由买买提看人间百态
登录
首页
论坛
未名存档
话题女王
小圈子
马甲追踪
版面排名
流量曲线
水枪排名
发帖量曲线
发帖版面饼图
发帖时间柱图
关于本站
帮助
boards
本页内容为未名空间相应帖子的节选和存档,一周内的贴子最多显示50字,超过一周显示500字
访问原贴
Stock版
- $搜狐(SOHU)$ 为什么我会重仓搜狐 雪球
相关主题
●
技术贴sohu
●
搜狐和畅游的价值估算
●
搜狐和优酷的er亮点
●
sohu和cyou的ER
●
SOHU暴跌中
●
Rival 大牛再点评一下搜狐
●
熊哥为什么看好不挣钱的sohu, 请版主mark
●
软银数亿美元巨额注资PPLive网络电视
●
关于cyou
●
SOHU的图形很美
●
rival大牛请指教
●
新浪搜狐优酷是不是已经完蛋了
●
sohu/cyou hold tight
●
我破天荒的想buy sohu乐。。。
●
有点想把401都买了sohu
●
sohu的问题
相关话题的讨论汇总
话题: 搜狐
话题: 亿美金
话题: 搜狗
话题: 视频
话题: 360
进入Stock版参与讨论
1
(共1页)
r********a
发帖数: 4472
1
悠然临风烈:
$搜狐(SOHU)$ 为什么我会重仓搜狐
分析如下:
搜狐现有市值约25亿美金。
其中持有现金奶牛畅游按比例大约值15亿美金,畅游的价值是低估的。搜狗按按股权比
例分解值10亿美金。搜狐视频对比优酷土豆大约值10亿美金以上。焦点房产网对比搜房
,按低估值取5亿美金。纯现金值7亿美金。搜狐网站包括搜狐主页、搜狐女人及搜狐汽
车估2亿美金,重点作用为导流量及广告变现。
这是资产估计方法。
从业绩预估上讨论搜狐的价值:拥有68%股权的畅游的今年的业绩约为3亿美金,搜狐比
例约为2亿,单以畅游业绩论搜狐的市盈率约为13倍,远低于目前显示的27倍左右。导
致市盈率高出一倍的主要原因是搜狐视频的烧钱及搜狗还未达到盈利。而之前搜狐给自
己定的目标为18个月内搜狐视频开始盈利,也即为明年年中后开始盈利(可参考相对以
视频为主的优酷土豆的数据,搜狐视频的体量大约为优酷的1/2),我们打个折扣,将
时间拉长到24个月开始盈利,但至少明年在搜狐视频上的亏损将会大幅度减少,而搜狗
的盈亏也将达到相对平衡。即使不考虑畅游游戏及焦点和搜狐汽车广告明年利润增长,
也可以很直观的预计明年搜狐整体盈利增长在50%以上,甚至有可能超过100%。如果再
考虑搜狗还有机会出售给360,毕竟360在PC端搜索的增长已经达到近期的天花板(以目
前360浏览器在PC端的占有率及其它因素考虑),360还是有很强的意愿会把搜狗拿下,
以增加在PC端搜索的话语权。另因中国好声音在三季度的火爆情况导致搜狐视频的装机
量及流量导入暴涨,再加上近期看到360影视不余遗力的为搜狐视频导流量(可参考360
影视页面),也许三季报四季报的搜狐数据就会有相当表现。
另外别忘了搜狗输入法、搜狐新闻及搜狐视频等搜狐系APP在移动端的装机量,这也是
很有大机会提升搜狐估值的。
基于以上,给搜狐的目标估值为50亿美金,如果360确定把搜狗收了估值提高到60亿美
金,时间为1年,今年年底前股价有机会上到100美元。
当然,本人重仓持有搜狐,所做出的分析仅供参考,基于此买入,盈亏自负,谢谢!
1
(共1页)
进入Stock版参与讨论
相关主题
●
sohu的问题
●
关于cyou
●
BAIDU有点悬
●
rival大牛请指教
●
求解SOHU跳空还会回补吗
●
sohu/cyou hold tight
●
bidu收购pps
●
有点想把401都买了sohu
●
技术贴sohu
●
搜狐和畅游的价值估算
●
搜狐和优酷的er亮点
●
sohu和cyou的ER
●
SOHU暴跌中
●
Rival 大牛再点评一下搜狐
●
熊哥为什么看好不挣钱的sohu, 请版主mark
●
软银数亿美元巨额注资PPLive网络电视
相关话题的讨论汇总
话题: 搜狐
话题: 亿美金
话题: 搜狗
话题: 视频
话题: 360
未名新帖统计
// 7月16日
#
版面
帖数(主题数)
-
全站
4871 (796)
1
Military
3777 (569)
2
Stock
341 (51)
3
Joke
117 (17)
4
History
116 (3)
5
Automobile
100 (9)
6
USANews
55 (9)
7
Midlife
45 (1)
8
Headline
41 (41)
9
Dreamer
33 (13)
10
FleaMarket
32 (20)
11
Living
30 (7)
* 这里只显示发帖超过25的版面,努力灌水吧:-)
历史上的今天
faintcat妹妹看进来~~
发表于12年前.
NSC, PD 1/7/2007, EB2, ...
发表于11年前.
[FBA求购]MJVE2 758 MJVM2 ...
发表于6年前.
老生常谈,归与不归
发表于10年前.
【申请】Seattle西雅图 版版主——申请人...
发表于9年前.
宝宝出生,头骨骨折,求祝福
发表于9年前.
求推荐舒缓优美的古典音乐
发表于11年前.
百分之一的北京人上北大 中国网友愤怒(转载)
发表于10年前.
新人带狗狗Bailey来报道
发表于12年前.
全世界最有价值的运动队
发表于10年前.
请问大切诺基的质量如何
发表于6年前.
TNND,军版全是BKC
发表于15年前.
Inception
发表于12年前.
微软的有些家属可真恶心,为了卖保险脸都不要了
发表于10年前.
每周坐高铁的苦逼来说说感受吧!!
发表于9年前.