b*****p
发帖数: 9649 | |
m********7
发帖数: 841 | 2 这个好像很正常。
Unaudited Statement
A financial statement that an auditor has prepared, but not according to the
Generally Accepted Auditing Standards (GAAS). Auditors preparing unaudited
statements are required to issue a disclaimer stating that they are not
rendering opinions and that the statement does not abide by the GAAS.
Unaudited statements are subject to less rigorous standards than audited
statements and, as such, are more prone to errors. |
q**t
发帖数: 707 | 3 幸亏出来是这周,上周这样的结果出来,会跌回15的.
老俞也太不争气了. |
q**t
发帖数: 707 | |
b*****p
发帖数: 9649 | 5 搞不懂 Capital IQ Consensus 是个啥。
为什么它能定expectation?
thanks! |
g******g
发帖数: 67 | 6 外审年检就够了. 大公司年检就已经要几米了, 还没算自己人的时间费用, 要是季度的
话, 估计就太贵了. |
r***l
发帖数: 9084 | 7 说实话，看数字不是很好，不过edu有特殊因素，即使考虑到er不是很好，现在这个价
格也不算贵。市场有1天消化消息，who knows. |
b*****p
发帖数: 9649 | 8 谢谢大侠。目前的EDU价位的确不错。
刚刚看了ER call的记录
http://seekingalpha.com/article/958961-new-oriental-education-a
ER的确不好，但EDU claim这些和MW的攻击都有关系。
１、reputation soften 所以学生少了。
2、significant expenses related to the SEC investigation and defending
ourselves against the Muddy Waters unfounded allegations
between $8 mill and $10 million。花了不少钱啊。下次EDU肯定要加倍小心了，不会
随便回答任何一个问题了。
good news:
1、SEC的调查应该告以段落了。positive to EDU
2、还在高速发展中： representing year-over-year growth in the range of 25%
to 30%
Next, only 元芳 knows.
【在 r***l 的大作中提到】
: 说实话，看数字不是很好，不过edu有特殊因素，即使考虑到er不是很好，现在这个价
: 格也不算贵。市场有1天消化消息，who knows.
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m********7
发帖数: 841 | 9 实话实说：
新东方的发展的确没有大家预想的那么好。发展太快，成本提高的也太快。
另外也有一些实际情况，例如报四级的人竟然减少了，因为大家英语水平提高了。
但是现在的股价并不算太高。
我的估计，明天大涨当然是不可能的。但是大跌应该也不会。 |
r***l
发帖数: 9084 | 10 我其实忘说另外一个意思，的确不算贵，但也不算attractive了。我过去几个帖子一直
有个看法，edu目前16-18差不多了，向上空间有，但已经不大了。 如果明天大幅低开
，我是觉的17-18买的倒也不用割，卖些otm call, 慢慢会回来的，只是不要指望赚到
什么钱了. 今天conference call的sentiment不是很好，cfo自己都说有点失望，
analyst都在追着问放缓的问题
如果今天不休市，edu 多半低开不少，但市场有一天消化，或许狗屎运，再开盘平开甚
至高开，诸位就自求多福了，ymyd, 没人有本事预测会怎么走。 我只能说，如果低开
，只要新东方没假账，nothing to worry
个人观点，无论edu开盘怎么样，我是坚决不碰这个烫手山药。
【在 b*****p 的大作中提到】
: 谢谢大侠。目前的EDU价位的确不错。
: 刚刚看了ER call的记录
: http://seekingalpha.com/article/958961-new-oriental-education-a
: ER的确不好，但EDU claim这些和MW的攻击都有关系。
: １、reputation soften 所以学生少了。
: 2、significant expenses related to the SEC investigation and defending
: ourselves against the Muddy Waters unfounded allegations
: between $8 mill and $10 million。花了不少钱啊。下次EDU肯定要加倍小心了，不会
: 随便回答任何一个问题了。
: good news:
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m********7
发帖数: 841 | |
m********7
发帖数: 841 | |
q**t
发帖数: 707 | 13 中概公司大家都觉得是lance armstrong了，一旦查的严，财报就萎了，所以浑水的攻
击也不是没有道理。
这么多中国上市公司里面，edu, baidu啥的算受待见了，好多PE在5以下还是20%+的上
身势头。要么真有假账，要么是三等公民待遇啊！ |
b*****p
发帖数: 9649 | 14 谢谢！
多问一句，这个$16~$18是如何推出来的？
谢谢指教！
【在 r***l 的大作中提到】
: 我其实忘说另外一个意思，的确不算贵，但也不算attractive了。我过去几个帖子一直
: 有个看法，edu目前16-18差不多了，向上空间有，但已经不大了。 如果明天大幅低开
: ，我是觉的17-18买的倒也不用割，卖些otm call, 慢慢会回来的，只是不要指望赚到
: 什么钱了. 今天conference call的sentiment不是很好，cfo自己都说有点失望，
: analyst都在追着问放缓的问题
: 如果今天不休市，edu 多半低开不少，但市场有一天消化，或许狗屎运，再开盘平开甚
: 至高开，诸位就自求多福了，ymyd, 没人有本事预测会怎么走。 我只能说，如果低开
: ，只要新东方没假账，nothing to worry
: 个人观点，无论edu开盘怎么样，我是坚决不碰这个烫手山药。
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p*****t
发帖数: 3824 | 15
价位不错？？这个从何说起。。。。
【在 b*****p 的大作中提到】
: 谢谢大侠。目前的EDU价位的确不错。
: 刚刚看了ER call的记录
: http://seekingalpha.com/article/958961-new-oriental-education-a
: ER的确不好，但EDU claim这些和MW的攻击都有关系。
: １、reputation soften 所以学生少了。
: 2、significant expenses related to the SEC investigation and defending
: ourselves against the Muddy Waters unfounded allegations
: between $8 mill and $10 million。花了不少钱啊。下次EDU肯定要加倍小心了，不会
: 随便回答任何一个问题了。
: good news:
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b*****p
发帖数: 9649 | 16 only 元芳 knows.
【在 p*****t 的大作中提到】
:
: 价位不错？？这个从何说起。。。。
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p*****t
发帖数: 3824 | 17
等他开始搞投资移民了应该能火
【在 b*****p 的大作中提到】
: only 元芳 knows.
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b*****p
发帖数: 9649 | 18 股价我是猜的，概率上而言，目前的价位可上可下。
总体上来讲：
１、EDU的知名度很高，有助于以后的各种业务，先行者有优势，比如你提到的投资移
民。
２、我有子女先在中国后到美国读书，我也在高校呆过，从我井底之蛙向上能看到的
是美国高等教育对国人的巨大吸引力。当然，如果你没有走GT->TA/RA->H1B->EB1/2这
条路，你可能没有共鸣。
３、好的业务，也要有好的带路人，God bless 老俞。 |
f*********3
发帖数: 313 | 19 上四级班的人是个有点特殊的群体。和大家英语水平提高可能关系不大。
【在 m********7 的大作中提到】
: 实话实说：
: 新东方的发展的确没有大家预想的那么好。发展太快，成本提高的也太快。
: 另外也有一些实际情况，例如报四级的人竟然减少了，因为大家英语水平提高了。
: 但是现在的股价并不算太高。
: 我的估计，明天大涨当然是不可能的。但是大跌应该也不会。
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b*****p
发帖数: 9649 | 20 大家可能直接上G/T了，
我当年的那些先知先觉的同学，都直接上T了，４／６级就象玩一样的。
EDU的项目那么多，大家比较一下性价比，４级可能不算好，不如一口气上G/T。
我当年就直接上了G班，后来就skip T班了。
【在 f*********3 的大作中提到】
: 上四级班的人是个有点特殊的群体。和大家英语水平提高可能关系不大。
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r***l
发帖数: 9084 | 21 中钙股价估算其实很重要就是要和peer比，然后要考虑大环境，不能只盯着自己那个股
票。稍微有些盘子的中钙，不可能脱离大环境自己独自飙升的。即使飙升过头了，也会
栽回来的，比如去年的yoku/renn. 我当时本版就反复说yoku/renn市值在当时没道理超
过ntes.
edu的peer不太好找，但我觉的bidu比较适合。edu/bidu业务都比较稳定，成长也比较
快，而且这俩的pe过去几年都是很高的。
把edu/bidu最近2年的周线图比比，今年7月edu暴跌前2年两家走势差不多。bidu今年最
高到过150,edu最高到过29, 算下来现在bidu 114,最高掉下来24%. edu如果没有出事，
今天的价格风调雨顺也就是29*0.76=22. 但bidu 7月er很好的，而edu 7月er不是特别
出色（虽然也不错)，几个机构纷纷下调预期（和sec/mw无关)，更何况mw/sec调查，无
论如何肯定是吓走了一些投资者，打些折扣不奇怪.
目前追踪edu的分析师one year target平均大概23美元，bidu是155美元，按照同样比
例，edu目前应该值114/155*23=17美元。这个one year target是没啥实质意义，但比
较可以感觉下sentiment. 无论如何，根据今年中钙的表现，edu er后或者短期回到暴
跌前价格接近one year target，我反正难以可想。 ok, edu的确有上升空间，半年内
涨到22吧，可真那样，多半是因为中钙大环境好了，我去买bidu/sohu/ntes基本也一样
赚，何必趟edu呢，毕竟edu有官司。
edu跌到10刀被证明的确是机会（当然再有一次，我还是不敢碰)，但总想着edu短期回
到暴跌前价格，这个不太实际。中钙没有那个大环境了。
个人看法，什么都可能发生，但总有个risk/reward考虑。
http://tech.sina.com.cn/i/2012-07-27/21027437700.shtml
http://tech.sina.com.cn/i/2012-09-29/08467669534.shtml
【在 b*****p 的大作中提到】
: 谢谢！
: 多问一句，这个$16~$18是如何推出来的？
: 谢谢指教！
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m********7
发帖数: 841 | 22 这个是我听电话会议里CFO说的。
不过现在国内的中学生英语水平的确提高了。如果四级的难度和以前一样，
估计需要补习四级的人是会减少。
特别是还到北京去补习四级就更没必要了。
【在 f*********3 的大作中提到】
: 上四级班的人是个有点特殊的群体。和大家英语水平提高可能关系不大。
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m********7
发帖数: 841 | 23 想起巴菲特说的，
如果从你买了一个股票后，股市就关闭了几年，你会害怕吗？
他用这个来检验你到底是在投资还是在投机。
你告诉我你害怕吗？
另外明天有可能继续休市。假如他一直休市下去，我还真不太担心新东方。 |
b*****p
发帖数: 9649 | 24 谢谢大牛！
这个peer的比较方法非常好！学习了。
【在 r***l 的大作中提到】
: 中钙股价估算其实很重要就是要和peer比，然后要考虑大环境，不能只盯着自己那个股
: 票。稍微有些盘子的中钙，不可能脱离大环境自己独自飙升的。即使飙升过头了，也会
: 栽回来的，比如去年的yoku/renn. 我当时本版就反复说yoku/renn市值在当时没道理超
: 过ntes.
: edu的peer不太好找，但我觉的bidu比较适合。edu/bidu业务都比较稳定，成长也比较
: 快，而且这俩的pe过去几年都是很高的。
: 把edu/bidu最近2年的周线图比比，今年7月edu暴跌前2年两家走势差不多。bidu今年最
: 高到过150,edu最高到过29, 算下来现在bidu 114,最高掉下来24%. edu如果没有出事，
: 今天的价格风调雨顺也就是29*0.76=22. 但bidu 7月er很好的，而edu 7月er不是特别
: 出色（虽然也不错)，几个机构纷纷下调预期（和sec/mw无关)，更何况mw/sec调查，无
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m********7
发帖数: 841 | 25 大牛又码了这么多字。首先表示感谢。
我总觉得，新东方应该和学而思去比。百度应该和google去比。我不太敢碰百度是因为
我们在美国，好像即使搜索中文也用的google，效果也不错。我总感觉他的护城河不宽
。而且大家从一个搜索转换到另一个搜索转换成本很低。而新东方的护城河就好的多，
新东方应该不会有来自国际上的竞争者。他的竞争优势还是有的。
另外巴菲特说，如果从你买了一个股票后，股市关闭了几年，你会害怕吗？
他用这个来检验你到底是在投资还是在投机。
相比较bidu，nets， yoku 这些公司，我更愿意hold 新东方。
其实这一次的季报有一个好消息，大家可能忽略了。我试着给大家分析一下：
***留学考试课程和K-12全科辅导业务本季度增长逾30％“另外，新东方有4名学生在
2012年中国高考中获得省状元，3名学生获市状元。这超过了去年4个省状元，1个市状
元的表现。学生的优异成绩将进一步巩固新东方在K-12领域位置。***
新东方是做出国留学的，但是这一块的增长有限。现在主要是K12，幼儿园之类发展潜
力很大。但是新东方能否把他的优势也复制到这些领域，大家是持怀疑态度的。比如很
多家长就认为学而思在这方面更强，因为他的创始人是理科出身的。现在新东方说他们
在K-12领域也是第一了。我觉得这是一个很好的消息。当然这种东西显现出来可能需要
一两年的时间。
【在 r***l 的大作中提到】
: 中钙股价估算其实很重要就是要和peer比，然后要考虑大环境，不能只盯着自己那个股
: 票。稍微有些盘子的中钙，不可能脱离大环境自己独自飙升的。即使飙升过头了，也会
: 栽回来的，比如去年的yoku/renn. 我当时本版就反复说yoku/renn市值在当时没道理超
: 过ntes.
: edu的peer不太好找，但我觉的bidu比较适合。edu/bidu业务都比较稳定，成长也比较
: 快，而且这俩的pe过去几年都是很高的。
: 把edu/bidu最近2年的周线图比比，今年7月edu暴跌前2年两家走势差不多。bidu今年最
: 高到过150,edu最高到过29, 算下来现在bidu 114,最高掉下来24%. edu如果没有出事，
: 今天的价格风调雨顺也就是29*0.76=22. 但bidu 7月er很好的，而edu 7月er不是特别
: 出色（虽然也不错)，几个机构纷纷下调预期（和sec/mw无关)，更何况mw/sec调查，无
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h***o
发帖数: 2321 | 26
【在 m********7 的大作中提到】
: 大牛又码了这么多字。首先表示感谢。
: 我总觉得，新东方应该和学而思去比。百度应该和google去比。我不太敢碰百度是因为
: 我们在美国，好像即使搜索中文也用的google，效果也不错。我总感觉他的护城河不宽
: 。而且大家从一个搜索转换到另一个搜索转换成本很低。而新东方的护城河就好的多，
: 新东方应该不会有来自国际上的竞争者。他的竞争优势还是有的。
: 另外巴菲特说，如果从你买了一个股票后，股市关闭了几年，你会害怕吗？
: 他用这个来检验你到底是在投资还是在投机。
: 相比较bidu，nets， yoku 这些公司，我更愿意hold 新东方。
: 其实这一次的季报有一个好消息，大家可能忽略了。我试着给大家分析一下：
: ***留学考试课程和K-12全科辅导业务本季度增长逾30％“另外，新东方有4名学生在
|
m********7
发帖数: 841 | 27 消息可以再消化一天了。
The U.S. stock market will be closed for a second-straight session Tuesday
because of Hurricane Sandy, the first two-day weather-related shutdown of
the markets since 1888 |
b*****p
发帖数: 9649 | 28 呵呵，good news.
【在 m********7 的大作中提到】
: 消息可以再消化一天了。
: The U.S. stock market will be closed for a second-straight session Tuesday
: because of Hurricane Sandy, the first two-day weather-related shutdown of
: the markets since 1888
|
r***l
发帖数: 9084 | 29 学而思盘子太小了，我觉的和新东方比不合适。
anyway,如果真hold几年，无所谓了，完全是faith了。
【在 m********7 的大作中提到】
: 大牛又码了这么多字。首先表示感谢。
: 我总觉得，新东方应该和学而思去比。百度应该和google去比。我不太敢碰百度是因为
: 我们在美国，好像即使搜索中文也用的google，效果也不错。我总感觉他的护城河不宽
: 。而且大家从一个搜索转换到另一个搜索转换成本很低。而新东方的护城河就好的多，
: 新东方应该不会有来自国际上的竞争者。他的竞争优势还是有的。
: 另外巴菲特说，如果从你买了一个股票后，股市关闭了几年，你会害怕吗？
: 他用这个来检验你到底是在投资还是在投机。
: 相比较bidu，nets， yoku 这些公司，我更愿意hold 新东方。
: 其实这一次的季报有一个好消息，大家可能忽略了。我试着给大家分析一下：
: ***留学考试课程和K-12全科辅导业务本季度增长逾30％“另外，新东方有4名学生在
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