M*****r
发帖数: 82 | 1 原来都是一些小细节，比如你open的时候默认是10个contract，close的时候不管你手
里有多少都默认是1个contract，有时候一没注意只close一个contract还要在trade一
次交一次手续费。
现在发现他们在quote上也做手脚。我long的时候他们ask就低，short的时候bid就高。
我一close完价格马上回来。还有有时候明明一个价位很长时间没有bid或者ask，我打
上价钱，马上前面出了几千个order。我觉得他们就是看你的position给你报价，从他
们家买的卖的都和市场有个差价，他们估计就把差价吃了。
现在看来他们家trade最贵，一笔进出就要多好几十甚至几百。
大家关注一下有没有这个问题 |
s******0
发帖数: 1269 | |
M*****r
发帖数: 82 | 3 现在我觉得最黑的是quote。options很多spread就很大。我发现好几次了，本来spread
中间没价格，但我一打上去，哪怕只有一个contract，size就变成几千了，一cancel马
上又没了。我觉得就是市场本来就有那几千的offer，只不过optionshouse不报给你，
bid报给你更低的ask报给你更高的，一旦你用他们家的价格去limit trade，他们就可
以挣差价了。这个差价一手可能就要好几十。 |
s****n
发帖数: 485 | 4 是呀，我发现不止他们一家有这问题。在做option的时候，ML也有些类似问题。 |
M*****r
发帖数: 82 | |
T*R
发帖数: 36302 | 6 QUOTE的价格变化和BROKER没关系。
是电脑交易的自动设置。
这里面有一些TRICK，什么时候价格会改变，和两边的量有关，也和你的价格/量有关。
你多做一些就能找出一些规律。
比如AAPL这种流量大的，如果你买卖几个，很难影响ASK/BID的价格。
但是流量小的，本来一直没有人交易，ASK/BID的价格和SIZE是电脑模拟出的虚价。如
果你的ORDER是MARKET ORDER，那么这个虚价就变成实价（卖给你的是MARKET MAKER）
。如果你是limit order，执行的一方就变成你的价格。
至于对方的SIZE的变化也是电脑模拟出的，防止有人突然出大的MARKET ORDER改变价格
。 |
T*R
发帖数: 36302 | 7 这些价格和SPREAD的变化都是电脑程序自动算出的。和当前的成交量有关，也和股价变
动有关。
如果股价变动大时，SPREAD自动就放大。
我的经验是，如果你想以一个比较好的价格成交，但又没有耐心等时，对于价格比较高
，SPREAD大，成交量比较小的OPTION，比如AMZN之类，你可以在ASK/BID平均值稍微减
几分钱或加几分钱，一般都能成交，如果你的LIMIT价格离中间值比较大，那ASK PRICE
就会变成你的价格了。 |
r*****3
发帖数: 403 | |
r*********e
发帖数: 7733 | 9 ib确实便宜。买2个contract 有时只要8毛钱。找不到第二家了。适合我这种喜欢分批
买卖的。
【在 r*****3 的大作中提到】
: 哪家broker做option好
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x*********n
发帖数: 28013 | 10 1. 默认设置一定是可以改的。
2. “我long的时候他们ask就低，short的时候bid就高。我一close完价格马上回来。
”
##你要买，ask低，不是好事情吗？你要卖，bid高，也是能卖高价。
3. broker只是中间商，optionhouse的问题是access的交易中心有限，这个所有的
broker都有这个问题，至于ask bid价格随交易变化，这个IB也是这样，你的每一次交
易会触动很多自动交易的定价，特别是option这类的。
我强烈建议对未来有所展望的，要换一个大规模的broker。 |
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m******l
发帖数: 1690 | 11 I had the same experience. I thought I sold 10 but only found out later I
had 9 left
【在 M*****r 的大作中提到】
: 原来都是一些小细节，比如你open的时候默认是10个contract，close的时候不管你手
: 里有多少都默认是1个contract，有时候一没注意只close一个contract还要在trade一
: 次交一次手续费。
: 现在发现他们在quote上也做手脚。我long的时候他们ask就低，short的时候bid就高。
: 我一close完价格马上回来。还有有时候明明一个价位很长时间没有bid或者ask，我打
: 上价钱，马上前面出了几千个order。我觉得他们就是看你的position给你报价，从他
: 们家买的卖的都和市场有个差价，他们估计就把差价吃了。
: 现在看来他们家trade最贵，一笔进出就要多好几十甚至几百。
: 大家关注一下有没有这个问题
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m***9
发帖数: 1671 | 12 请搜iceburg order
【在 M*****r 的大作中提到】
: 原来都是一些小细节，比如你open的时候默认是10个contract，close的时候不管你手
: 里有多少都默认是1个contract，有时候一没注意只close一个contract还要在trade一
: 次交一次手续费。
: 现在发现他们在quote上也做手脚。我long的时候他们ask就低，short的时候bid就高。
: 我一close完价格马上回来。还有有时候明明一个价位很长时间没有bid或者ask，我打
: 上价钱，马上前面出了几千个order。我觉得他们就是看你的position给你报价，从他
: 们家买的卖的都和市场有个差价，他们估计就把差价吃了。
: 现在看来他们家trade最贵，一笔进出就要多好几十甚至几百。
: 大家关注一下有没有这个问题
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T*R
发帖数: 36302 | 13 其实OPTION你买卖多了会发现一些问题。
有的时候，垃圾OPTION你认为中间价不太可能成交时，一放上去就被收了，这个时候经
常是MARKET有大转折的时候要到了，MM在吸筹。如果你手上量比较大时，可以考虑先试
探一下，拿出少量看看市场反应。如果很容易就卖掉，或者很容易就买到，那么你要小
心了。 |
m*****y
发帖数: 691 | 14 你好，如果我买的比较多，比如100手，是设一个限价单好，还是10手10手分着买好？
那个对价格的影响更小？
【在 T*R 的大作中提到】
: QUOTE的价格变化和BROKER没关系。
: 是电脑交易的自动设置。
: 这里面有一些TRICK，什么时候价格会改变，和两边的量有关，也和你的价格/量有关。
: 你多做一些就能找出一些规律。
: 比如AAPL这种流量大的，如果你买卖几个，很难影响ASK/BID的价格。
: 但是流量小的，本来一直没有人交易，ASK/BID的价格和SIZE是电脑模拟出的虚价。如
: 果你的ORDER是MARKET ORDER，那么这个虚价就变成实价（卖给你的是MARKET MAKER）
: 。如果你是limit order，执行的一方就变成你的价格。
: 至于对方的SIZE的变化也是电脑模拟出的，防止有人突然出大的MARKET ORDER改变价格
: 。
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b*d
发帖数: 3069 | 15 spread不是受OH控制的。
open和close的时候你自己要注意
要不然你价格多打一个0或者量多打一个0。
【在 M*****r 的大作中提到】
: 原来都是一些小细节，比如你open的时候默认是10个contract，close的时候不管你手
: 里有多少都默认是1个contract，有时候一没注意只close一个contract还要在trade一
: 次交一次手续费。
: 现在发现他们在quote上也做手脚。我long的时候他们ask就低，short的时候bid就高。
: 我一close完价格马上回来。还有有时候明明一个价位很长时间没有bid或者ask，我打
: 上价钱，马上前面出了几千个order。我觉得他们就是看你的position给你报价，从他
: 们家买的卖的都和市场有个差价，他们估计就把差价吃了。
: 现在看来他们家trade最贵，一笔进出就要多好几十甚至几百。
: 大家关注一下有没有这个问题
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b**********s
发帖数: 40 | 16 Optionsxpress有一个叫walk limit的order type, 你可以自选起始limit,结束limit和
增量以及时间间隔，order将自动执行和cancel直到成交。每次基本能在big/ask中间价
偏好一点的地方成交 |
M*****r
发帖数: 82 | 17 我说我在long和short position的时候。
【在 x*********n 的大作中提到】
: 1. 默认设置一定是可以改的。
: 2. “我long的时候他们ask就低，short的时候bid就高。我一close完价格马上回来。
: ”
: ##你要买，ask低，不是好事情吗？你要卖，bid高，也是能卖高价。
: 3. broker只是中间商，optionhouse的问题是access的交易中心有限，这个所有的
: broker都有这个问题，至于ask bid价格随交易变化，这个IB也是这样，你的每一次交
: 易会触动很多自动交易的定价，特别是option这类的。
: 我强烈建议对未来有所展望的，要换一个大规模的broker。
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M*****r
发帖数: 82 | 18 我的意思是他们控制spread，比如exchange的spread是 1.52 1.54，他们报给你1.48 1
.60。你按照他们spread买了卖了，他们转手在exchange以更合算的价格买，中间差价
就是他们的了。
【在 b*d 的大作中提到】
: spread不是受OH控制的。
: open和close的时候你自己要注意
: 要不然你价格多打一个0或者量多打一个0。
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M*****r
发帖数: 82 | 19 我要的是及时的，这个没什么用
【在 b**********s 的大作中提到】
: Optionsxpress有一个叫walk limit的order type, 你可以自选起始limit,结束limit和
: 增量以及时间间隔，order将自动执行和cancel直到成交。每次基本能在big/ask中间价
: 偏好一点的地方成交
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b*d
发帖数: 3069 | 20 建议你看看别的broker的报价，我的经验是OH不可能控制spread
broker之间的差别主要体现在优先级和速度，
人为控制价差应该是禁止的。
1
【在 M*****r 的大作中提到】
: 我的意思是他们控制spread，比如exchange的spread是 1.52 1.54，他们报给你1.48 1
: .60。你按照他们spread买了卖了，他们转手在exchange以更合算的价格买，中间差价
: 就是他们的了。
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M*****r
发帖数: 82 | 21 我也觉得“应该”是禁止的，但大多数投资者有几个注意到的呢?有些投资者还觉得这
个spread和size是模拟出来的呢。
【在 b*d 的大作中提到】
: 建议你看看别的broker的报价，我的经验是OH不可能控制spread
: broker之间的差别主要体现在优先级和速度，
: 人为控制价差应该是禁止的。
:
: 1
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b*d
发帖数: 3069 | 22 你看过别的broker报价吗？
这个很容易做到的。据我跟TD Ameritrade对比的经验来看，不存在你所谓的微调。
我trade的频繁程度比你可能高多了。
【在 M*****r 的大作中提到】
: 我也觉得“应该”是禁止的，但大多数投资者有几个注意到的呢?有些投资者还觉得这
: 个spread和size是模拟出来的呢。
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M*****r
发帖数: 82 | 23 我只有一个broker。行业标准也没准，这些broker后面老板可能是一个人。我做过这样
的实验，打一个中间价买进，没成交，而且马上出现好几百同样bid。然后撤单，bid降
回原来价格，之后，同样价格卖出，瞬间fill。这种我只能理解市场上本来就有那几百
bid，只不过除非我也bid那个价位，否则我看不到。这样broker给的价格就不是最优价
格，要知道最优价格就要一个一个试。
【在 b*d 的大作中提到】
: 你看过别的broker报价吗？
: 这个很容易做到的。据我跟TD Ameritrade对比的经验来看，不存在你所谓的微调。
: 我trade的频繁程度比你可能高多了。
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b*d
发帖数: 3069 | 24 这是高频交易的计算机干的，跟OH有啥关系。。。？
看来你这位老兄是新手？
【在 M*****r 的大作中提到】
: 我只有一个broker。行业标准也没准，这些broker后面老板可能是一个人。我做过这样
: 的实验，打一个中间价买进，没成交，而且马上出现好几百同样bid。然后撤单，bid降
: 回原来价格，之后，同样价格卖出，瞬间fill。这种我只能理解市场上本来就有那几百
: bid，只不过除非我也bid那个价位，否则我看不到。这样broker给的价格就不是最优价
: 格，要知道最优价格就要一个一个试。
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k***g
发帖数: 7244 | 25 你这种做法叫做 spoofing， SEC 正在严查，小心被抓：）
完全没有必要担心 Option House 在 quotes 上作手脚，这个根本不可能。且不说
legal 和 compliance，你的 limit order，所有的 broker 根本就碰不到（就是说它
不可能作为你的counter party 和你交易），不仅 broker 碰不到，就连一般的
market maker 都碰不到。broker 只能选择router或者 exchange来执行这个 limit
order，一般是 route 到 maker-taker exchange 赚 rebate，所以他只关系 order
type,不关心 order 的 price(limit order inside spread 稍微特殊一些）。
Option House 的不足之处是 market order 的 execution quality，你在他那里很难
拿到 price improvement，相比之下，如果在 Fidelity，如果quotes是 $1, $1.12，
你 buy 的 market order 现在差不多平均能被 execute 到 $1.09。但是 option
house 的 commission 比 Fidelity 便宜，所以只是营销策略不同。
【在 M*****r 的大作中提到】
: 我只有一个broker。行业标准也没准，这些broker后面老板可能是一个人。我做过这样
: 的实验，打一个中间价买进，没成交，而且马上出现好几百同样bid。然后撤单，bid降
: 回原来价格，之后，同样价格卖出，瞬间fill。这种我只能理解市场上本来就有那几百
: bid，只不过除非我也bid那个价位，否则我看不到。这样broker给的价格就不是最优价
: 格，要知道最优价格就要一个一个试。
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w**k
发帖数: 6722 | 26 是的，券商做手脚无异于自掘坟墓
我确实注意到过Fidelity有时候提到price improvement，但是这个我持怀疑态度。IB
也有price improvement，次数少一些
【在 k***g 的大作中提到】
: 你这种做法叫做 spoofing， SEC 正在严查，小心被抓：）
: 完全没有必要担心 Option House 在 quotes 上作手脚，这个根本不可能。且不说
: legal 和 compliance，你的 limit order，所有的 broker 根本就碰不到（就是说它
: 不可能作为你的counter party 和你交易），不仅 broker 碰不到，就连一般的
: market maker 都碰不到。broker 只能选择router或者 exchange来执行这个 limit
: order，一般是 route 到 maker-taker exchange 赚 rebate，所以他只关系 order
: type,不关心 order 的 price(limit order inside spread 稍微特殊一些）。
: Option House 的不足之处是 market order 的 execution quality，你在他那里很难
: 拿到 price improvement，相比之下，如果在 Fidelity，如果quotes是 $1, $1.12，
: 你 buy 的 market order 现在差不多平均能被 execute 到 $1.09。但是 option
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T*R
发帖数: 36302 | 27 楼主还是交易太少了，多做做就习惯了。
你做option的交易对手绝大多数情况下是MM的计算机。 |
d********1
发帖数: 3828 | 28 我记得optionshouse，如果你用limit order买，但是limit设的比asking还高，它会按
你的limit给你fill，而不是按低一些的asking。估计中间的差价他们给拿去了。
IB就不会这样。 |
