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发帖数: 6722 | 1 JustAnotheID, fengyun, longlaoshi等
CRMD这几天嗖嗖的往上窜啊
我大概看了看，有几点看法，提出来大家一起批评
它家有两个药
CRMD003 (也就是Neutrolin)
CRMD004
第一个是血液透析里面加的药，防止感染和形成血栓和什么膜
--- q1，理解对吗？
第二个是第一个的胶囊形式
--- q2，对吗
其中第一个在欧洲已经批了，并且2014Q1在德国已经推向市场
--- q3, 肯定不止2 FTE了，估计欧洲的市场推销的没有算在内
2014年的前三个季度营收是$12k，$40k，$52k，对，五万二千美元
这是德国的营收，其他市场没有算进来
德国8千万人口，说是有小十万的病人作为addressable market
欧洲7亿人口
假设一年四个季度的营收是52x4=208k，因为增长，那我再乘以10，那么就是2080k=$2m
，然后再乘以欧洲人口多10倍，那就是$20m一年
12->40->52, 从52/40来看，增长已经不怎么样了，我觉得增长乘以10已经很大方了
它家CEO的假定美国和欧洲市场旗鼓相当，如果美国市场批准了之后
我再假定其他发达国家和半发达国家的市场，是美国市场的两倍
那么20m + 20m + 40m = $80m
这个它家CEO说的$500m的市场相差甚远啊
不知道我的推算哪里有问题。当然我没找到它从每个病人收多少钱，所有没有办法从
total addressable population x price/person
这个角度入手计算
--- q4, 如果有人知道就好
我们假定若干时间后（肯定是一个很长很长的时间尺度），它家的营收是80m/year。那
它的市值应该是多少？
--- q5, 乘以2，还是10？
一些看法和问题，希望大家一起讨论
我是想空它的，但是不是很清楚它家的评估 |
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