m*****g
发帖数: 3029 | 1 做市商不能长期hold position.
他一旦收到一个卖家比如说1万股垃圾，他得马上找到一群买家愿意收这1万股垃圾。
原理很简单，但是这活不好干。
一个稳定的市场，有充足的流动性，做市商稳赚。
nyse一个公司股票只有一个做市商。比如facebook，只有一个做市商。
当交易者一面倒时，比如全是卖家，做市商必须提供流动性，只好买，
做市商会降低买价，但是做市商仍有可能会有很大的损失。
high frequency trader 抢时间差抢先两边fill order赚差价，是不公平的行为。
high frequency trader 不是hedge fund。
hedge fund交易方式多样无限制。
mutual fund是dumb money。只能买。
投行和hedge fund不一样。
high frequency trader通杀全部
一般情况下，投行和hedge fund一起杀mutual fund。
少数情况下，投行杀hedge fund或者hedge fund杀投行。
伦敦大鲨鱼事件就是hedge fund杀投行。
hedge fund也互杀。
小散只是被误伤。 |
I***a
发帖数: 13467 | |
f*******e
发帖数: 5277 | 3 一般来讲，资金多的赢了
【在 I***a 的大作中提到】
: 到底谁赢了？
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q********g
发帖数: 10694 | 4 你说的市商是MM？
MM可以控制spread来诱导股价走势的，MM当天结算的不至于亏了。亏了就不做MM了，就
会换庄。 |
q********g
发帖数: 10694 | |
q********g
发帖数: 10694 | 6 民工很多名词跟我们怎么不一样？老马，他叫他做偷窥者。MM吧，他叫市商。。 |
m*****g
发帖数: 3029 | 7 market maker = 做市商
【在 q********g 的大作中提到】
: 民工很多名词跟我们怎么不一样？老马，他叫他做偷窥者。MM吧，他叫市商。。
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q********g
发帖数: 10694 | 8 我格列去，漏了一个字，“做市”商。。不是“做‘市商’“。。多谢赐教。。呵呵。。
累死个人了。。
【在 m*****g 的大作中提到】
: market maker = 做市商
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q********g
发帖数: 10694 | 9 MM通常是具有了主导能力了才来做MM的。
只要有主导能力，通过控制spread，无论什么HF还是MF还是IB，翻腾的浪越大，MM赚的
越轻松越多。就怕死海一样平静的股票，MM做起来真是个累。
【在 q********g 的大作中提到】
: 你说的市商是MM？
: MM可以控制spread来诱导股价走势的，MM当天结算的不至于亏了。亏了就不做MM了，就
: 会换庄。
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a*******0
发帖数: 201 | |
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b**********9
发帖数: 442 | |
g*******e
发帖数: 3013 | |
T*R
发帖数: 36302 | 13 HFT如果碰到大资金假摔，也会因为自动止损诱发而亏损吧？
【在 m*****g 的大作中提到】
: 做市商不能长期hold position.
: 他一旦收到一个卖家比如说1万股垃圾，他得马上找到一群买家愿意收这1万股垃圾。
: 原理很简单，但是这活不好干。
: 一个稳定的市场，有充足的流动性，做市商稳赚。
: nyse一个公司股票只有一个做市商。比如facebook，只有一个做市商。
: 当交易者一面倒时，比如全是卖家，做市商必须提供流动性，只好买，
: 做市商会降低买价，但是做市商仍有可能会有很大的损失。
: high frequency trader 抢时间差抢先两边fill order赚差价，是不公平的行为。
: high frequency trader 不是hedge fund。
: hedge fund交易方式多样无限制。
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g*******e
发帖数: 3013 | 14 啥是market maker？是bloomburg之类的么？
它们好像是给市场定价的
如果是它们,它们只做定价呀
[在 qiaqiafeng (@$#@%$#@) 的大作中提到：]
：我格列去，漏了一个字，“做市”商。。不是“做‘市商’“。。多谢赐教。。呵呵
。。
：
：........... |
x****9
发帖数: 2668 | 15 上次有藤校亚裔实习生，不是把软件给偷出来了吗。。。。结果上了新闻。。。再然后
就没有然后了
【在 b**********9 的大作中提到】
: mm的软件长啥样，买不买的到？
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m*****g
发帖数: 3029 | 16 look like this
【在 b**********9 的大作中提到】
: mm的软件长啥样，买不买的到？
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w******s
发帖数: 16209 | 17 没啥神秘的 就让你能同时bid ask。下单可以选通道。提供流动性的mm 很容易做，能
坐庄的庄家mm就不一样了
【在 b**********9 的大作中提到】
: mm的软件长啥样，买不买的到？
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d********1
发帖数: 8969 | 18 赞
【在 m*****g 的大作中提到】
: 做市商不能长期hold position.
: 他一旦收到一个卖家比如说1万股垃圾，他得马上找到一群买家愿意收这1万股垃圾。
: 原理很简单，但是这活不好干。
: 一个稳定的市场，有充足的流动性，做市商稳赚。
: nyse一个公司股票只有一个做市商。比如facebook，只有一个做市商。
: 当交易者一面倒时，比如全是卖家，做市商必须提供流动性，只好买，
: 做市商会降低买价，但是做市商仍有可能会有很大的损失。
: high frequency trader 抢时间差抢先两边fill order赚差价，是不公平的行为。
: high frequency trader 不是hedge fund。
: hedge fund交易方式多样无限制。
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q********g
发帖数: 10694 | 19 把我上面给的两个连接先看了就基本知道了。
【在 g*******e 的大作中提到】
: 啥是market maker？是bloomburg之类的么？
: 它们好像是给市场定价的
: 如果是它们,它们只做定价呀
: [在 qiaqiafeng (@$#@%$#@) 的大作中提到：]
: ：我格列去，漏了一个字，“做市”商。。不是“做‘市商’“。。多谢赐教。。呵呵
: 。。
: ：
: ：...........
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w**k
发帖数: 6722 | 20 我想我明白民工为什么要说做市商：大家中文里面说的庄家，有时候被说成英文的
market maker，然后民工认为market maker应该叫做市商，至少字面意思如此
其实版上大部分都不在乎做市商是怎么做的。大家在乎的是庄家，一个一定程度上能操
纵某支股票一定范围内上下波动的某个资金 |
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q********g
发帖数: 10694 | 21 明白了。。 market watcher叫偷窥者。market maker叫“做市商”。信达雅，起码做
到了前两个。
【在 w**k 的大作中提到】
: 我想我明白民工为什么要说做市商：大家中文里面说的庄家，有时候被说成英文的
: market maker，然后民工认为market maker应该叫做市商，至少字面意思如此
: 其实版上大部分都不在乎做市商是怎么做的。大家在乎的是庄家，一个一定程度上能操
: 纵某支股票一定范围内上下波动的某个资金
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k*****o
发帖数: 1486 | 22 hahaha ，that was exactly my confusion too.~
。。
【在 q********g 的大作中提到】
: 我格列去，漏了一个字，“做市”商。。不是“做‘市商’“。。多谢赐教。。呵呵。。
: 累死个人了。。
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c***x
发帖数: 1922 | 23 这时书就有用了。如果股票流动性差。反映在股价上就是买方卖方的差价大。这时MM就
要做市。自己出一些买单卖单缩小价差。制造股票的交易市场。
【在 k*****o 的大作中提到】
: hahaha ，that was exactly my confusion too.~
:
: 。。
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m*****g
发帖数: 3029 | 24 market maker，官方名称就是做市商
把market maker叫做庄家，是香港的恶习，是错误的。
庄家另有名称。
我们都以英文为准。
【在 w**k 的大作中提到】
: 我想我明白民工为什么要说做市商：大家中文里面说的庄家，有时候被说成英文的
: market maker，然后民工认为market maker应该叫做市商，至少字面意思如此
: 其实版上大部分都不在乎做市商是怎么做的。大家在乎的是庄家，一个一定程度上能操
: 纵某支股票一定范围内上下波动的某个资金
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q********g
发帖数: 10694 | 25 民工大牛，market watcher的官方名是啥？
【在 m*****g 的大作中提到】
: market maker，官方名称就是做市商
: 把market maker叫做庄家，是香港的恶习，是错误的。
: 庄家另有名称。
: 我们都以英文为准。
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m*****g
发帖数: 3029 | 26 老马
【在 q********g 的大作中提到】
: 民工大牛，market watcher的官方名是啥？
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s*****o
发帖数: 459 | 27 Morgan Stanley
JP Morgan Securities
UBS
Credit Suisse Securities (USA) LLC
Goldman Sachs Execution & Clearing, LP
Barclays Capital, Inc.
Deutsche Bank Securities Inc.
RBC Capital Markets Corp
Citigroup Global Markets Inc.
Societe Generale |
K*****k
发帖数: 430 | |
s*****o
发帖数: 459 | 29 这个贴让我想到个比较有趣的问题，ugaz、uwti，这些股票价格很低到1~2块的时候，
交易量放大都是平时的几倍，都是散户在买入MM卖出（因为open-ended etf），等价格
一张，大家把股票卖给MM，只有MM在高位站岗，没有散户会长期持有这些股票
MM岂不成了低出高吸，会不会亏飞了？ lol
【在 m*****g 的大作中提到】
: 做市商不能长期hold position.
: 他一旦收到一个卖家比如说1万股垃圾，他得马上找到一群买家愿意收这1万股垃圾。
: 原理很简单，但是这活不好干。
: 一个稳定的市场，有充足的流动性，做市商稳赚。
: nyse一个公司股票只有一个做市商。比如facebook，只有一个做市商。
: 当交易者一面倒时，比如全是卖家，做市商必须提供流动性，只好买，
: 做市商会降低买价，但是做市商仍有可能会有很大的损失。
: high frequency trader 抢时间差抢先两边fill order赚差价，是不公平的行为。
: high frequency trader 不是hedge fund。
: hedge fund交易方式多样无限制。
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w**k
发帖数: 6722 | 30 所以我说你讲做市商没什么大意义，版上更津津乐道的是庄家
【在 m*****g 的大作中提到】
: market maker，官方名称就是做市商
: 把market maker叫做庄家，是香港的恶习，是错误的。
: 庄家另有名称。
: 我们都以英文为准。
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m*****g
发帖数: 3029 | 31 请大师说说怎么对付庄家
【在 w**k 的大作中提到】
: 所以我说你讲做市商没什么大意义，版上更津津乐道的是庄家
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t*****z
发帖数: 812 | 32 建议大家玩一下这个游戏。就知道大雨吃小鱼，和小鱼如何长成大鱼的原理了，
http://agar.io/ |
c***x
发帖数: 1922 | 33 MM 是specialist. 只接limit order. 所以能看到大家的单子。一般是赚钱的。
【在 s*****o 的大作中提到】
: 这个贴让我想到个比较有趣的问题，ugaz、uwti，这些股票价格很低到1~2块的时候，
: 交易量放大都是平时的几倍，都是散户在买入MM卖出（因为open-ended etf），等价格
: 一张，大家把股票卖给MM，只有MM在高位站岗，没有散户会长期持有这些股票
: MM岂不成了低出高吸，会不会亏飞了？ lol
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s*****o
发帖数: 459 | 34 这个我知道，MM一般攒差价，但我意思是，象ugaz，uwti这种股票都是价格低时high
vol，因为它们的跟着油气价格的走势，MM要提高流动性，价格低了，也得卖，等价格
反弹，这个关系正好反过来，MM成了低抛高吸，被股版大牛刷了，会不会？这样折腾几
次 MM得破产了。。。 LOL
【在 c***x 的大作中提到】
: MM 是specialist. 只接limit order. 所以能看到大家的单子。一般是赚钱的。
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m*****g
发帖数: 3029 | |
m*********h
发帖数: 5449 | 36 我觉得要反过来思考，先假设MM是不会亏废的，然后倒推他们是怎么玩的。
【在 s*****o 的大作中提到】
: 这个我知道，MM一般攒差价，但我意思是，象ugaz，uwti这种股票都是价格低时high
: vol，因为它们的跟着油气价格的走势，MM要提高流动性，价格低了，也得卖，等价格
: 反弹，这个关系正好反过来，MM成了低抛高吸，被股版大牛刷了，会不会？这样折腾几
: 次 MM得破产了。。。 LOL
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s*****o
发帖数: 459 | 37 你知道MM怎么玩的？你来说说
【在 m*********h 的大作中提到】
: 我觉得要反过来思考，先假设MM是不会亏废的，然后倒推他们是怎么玩的。
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m*********h
发帖数: 5449 | 38 我不知道。。。知道了也不说。😓
【在 s*****o 的大作中提到】
: 你知道MM怎么玩的？你来说说
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p*****s
发帖数: 4393 | 39 lol
【在 m*********h 的大作中提到】
: 我不知道。。。知道了也不说。😓
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p*****s
发帖数: 4393 | 40 这个假设会一直成立么？
如果不会亏废，为什么要管FED叫 Market Maker of last Resort ？
【在 m*********h 的大作中提到】
: 我觉得要反过来思考，先假设MM是不会亏废的，然后倒推他们是怎么玩的。
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c***x
发帖数: 1922 | 41 不会呀，你单子可以一直挂着。不一定fill.
【在 s*****o 的大作中提到】
: 这个我知道，MM一般攒差价，但我意思是，象ugaz，uwti这种股票都是价格低时high
: vol，因为它们的跟着油气价格的走势，MM要提高流动性，价格低了，也得卖，等价格
: 反弹，这个关系正好反过来，MM成了低抛高吸，被股版大牛刷了，会不会？这样折腾几
: 次 MM得破产了。。。 LOL
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