r***l
发帖数: 9084 | 1 ok, 鉴于我毕竟pump了一下，自己也有1000股，成本32，出来大概讲明下自己理解目前
的风险和机会，有cyou和sohu的同学自己参考，明天是er前最后一天了，需要决定。
个人观点，风险自负
先说好的，我个人看法周一blow的可能比较大，有如下支持
1. 鹿鼎记公测，鹿鼎记目前发展的确遇到瓶颈（后面会说)，但无论如何也给Q3贡献了
不少银子。搜狐做广告大手笔，前阵子火爆的步步惊心片尾就是鹿鼎记特写广告。目前
鹿鼎记110个服务器左右，天龙八部将近200个服务器。就算鹿鼎记只有天龙八部的1/3
营收,cyou Q3季度完成同比增长35%达到预期也不成问题。当然鹿鼎记的前景也很重要。
2. 网页游戏，畅游年中收购了第7大道网页游戏公司。目前有国内最火爆的网页游戏之
一，弹弹堂。上个季度畅游的网页游戏收入大概是1000万美元，大概是总收入的10%.
最近有报道，弹弹堂月收入超过1亿人民币。我估计这个是代理提成以前的收入，否则
也太硕大了。anyway, 畅游网页游戏迅猛发展是事实。如果Q3 cyou有什么惊喜，多半
是网页游戏，而不是尽人皆知的鹿鼎记。
3. 天龙八部游戏寿命挺硬，玩家任然比较多，可能又略微下降。最近又搞了天龙三，
再暴利个1-2年我看没问题。
4. 公司本身。畅游目前净赚大概2亿美元，没有任何债务，目前市值大概1.5B, 手上现
金4亿美元。维持目前市值，再有几年，畅游cash就和市值一样了，所以cyou握久一点
不用担心。
再说不好的
首先就是鹿鼎记的问题。鹿鼎记和天龙八部的玩法相似，搞很多玩家有些腻味了。另外
我观察了鹿鼎记的服务器情况，很多服务器是流畅状态，只有新服务器是饱满状态，这
个可不是什么好事情。
然后市场竞争和游戏水平。现在网游市场竞争白热化了，如果没点真本事，想活下来不
容易。我试玩了几个游戏，觉的畅游游戏还是不如网易游戏，制作水平有一定差距。当
然畅游的优势是宣传和广告做得好，不过长久下来，就不好说了。
最后就算Q3 blow, Q4 guidance也很重要。要是畅游管理层因为鹿鼎记热度衰减给个烂
guidance,那也完蛋了。
有sohu的同学也要关心下cyou, cyou er miss或者令人失望，sohu也上不去，毕竟搜狐
一半收入是游戏。
明天畅游很可能要挤短，借bidu er的东风彪一阵子。真涨多了卖了取利也是上策。我
明天快收盘再说了，无论被套还是盈利，淡定最重要。 | F*P
发帖数: 524 | 2 Changyou.com Limited will unveil its latest earnings on Monday, October 31,
2011. Changyou.com is an online game developer and operator in China.
Changyou.com Limited Earnings Preview Cheat Sheet
Wall St. Earnings Expectations: The average estimate of analysts is for net
income of 98 cents per share, a rise of 15.3% from the company’s actual
earnings for the same quarter a year ago. During the past three months, the
average estimate has moved down from 99 cents. Between one and three months
ago, the average estimate moved up. It has dropped from $1 during the last
month. For the year, analysts are projecting profit of $4.11 per share, a
rise of 24.9% from last year.
Past Earnings Performance: The company has beaten estimates the last four
quarters and is coming off a quarter where it topped forecasts by 10 cents,
reporting net income of $1.02 per share against a mean estimate of profit of
92 cents per share.
Investing Insights: Here’s Why Chipotle’s Stock Keeps Winning.
Wall St. Revenue Expectations: On average, analysts predict $117.5 million
in revenue this quarter, a rise of 37.2% from the year ago quarter. Analysts
are forecasting total revenue of $440 million for the year, a rise of 34.5%
from last year’s revenue of $327.1 million.
Analyst Ratings: Analysts are bullish on this stock with eight analysts
rating it as a buy, none rating it as a sell and one rating it as a hold.
A Look Back: In the second quarter, profit rose 28.8% to $54.2 million ($1.
02 a share) from $42.1 million (79 cents a share) the year earlier,
exceeding analyst expectations. Revenue rose 35.1% to $105 million from $77.
7 million.
Key Stats:
The company has enjoyed double-digit year-over-year percentage revenue
growth for the past four quarters. Over that span, the company has averaged
growth of 31.1%, with the biggest boost coming in the most recent quarter
when revenue rose 35.1% from the year earlier quarter.
The company has seen net income rise in three straight quarters. Net income
rose 33.1% in the first quarter and 23.1% in the fourth quarter of the last
fiscal year.
Competitors to Watch: The9 Limited , Shanda Games Limited , Giant
Interactive Group Inc , Perfect World Co., Ltd. , Shanda Interactive
Entertainment Ltd ADR , NetEase.com, Inc. , Gravity Co., LTD. , and Sohu.com
Inc. .
Stock Price Performance: During August 1, 2011 to October 25, 2011, the
stock price had fallen $16.42 (-35.6%) from $46.07 to $29.65. The stock
price saw one of its best stretches over the last year between June 20, 2011
and July 1, 2011 when shares rose for 10-straight days, rising 26.5% (+$9.
66) over that span. It saw one of its worst periods between September 12,
2011 and September 22, 2011 when shares fell for nine-straight days, falling
20.9% (-$7.72) over that span. Shares are up $1.14 (+4%) year to date.
(Source: Xignite Financials) | q****e
发帖数: 793 | 3 非常专业啊。你的信息都是从哪里收集来的啊？
3
要。
【在 r***l 的大作中提到】
: ok, 鉴于我毕竟pump了一下，自己也有1000股，成本32，出来大概讲明下自己理解目前
: 的风险和机会，有cyou和sohu的同学自己参考，明天是er前最后一天了，需要决定。
: 个人观点，风险自负
: 先说好的，我个人看法周一blow的可能比较大，有如下支持
: 1. 鹿鼎记公测，鹿鼎记目前发展的确遇到瓶颈（后面会说)，但无论如何也给Q3贡献了
: 不少银子。搜狐做广告大手笔，前阵子火爆的步步惊心片尾就是鹿鼎记特写广告。目前
: 鹿鼎记110个服务器左右，天龙八部将近200个服务器。就算鹿鼎记只有天龙八部的1/3
: 营收,cyou Q3季度完成同比增长35%达到预期也不成问题。当然鹿鼎记的前景也很重要。
: 2. 网页游戏，畅游年中收购了第7大道网页游戏公司。目前有国内最火爆的网页游戏之
: 一，弹弹堂。上个季度畅游的网页游戏收入大概是1000万美元，大概是总收入的10%.
| f*******r
发帖数: 1086 | 4 写的真好，感谢分享！
3
要。
【在 r***l 的大作中提到】
: ok, 鉴于我毕竟pump了一下，自己也有1000股，成本32，出来大概讲明下自己理解目前
: 的风险和机会，有cyou和sohu的同学自己参考，明天是er前最后一天了，需要决定。
: 个人观点，风险自负
: 先说好的，我个人看法周一blow的可能比较大，有如下支持
: 1. 鹿鼎记公测，鹿鼎记目前发展的确遇到瓶颈（后面会说)，但无论如何也给Q3贡献了
: 不少银子。搜狐做广告大手笔，前阵子火爆的步步惊心片尾就是鹿鼎记特写广告。目前
: 鹿鼎记110个服务器左右，天龙八部将近200个服务器。就算鹿鼎记只有天龙八部的1/3
: 营收,cyou Q3季度完成同比增长35%达到预期也不成问题。当然鹿鼎记的前景也很重要。
: 2. 网页游戏，畅游年中收购了第7大道网页游戏公司。目前有国内最火爆的网页游戏之
: 一，弹弹堂。上个季度畅游的网页游戏收入大概是1000万美元，大概是总收入的10%.
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