l**********1
发帖数: 415 | 1 看了板上的帖子，总结一下以利他人，错了也请大牛们更正。顺便问几个问题。
损耗来源
1）管理费
2）每日价格上下变动的损耗
3）每月期货交接日损耗
1）很小，可忽略。2）不可timing，也忽略。重点说说3）
每月的价格下如下连接
http://www.cmegroup.com/trading/energy/crude-oil/light-sweet-cr
四五月价格为 44.66 和 46.65， 所以uco的月交割损耗为 （46.65 － 44.66）／44.
66*2 约为8.9% （uwti乘3）。
我的问题是
1）每月什么时候交割？有人说每月25号前三个交易日，求确认？
2）昨天盘后这里一下涨了2块，难道今天是交割日？今天的8%就是损耗么？
http://www.dailyfx.com/crude-oil2）
3）如果uco月交割损耗为9%，那是不是说uso就会涨9%？
4）月损耗是在交割当日完成的，还是在这三天逐渐完成的？具体时间是盘前，盘中，
还是盘后？ |
m********3
发帖数: 4806 | |
k******1
发帖数: 12 | 3 UWTI 持有的已经全部是 5月的合约，http://www.velocitysharesetns.com/uwti
所以 UWTI 价格已经调整过了？明后几天就不会受这个影响？ |
k******1
发帖数: 12 | |
s*******n
发帖数: 33 | 5
CLK, 也是5月的了
【在 k******1 的大作中提到】
: 但是 UCO 大部分还是4月的合约 http://www.proshares.com/funds/uco_daily_holdings.html
: 所以会受影响？
|
s*******n
发帖数: 33 | 6 相当于现在uco 6.24/uwti 1.94 对应油价45.xx，原来想弹到48赚的钱，现在得弹到50 |
l**********1
发帖数: 415 | 7 这个现在大家都了解了，关键是交割日期的问题。明白了就能避免损失了。谁知道在哪
里能看到每月的交割日期？以及是怎么交割的？
50
【在 s*******n 的大作中提到】
: 相当于现在uco 6.24/uwti 1.94 对应油价45.xx，原来想弹到48赚的钱，现在得弹到50
|
g*******e
发帖数: 3013 | 8 记得不是最后一天。而是分在几周？
自己网站上有百分比现在是100。记得上周五是最后一天
【在 l**********1 的大作中提到】
: 这个现在大家都了解了，关键是交割日期的问题。明白了就能避免损失了。谁知道在哪
: 里能看到每月的交割日期？以及是怎么交割的？
:
: 50
|
r***k
发帖数: 13586 | 9 这个和交割日期基本无关，因为contango的损失其实是分散到每一天的，etf在roll
over的时候并没有直接损失什么。
【在 l**********1 的大作中提到】
: 这个现在大家都了解了，关键是交割日期的问题。明白了就能避免损失了。谁知道在哪
: 里能看到每月的交割日期？以及是怎么交割的？
:
: 50
|
g*******e
发帖数: 3013 | 10 哦，他们roll over，可是hold损失，平坦到每天？ |
d********1
发帖数: 8969 | 11 比赌场抽水多，
【在 l**********1 的大作中提到】
: 看了板上的帖子，总结一下以利他人，错了也请大牛们更正。顺便问几个问题。
: 损耗来源
: 1）管理费
: 2）每日价格上下变动的损耗
: 3）每月期货交接日损耗
: 1）很小，可忽略。2）不可timing，也忽略。重点说说3）
: 每月的价格下如下连接
: http://www.cmegroup.com/trading/energy/crude-oil/light-sweet-cr
: 四五月价格为 44.66 和 46.65， 所以uco的月交割损耗为 （46.65 － 44.66）／44.
: 66*2 约为8.9% （uwti乘3）。
|
d********1
发帖数: 3828 | 12 我怎么认为交割不会造成价格波动？该跌的早就体现在机构持有的futures价格变化里
面了。交割不会改变这个。只不过是交割之后etf的价格就随着新持有的futures价格变
化了。 |
d********1
发帖数: 3828 | 13 打个比方吧，比如油价一直是40。然后期货一直是从50买，跌到45交割再换成50的。
contango的损耗体现在交割前价格从50跌到45。而把45的旧期货交割成50的新期货的过
程并无损失。如果这个算损失的话，那烧50的远期期货，买45近期的岂不就是
arbitrage了。
交割之后换成的远期期货，应该比之前的近期期货delta小，因此对于短期的波动相当
于减仓了，也就是说如果交割之后石油暴涨那就赚的少了。 |
R******d
发帖数: 1108 | 14 照这么说，早晚归零啊
★ 发自iPhone App: ChineseWeb 1.0.1
【在 l**********1 的大作中提到】
: 看了板上的帖子，总结一下以利他人，错了也请大牛们更正。顺便问几个问题。
: 损耗来源
: 1）管理费
: 2）每日价格上下变动的损耗
: 3）每月期货交接日损耗
: 1）很小，可忽略。2）不可timing，也忽略。重点说说3）
: 每月的价格下如下连接
: http://www.cmegroup.com/trading/energy/crude-oil/light-sweet-cr
: 四五月价格为 44.66 和 46.65， 所以uco的月交割损耗为 （46.65 － 44.66）／44.
: 66*2 约为8.9% （uwti乘3）。
|
