，同价格差的PUT比CALL要贵不少。而且同一时刻，CALL的trike越上去，价格下得很快
: ，对SPY几乎高一块钱，价格就少一半。反过来，对PUT，trike越下去，价格下降的速
: 度就小很多。请教有没有高手知道为什么？
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j***b
发帖数: 5901 | 3 That's just one aspect. Another reason is that market index typically has
the convex shape, that means when it goes up, it goes up ever slower, but
when it goes down, it does so ever faster.
【在 g***y 的大作中提到】
: 看看你的expire date之前SPY10有89是会发div
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j***b
发帖数: 5901 | 4 It's the same when volatility is low. |
g*****w
发帖数: 1824 | 5 make sense.
【在 j***b 的大作中提到】
: That's just one aspect. Another reason is that market index typically has
: the convex shape, that means when it goes up, it goes up ever slower, but
: when it goes down, it does so ever faster.
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