o**********n
发帖数: 367 | 1 There is a way to do it.
The theory is insiders know ER in advance, and they would trade a lot of
options based on the news.
Once they trade a lot of options before the ER, Optionpain can catch their
actions and make an inference of the ER direction.
This has worked many, many times in the past. |
o**********n
发帖数: 367 | 2 First Example, BAC ER in January 2014
it was found on Jan 14, 2014 that large number of BAC calls were
disappearing,
Puts were dumped to the market.
Then on Jan 15, 2014
Bank of America (BAC) reported earnings this morning of $0.29 per share
which beat estimates of $0.26 and is up from last year's $0.03. Revenue came
in at $21.49 billion beating estimates of $21.24 billion. The stock surged
3% in pre-market trading. Shares of B of A are up over 45% in the past 12
months.
Stock price jumped up by $0.50 on Jan 15, 2014.
So you know the BAC ER direction in advance, based on only public
information.
No need to worry about SEC. |
o**********n
发帖数: 367 | 3 2nd example,
SBUX: Put dumped before Jan 24, 2013 ER
On Jan 15, 2013, it was found by Optionpain.com that over $5 million (24,137
contracts) Feb S55 puts dumped to the market on Monday, Jan 14, 2013.
It was found on jan 15, 2013 that SBUX could have a big upward jump after ER
10 days later, on Jan 25, 2013 SBUX jumped up by $2.39. |
o**********n
发帖数: 367 | 4 3rd example,
LULU huge puts dumped in march 2014 before ER
It was found on march 23, 2014 that around $2M @45 april monthly puts were
dumped in the market. Earnings on 27 Mar before open.
on March 27, 2014, LULU went up to $51.27 after ER |
o**********n
发帖数: 367 | 5 Each ER quarter, there are many cases just like the 3 examples.
Why so many?
Because insiders always trade before ER and makes $$$$$$$$ for themselves.
【在 o**********n 的大作中提到】
: There is a way to do it.
: The theory is insiders know ER in advance, and they would trade a lot of
: options based on the news.
: Once they trade a lot of options before the ER, Optionpain can catch their
: actions and make an inference of the ER direction.
: This has worked many, many times in the past.
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s***k
发帖数: 705 | |
p*****e
发帖数: 290 | 7 why the insiders always sell puts instead of buying calls before ER? Thank
you!
【在 o**********n 的大作中提到】
: Each ER quarter, there are many cases just like the 3 examples.
: Why so many?
: Because insiders always trade before ER and makes $$$$$$$$ for themselves.
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o**********n
发帖数: 367 | 8 These insiders are hedge funds and they are normally option writers.
【在 p*****e 的大作中提到】
: why the insiders always sell puts instead of buying calls before ER? Thank
: you!
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w**k
发帖数: 6722 | 9 观察角度值得赞，但是论据不成立。
公司高层在blocked window期间不能买卖该公司的股票，也不能买卖该公司的options
。曝光了总得有人进监狱。
任何一个买卖都有买家和卖家，大量的put或者call的买卖也一样。没有（综合起来然
后）对等的力量来买卖，那么options的价格就会变化很大，以至于严重偏离股价本身
，各种arbitrage会导致股价也会往对应的方向走。 |
o**********n
发帖数: 367 | 10 This story tells how it works.
http://www.bloomberg.com/news/2014-02-14/hedge-fund-expert-netw
options
【在 w**k 的大作中提到】
: 观察角度值得赞，但是论据不成立。
: 公司高层在blocked window期间不能买卖该公司的股票，也不能买卖该公司的options
: 。曝光了总得有人进监狱。
: 任何一个买卖都有买家和卖家，大量的put或者call的买卖也一样。没有（综合起来然
: 后）对等的力量来买卖，那么options的价格就会变化很大，以至于严重偏离股价本身
: ，各种arbitrage会导致股价也会往对应的方向走。
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w**k
发帖数: 6722 | 11 骗我读了一段英文。
你这个故事啥也没讲，更不用说tells how it (options) works。
那个内线人还是进了监狱。
【在 o**********n 的大作中提到】
: This story tells how it works.
: http://www.bloomberg.com/news/2014-02-14/hedge-fund-expert-netw
:
: options
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o**********n
发帖数: 367 | 12 The story tells you,
1. Insiders provide info to hedge funds,
2. Hedge funds conduct the trade.
【在 w**k 的大作中提到】
: 骗我读了一段英文。
: 你这个故事啥也没讲，更不用说tells how it (options) works。
: 那个内线人还是进了监狱。
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w**k
发帖数: 6722 | 13 是的，总会有人铤而走险，这个用屁股想想都知道，所以我说总得有人进监狱。不过你
这个方法和利用对冲基金有内线消息之后买卖股票从而在TA里面露出蛛丝马迹一样，所
以还是要赞你的观察角度。
另外，就是有对冲基金有内线消息而操作买卖options了，其实也还是要有对手盘的，
要不然就会推动options的价格大幅度往一个方向走，从而带动股价。
【在 o**********n 的大作中提到】
: The story tells you,
: 1. Insiders provide info to hedge funds,
: 2. Hedge funds conduct the trade.
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d******8
发帖数: 2191 | 14 a lot of info in this post. option chain can be a good technical indicator
though not the ultimate one. However, I doubt why the call/put value are
higher on two sides because the corresponding volume on yahoo finance are
lower.
【在 w**k 的大作中提到】
: 是的，总会有人铤而走险，这个用屁股想想都知道，所以我说总得有人进监狱。不过你
: 这个方法和利用对冲基金有内线消息之后买卖股票从而在TA里面露出蛛丝马迹一样，所
: 以还是要赞你的观察角度。
: 另外，就是有对冲基金有内线消息而操作买卖options了，其实也还是要有对手盘的，
: 要不然就会推动options的价格大幅度往一个方向走，从而带动股价。
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o**********n
发帖数: 367 | 15 Thanks,
Earning season is coming soon, you can find put a lot of insider trading at
option pain site.
The insider trading is endless.
【在 d******8 的大作中提到】
: a lot of info in this post. option chain can be a good technical indicator
: though not the ultimate one. However, I doubt why the call/put value are
: higher on two sides because the corresponding volume on yahoo finance are
: lower.
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o**********n
发帖数: 367 | 16 对冲基金有内线消息之后买卖股票从而在TA里面露出蛛丝马迹
Can you talk more about this?
Thanks!
【在 w**k 的大作中提到】
: 是的，总会有人铤而走险，这个用屁股想想都知道，所以我说总得有人进监狱。不过你
: 这个方法和利用对冲基金有内线消息之后买卖股票从而在TA里面露出蛛丝马迹一样，所
: 以还是要赞你的观察角度。
: 另外，就是有对冲基金有内线消息而操作买卖options了，其实也还是要有对手盘的，
: 要不然就会推动options的价格大幅度往一个方向走，从而带动股价。
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w**k
发帖数: 6722 | 17 下图是我当年赚得最多的一笔的股票。
这个是该股票被收购的前一天的半年蜡烛图。收购前一天的天量自然不在话下，因为保
密工作不可能做得那么好。到了最后一天了，知道的人已经很多了，虽然说也还是内线
交易，但是估计消息来源是很多处。你如果留意，你会看到六月份有个巨量交易。公司
被收购了几个月之后颁布的收购报告，我仔细看了，巨量的那段时间，是公司同意买主
的收购意向，正式进入讨价还价的阶段。那个时候内线来源还很少，所以内线交易的对
手盘不大，引起股价上升，但是幅度不大（注，那天不是OE Friday）。
有一点让我疑惑的是收购前一天的对手盘巨大，以至于股价波动不大。这就让人迷惑，
到底是抛售的机构对，还是接盘的机构更对？也许他们也是擦肩而过，各自心里骂对方
傻叉吧。
觉得有用的人就发包子吧。
【在 o**********n 的大作中提到】
: 对冲基金有内线消息之后买卖股票从而在TA里面露出蛛丝马迹
: Can you talk more about this?
: Thanks!
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o**********n
发帖数: 367 | 18 So, the signal from TA is
巨量+股价上升 (buyer initiated transactions)=Good News
巨量+股价Down (Seller initiated transactions)=Bad News
Do you agree?
BTW, what was the ticker?
【在 w**k 的大作中提到】
: 下图是我当年赚得最多的一笔的股票。
: 这个是该股票被收购的前一天的半年蜡烛图。收购前一天的天量自然不在话下，因为保
: 密工作不可能做得那么好。到了最后一天了，知道的人已经很多了，虽然说也还是内线
: 交易，但是估计消息来源是很多处。你如果留意，你会看到六月份有个巨量交易。公司
: 被收购了几个月之后颁布的收购报告，我仔细看了，巨量的那段时间，是公司同意买主
: 的收购意向，正式进入讨价还价的阶段。那个时候内线来源还很少，所以内线交易的对
: 手盘不大，引起股价上升，但是幅度不大（注，那天不是OE Friday）。
: 有一点让我疑惑的是收购前一天的对手盘巨大，以至于股价波动不大。这就让人迷惑，
: 到底是抛售的机构对，还是接盘的机构更对？也许他们也是擦肩而过，各自心里骂对方
: 傻叉吧。
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j*****h
发帖数: 3292 | 19 正式收购前一天的巨量应该是ARBS吧，
但你下面的话我不太懂，6月份出收购意向，有没有买主的意向收购价格？全CASH还是
换股？看图没有跳空，应该是没有确定意向收购价。双方公司都没有出通告？那当时应
该是info leaking, insider trading了。只有从TA 暴量来操作了
【在 w**k 的大作中提到】
: 下图是我当年赚得最多的一笔的股票。
: 这个是该股票被收购的前一天的半年蜡烛图。收购前一天的天量自然不在话下，因为保
: 密工作不可能做得那么好。到了最后一天了，知道的人已经很多了，虽然说也还是内线
: 交易，但是估计消息来源是很多处。你如果留意，你会看到六月份有个巨量交易。公司
: 被收购了几个月之后颁布的收购报告，我仔细看了，巨量的那段时间，是公司同意买主
: 的收购意向，正式进入讨价还价的阶段。那个时候内线来源还很少，所以内线交易的对
: 手盘不大，引起股价上升，但是幅度不大（注，那天不是OE Friday）。
: 有一点让我疑惑的是收购前一天的对手盘巨大，以至于股价波动不大。这就让人迷惑，
: 到底是抛售的机构对，还是接盘的机构更对？也许他们也是擦肩而过，各自心里骂对方
: 傻叉吧。
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w**k
发帖数: 6722 | 20 info leaking，没有跳空是正常的。
消息是十月份巨量的第二天出来的。六月份是双方同意收购，但是没有定价的时候，根
据半年后发布的报告里面的日程来判断。
收购是全现金，35+% premium
【在 j*****h 的大作中提到】
: 正式收购前一天的巨量应该是ARBS吧，
: 但你下面的话我不太懂，6月份出收购意向，有没有买主的意向收购价格？全CASH还是
: 换股？看图没有跳空，应该是没有确定意向收购价。双方公司都没有出通告？那当时应
: 该是info leaking, insider trading了。只有从TA 暴量来操作了
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w**k
发帖数: 6722 | 21 差不多吧，不过我的理解也不完全是这么回事。
是一个好几年前的案例了，代码忘记了，大概是CL什么什么
【在 o**********n 的大作中提到】
: So, the signal from TA is
: 巨量+股价上升 (buyer initiated transactions)=Good News
: 巨量+股价Down (Seller initiated transactions)=Bad News
: Do you agree?
: BTW, what was the ticker?
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o**********n
发帖数: 367 | 22 This is a very good point.
wxwk deserves a lot of 包子.
【在 w**k 的大作中提到】
: 下图是我当年赚得最多的一笔的股票。
: 这个是该股票被收购的前一天的半年蜡烛图。收购前一天的天量自然不在话下，因为保
: 密工作不可能做得那么好。到了最后一天了，知道的人已经很多了，虽然说也还是内线
: 交易，但是估计消息来源是很多处。你如果留意，你会看到六月份有个巨量交易。公司
: 被收购了几个月之后颁布的收购报告，我仔细看了，巨量的那段时间，是公司同意买主
: 的收购意向，正式进入讨价还价的阶段。那个时候内线来源还很少，所以内线交易的对
: 手盘不大，引起股价上升，但是幅度不大（注，那天不是OE Friday）。
: 有一点让我疑惑的是收购前一天的对手盘巨大，以至于股价波动不大。这就让人迷惑，
: 到底是抛售的机构对，还是接盘的机构更对？也许他们也是擦肩而过，各自心里骂对方
: 傻叉吧。
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s**********s
发帖数: 129 | 23 option本身就是hedge的手段。一个特殊时期买卖双方的异动理论上不能判断绝对方向
。你怎么知道别人手上持什么方向的股票呢？ |
d**********0
发帖数: 13081 | 24 关于这个。 俺猜， 因为是 Market Maker 提供流动性， 在一定的合适范围里面，
不应该导致价格的大变化。。
【在 w**k 的大作中提到】
: 差不多吧，不过我的理解也不完全是这么回事。
: 是一个好几年前的案例了，代码忘记了，大概是CL什么什么
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