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发帖数: 4704 | 1 概论
四月十五是美国非常重要的日子，因为那一天是美国报税的截止日。我们工作、投资等
各种收入都必须付税，因此若能够彻底了解税与投资的关系，您可以建立对您最有税利
的投资策略，增加税后收入。报税的过程往往十分复杂又耗时间，在此提醒您平日将您
的所有投资交易资料整理好，有备无患。第一理财税务中心可以提供您一些基本的税务
知识，若您还有其他较深的疑问，请与您的会计师或税务顾问联络。
专有名词
在我们开始之前，请先看看一些税务专有名词：
Schedule D 用来呈报投资资产损益的表格。若您今年有卖出股票，国税局规定您必须
交此表。
Dividends 股息 公司利益发放给股东的金额。联邦课税级别不同的投资人股息税率不
同，通常为5%至15%。
Interest Income 利息收入 来自於利息的投资收入。发放利息的投资项目包含国债、
公司债、储蓄债卷、定期存单、活动存款等等。
1099 若您该年投资活动有卖出证券，或累积利息超过$10.00，您就会收到此表格。您
必须有社会安全卡号码，用此表格与国税局报税。此表格一月底之前会发放给投资人。
表格内资料包含股息、不合格股息、利息、资本收益、海外预扣税、卖出资讯。
1099-R 若您该年有存IRA退休帐户提款，就会收到此表格。提款行为包含存款超过上限
、提早提款、规定最低提款(RMD)，以及转换成罗斯IRA。此表格一月底之前会发放给投
资人。
1042-S 此表格发放给所有国际帐户持有人，於四月寄出。
Trade Confirmations交易认证 当订单成交我们会自动寄出(或用电子档案)认证，内容
包含交易的所有细节。为了您报税便利，请务必好好保管这些交易纪录，计算应负税。
Trade Settlement交易交割 股票交易成交后卖方必须交予股票，及买方必须付款的日
期。一般证券交割为T+3，交易日的第三个工作天。期权及某些共同基金交割只需一个
工作天。
Gain/Loss已实现/未实现益损 若股票平仓后会造成益损，称为未实现益损。以平仓且
已经发生的投资益损则称为已实现益损。报税时只需计算已实现益损。
Ordinary (Qualified) Dividends一般股息 2003年Jobs and Growth Tax Relief
Reconciliation法案(2003年五月生效)订定一般股息可以较低税率计算所得税。此股息
必须来自於美国公司、或合格外国公司。股息要被算为合格股息，必须达到持有时间规
定。(通常股息税率为15%或更低)
Non-Qualified Dividends不合格股息 不能以较低税率计算所得税的股息。这些股息以
一般所得税率计算。(所有未持有61天的共同基金股息都算为不合格股息)。
计算资本损益
美国国税局规定投资人需要再以实现利益缴税，而已实现利益又可以被以实现亏损抵消
。若一个投资人於一个税年内已实现亏损超出利益，亏损额甚至可以抵消该年的所得收
入，已$3,000为上限。您规划投资理财策略时，务必将税的影响纳入其中。
一个很重要的观念就是未实现益损若今年不去实现(平仓)，则不会影响今年税务而直截
跨入隔年。因此若您认为短期内您的股票不会有大幅变动，可以考虑是否要买进/卖出
该证券，实现益损以降低所得税负担。
股票的成本计算方式为买价加上佣金或其他的调整项目。若卖出后扣掉成本有赚钱，该
金额算为资本利益。若平仓后是赔钱，则为资本亏损。请看以下例子解释资本损益计算：
假设李先生买进了10股的XYZ，每股$20.00，同时支付佣金$10.00。这笔交易的成本为
10 x $20.00/股 = $200.00 + $10.00 (佣金) = $210.00。
接下来有两种可能：
李先生决定以每股$25.00的价钱卖出XYZ股票(佣金 = $10.00)。李先生计算这笔交易为
：10 x $25.00/股 = $250.00 - $10.00 (佣金) = $240.00。
李先生的帐户有资本收益，因为： $240.00 (卖出) - $210.00 (成本) = +$30.00。
李先生决定以每股$10.00的价钱卖出XYZ股票(佣金 = $10.00)。李先生计算这笔交易为
：10 x $10.00/股 = $100.00 - $10.00 (佣金) = $90.00。
李先生的帐户出现资本亏损，因为： $90.00 (卖出) - $210.00 (成本) = -$120.00。
持有时间
股票持有时间不同，资本增涨的税率也会不一样。只要股票持有时间超出一年，赚的钱
算为长期资本收益，只需缴15%的所得税。若未满一年则必须缴一般所得税率。
若您细心注意持有时间，可以减轻不少税的负担。举例来说，若您考虑卖出一支已经持
有十一个月的股票，不彷再等一个月，所赚的钱即可以长期资本收益计算。只要最后这
一个月内该股票价钱没有大幅下跌，您则会因为税率较低而赚取较多税后收入。同样的
，您应尽量避免长期资本亏损，因为您不希望抵消有税利的长期资本收益。
假设您的一般所得税率是30%，您有$3,000未实现短期资本收益，以及$3,000的未实现
长期资本收益。您有一支股票卖出后赔了$2,000。
若您赔钱卖出持有短期的股票，您的短期资本收益其中$2,000会抵消。剩余的$1,000则
以30%税率计算所得税，因此您需要缴$300 (短期) + $450 (长期) = $750应缴所得税
。
若您赔钱卖出持有长期的股票，您的长期资本收益其中$2,000会抵消。剩余的$1,000则
以15%税率计算所得税，因此您需要缴$150 (长期) + $900 (短期) = $1050应缴所得税
。
短期收益税率较高，因此短期亏损可以降低您要缴的税金。长期收益税率较低，所以虽
然长期亏损可以抵税，效果没有那么显著。
若您收到股票股息，规则相同。唯一要注意的就是若股息为应缴税，持有日由发放股息
当天开始计算。若股息为免税股息，持有日则由买进原股票当日起算。
注意：虽然十二月三十一日交易隔年才会完成交割手续，报税时这笔交易仍然视为今年
所完成的交易。
卖空交易的规定不同。交割日必须在年底，完成全部交隔手续，方可算为该年的交易。
所有损益以交割日(非交易日)计算。
Tax Lots
每一笔交易所买进的股票统计为一个"lot"。若您以不同的价钱分三次每次100股买进
IBM股票，虽然您的帐户显示300股IBM，每100股却方别算为一个"lot"。当您卖出证券
时，卖出不同的lot可以使您已实现益损有之不同，降低税金。(若您卖出时不指定怎么
计算lot，国税局自动使用FIFO (First In, First Out 先进先出)，也就是说您先买的
股票会先卖出。)
请看下面例子： 您於一月买进100股FZ Steel Co.，每股$5。三个月后您又买进了100
股，每股$7。股票目前价格为$10/股。
买进交易 1: $5 x 100 = $500 买进交易 2: $7 x 100 = $700 总价 = $1,200
$10 x 200 = 2,000 今天股票值 = $2,000
总未实现利益 $800
若您决定以买股$10的价钱卖出150股FZ Steel Co.，要怎么计算您的买价呢？您所卖出
的150股可能是之前200个的各种组合。让我们计算一下您买进这150股花了多少钱：
若您将100股选自於$5lot，另外50股选於$7 lot (FIFO)：
(100股 X $5) + (50 股 X $7) = $500 + $350 = $850 成本
(150 股 X $10) - $850 = $1,500 - $850 = $650 总收益
用FIFO方式计算，您实现了$650的收益 (不包含佣金及其他费用)。
让我门来试试另一种算法，这次从两个lot中各取75股：
(75 股 X $5) + (75 股 X $7) = $375 + $525 = $900
(150 股 X $10) - $900 = $1,500 - $900 = $600
用这总算法，您实现了$600的收益 (不包含佣金及其他费用)。第二种算法可以让您少$
50的所得税责任。
注意： 以上计算方式并不会影响您未实现收益的金额，只会影响您需要缴的税金。
每笔交易都有不同的特性，但怎么搭配买卖交易可以改变您需要付的税金。您只要资料
整理完善，用点基本的数学，即可用此建立投资省税的策略。
别作弊：冲洗交易Wash Sale
为了预防投资人卖出股票认赔抵税后再度买进同一支股票，特别设立冲洗交易规则。冲
洗交易期为卖出日的前后各30天，共61天(包含卖出日)。
若您不慎进行了冲洗交易：
亏损金额不可抵税
新买进的股票成本需做调整(加第一笔交易赔损的款项)
新买进的股票持有时间计算必须包含之前第一笔交易的股票
假设您有500股$40买进的Fiko Steel, Co.，您现在希望以每股$25卖出抵税。卖出后第
15您听说Fiko Steel, Co.的前景不错，於是用$30的价位又买进了500股。虽然您第一
笔交易每股赔了$15，这个金额不能抵税，因为您在冲洗交易期间再度了买进同一支股
票。此外，因为您进行了冲洗交易，新买进的股票成本计算必须加$15，等於每股$45。
冲洗交易规则包含所有"非常类似"的证券。以下几种证券不包含在冲洗交易规则中：
同一个机构发行，但有不同到期日、利息的债券
同一家公司的普通股及优先股
同一个产业，但另一家公司的股票
卖空
卖空证券报税的基本观念就是平仓前不需缴税。卖空若赔钱，在您将股票送至经纪平仓
之前也不能够进行抵税。卖空交易以平仓日那年为税年，且不管持有短仓时间多久，都
算为短期持有益损。若您对卖空的详细规则有疑问，请与您的税务顾问联络。
特殊税务状况
现金替代：公司并购或股票分割时，持有小数股数的帐户不会直接收到对照该股数的股
票，而是收到现金配给。报税时您必须将此小数股计算入成本中，卖出时也用它计算收
益或亏损。
股票股息：有些公司会发行更多股票给目前的股东。新的股票报税时必须加入计算成本
，且这些新股的持有日期以原股买进日期相同。收到股息的时候不需要报税，但是卖出
股票时的收入则须报税。
现金股息：您必须於Schedule D纪录现金股息。现金股息分合格及不合格股息两种，会
因股票发行公司或持有股票时间而不同。
并购现金发放： (ABC公司宣布将与XYZ公司合并，每股ABC可得0.5股新股加$1.00现款)
请务必先取得并购的细节，包含股票兑换比率以及现金发放金额。若您没有被通知此消
息，您可以去发行公司网站的投资人服务部门取得资料。您可以用此资料计算新的成本
及损益。某些并购的内容非常复杂，建议您与专业税务顾问联络。
股票分割：股票分割时，您持有证券的价值并不会改变，您只需依照分割比例调整成本
即可。举例来说，您以每股$5.00的价格买进了10股的ABC(总价 = $50.00)。当ABC宣布
股票将2分一，代表您持有的每一股都将变成两股新股。您将拥有20股新股，每股成本$
2.50(总价 = $50.00)。
股息再投资：有些投资人选择将现金股息直接用来买进更多股份。虽然系统会自动帮您
买进，您仍必须於Schedule D申报股息金额。卖出您新买的股票时您也必须要计算损益
，以便申报所得税。
共同基金发放收益：以正常收入方式计算税金。
货币市场共同基金：每股通常固定为$1.00，卖出时也不需计算损益。投资此类型基金
是为了股息收入。
无价值证券：当一个公司下市或公布破产(如Enron、旧的K-Mart等等)，它的股票就会
失去价值。您会发现这个股票开始没有交易量，同时代号变成一系列数字及字母。公司
若经营不嘉，就是会有这个风险。若您不幸持有以下市获破产的公司股票，您可以要求
将他由帐户内去除，并将全额亏损用来抵税。您的帐户处里掉这个无价值证券后，帐户
明细单会出现一笔"penny for lot"交易。
*本页所提供的资料非法律或税务的建议。若您需要关於个人的相关建议，请谘询合的
税务顾问或者法律顾问。
若您希望得到更多相关资讯，请前往美国国税局网站www.irs.gov | m***i
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