s*****o 发帖数: 459 | 1 假设一个股票有分红,我想在分红前几天大量买入这只股票,然后在ex-div那一天抛掉
,主要是得分红,为了保险,我在买股票的时候就同时卖相等量的deep ITM call,这
样OE的时候股票肯定会被assigned,也就可以得到分红,不管涨跌都不会有风险,我想
请教这个策略有什么不妥的地方?
请不吝赐教,多谢 |
D**********r 发帖数: 31 | 2 lol
on ex dividend day, stock price will drop by dividend amount. your dividend
is offset by capital loss.
100 baozi plz
掉,主要是得分红,为了保险,我在买股票的时候就同时卖相等量的deep ITM call,
这样OE的时候股票肯定会被assigned,也就可以得到分红,不管涨跌都不会有风险,我
想请教这个策略有什么不妥的地方?
【在 s*****o 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 假设一个股票有分红,我想在分红前几天大量买入这只股票,然后在ex-div那一天抛掉 : ,主要是得分红,为了保险,我在买股票的时候就同时卖相等量的deep ITM call,这 : 样OE的时候股票肯定会被assigned,也就可以得到分红,不管涨跌都不会有风险,我想 : 请教这个策略有什么不妥的地方? : 请不吝赐教,多谢
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b*****e 发帖数: 5907 | 3 divident reflected in option prices
【在 s*****o 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 假设一个股票有分红,我想在分红前几天大量买入这只股票,然后在ex-div那一天抛掉 : ,主要是得分红,为了保险,我在买股票的时候就同时卖相等量的deep ITM call,这 : 样OE的时候股票肯定会被assigned,也就可以得到分红,不管涨跌都不会有风险,我想 : 请教这个策略有什么不妥的地方? : 请不吝赐教,多谢
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s*****o 发帖数: 459 | 4 我觉得你可能还不理解我说的:
假设股票是10,分红是0.5,卖ITM call@6 = +4
在OE,假设股票大于6(一般都会)股票被call走,这样我的成本 10; 收益 6+4+0.5
-10 = 0.5
也就是说即便股票drop也不会到6以下,否则的话我会选择4,5的call,(当然这些数
字只是举例,具体我会看spread),另外如果股票一下真的drop那么多 《6,那样股票
不会assign,但一下能以-40%买到股票岂不是捡到了便宜,也就是说,即便这是一个风
险,可能性很小
dividend
【在 D**********r 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : lol : on ex dividend day, stock price will drop by dividend amount. your dividend : is offset by capital loss. : 100 baozi plz : : 掉,主要是得分红,为了保险,我在买股票的时候就同时卖相等量的deep ITM call, : 这样OE的时候股票肯定会被assigned,也就可以得到分红,不管涨跌都不会有风险,我 : 想请教这个策略有什么不妥的地方?
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s*****o 发帖数: 459 | 5 卖call的时候你可以保证
strike price + call premium 》 stock price
这样不就可以了?
【在 b*****e 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : divident reflected in option prices
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g**a 发帖数: 2129 | |
s****i 发帖数: 727 | 7 这是假设分红的时候一定跌,
你的想法其实是 6 - 6 - 4 + 4.5 = 0.5
如果不跌反涨... |
b*******3 发帖数: 8135 | 8 看不懂。
5
【在 s*****o 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 我觉得你可能还不理解我说的: : 假设股票是10,分红是0.5,卖ITM call@6 = +4 : 在OE,假设股票大于6(一般都会)股票被call走,这样我的成本 10; 收益 6+4+0.5 : -10 = 0.5 : 也就是说即便股票drop也不会到6以下,否则的话我会选择4,5的call,(当然这些数 : 字只是举例,具体我会看spread),另外如果股票一下真的drop那么多 《6,那样股票 : 不会assign,但一下能以-40%买到股票岂不是捡到了便宜,也就是说,即便这是一个风 : 险,可能性很小 : : dividend
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s*****o 发帖数: 459 | 9 但这是你事先可以看到和估计的,前面说了,二者要大于股票的价格
【在 g**a 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 对分红的预期应该会反映在option价格里面。
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C*******r 发帖数: 10345 | 10 还是一个词学习:arbitrage
不要自以为存在无风险赚钱法。尼玛花街都是大傻瓜,就你懂,别人不懂? |
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s*****o 发帖数: 459 | 11 6 是strike,
4 是 ITM call price
0.5是分红
这三者都是已知条件,在操作的时候已经固定了,不是>0就不做,现在问题是如果>0,
这个策略是不是绝对保险?有什么漏洞?
这个跟股票涨跌基本无关,因为deep ITM call基本不会跌破,但漏洞可能也就在这里
,我能想到的是MM可能会提前assign,把股票拿走,只有near money option才不确定
,因为不确定就会有风险
【在 s****i 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 这是假设分红的时候一定跌, : 你的想法其实是 6 - 6 - 4 + 4.5 = 0.5 : 如果不跌反涨...
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G******d 发帖数: 364 | |
s****i 发帖数: 727 | 13 你学交易的时候没有自己的思考,你不理解策略背后的结构吧
如果只玩options,那么不会得到分红
如果买了股票,那么与涨跌肯定有关,你说基本无关...
【在 s*****o 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 6 是strike, : 4 是 ITM call price : 0.5是分红 : 这三者都是已知条件,在操作的时候已经固定了,不是>0就不做,现在问题是如果>0, : 这个策略是不是绝对保险?有什么漏洞? : 这个跟股票涨跌基本无关,因为deep ITM call基本不会跌破,但漏洞可能也就在这里 : ,我能想到的是MM可能会提前assign,把股票拿走,只有near money option才不确定 : ,因为不确定就会有风险
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b*****e 发帖数: 5907 | 14 read my previous post
【在 s*****o 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 6 是strike, : 4 是 ITM call price : 0.5是分红 : 这三者都是已知条件,在操作的时候已经固定了,不是>0就不做,现在问题是如果>0, : 这个策略是不是绝对保险?有什么漏洞? : 这个跟股票涨跌基本无关,因为deep ITM call基本不会跌破,但漏洞可能也就在这里 : ,我能想到的是MM可能会提前assign,把股票拿走,只有near money option才不确定 : ,因为不确定就会有风险
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g*****1 发帖数: 1121 | 15 你没有看懂他说的话。他是卖ITM的call,如果没有跌破target price的话,等于提前
把股票卖掉了。所以股票涨跌确实无关。
【在 s****i 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 你学交易的时候没有自己的思考,你不理解策略背后的结构吧 : 如果只玩options,那么不会得到分红 : 如果买了股票,那么与涨跌肯定有关,你说基本无关...
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S*******n 发帖数: 10009 | 16 哈哈,先不论正确与否。如果有任何股市里散户一定赚钱的机会早被机器人封杀
【在 s*****o 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 假设一个股票有分红,我想在分红前几天大量买入这只股票,然后在ex-div那一天抛掉 : ,主要是得分红,为了保险,我在买股票的时候就同时卖相等量的deep ITM call,这 : 样OE的时候股票肯定会被assigned,也就可以得到分红,不管涨跌都不会有风险,我想 : 请教这个策略有什么不妥的地方? : 请不吝赐教,多谢
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g*****1 发帖数: 1121 | 17 擦,我仔细看了下,好像真的可以做。
AAPL现在的价格是112.12,11月20号70刀call bid是41.95,put的ask是0.12
AAPL应该在11月初分红,根据以往的规律,分红应该是0.5
如果买入AAPL,112.12,卖出1120C是41.95,买入1120P是0.12,总支出是112.12-41.
95+0.12=70.29
11月20号,如果AAPL在70块之上,call被assign,put expired,能拿到call的
exercise price 70。
如果在70块之下,call expired,exercise put,能拿到put exercise的70刀。
加上0.5的分红。净赚0.21一股
这里的问题只有两个:
1.券商手续费。option的手续费很贵,如果只做1手的话,有平均每股0.16的手续费成
本,收益也就降到0.05。要做到大约20手,才能把手续费降到0.02,所以如果做不到那
么大量的话,全当帮券商赚钱了。
2.AAPL没有按预期分红,就净亏0.29。这个要规避的话,需要在announce date和Ex-
Dividend Date之间做。但是option的价格也会有所变动,可以先mark,到时候再看。 |
g*****1 发帖数: 1121 | 18 我拿AAPL现在的价格和option的价格算了下,好像真的有利润。帮忙看下哪里不对
【在 b*****e 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : read my previous post
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s*****o 发帖数: 459 | 19 为啥‘买入1120P是0.12'?
说了半天自己都不熟悉,就拍脑袋发言
友情提醒,这么小的利润就不必试了
【在 g*****1 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 擦,我仔细看了下,好像真的可以做。 : AAPL现在的价格是112.12,11月20号70刀call bid是41.95,put的ask是0.12 : AAPL应该在11月初分红,根据以往的规律,分红应该是0.5 : 如果买入AAPL,112.12,卖出1120C是41.95,买入1120P是0.12,总支出是112.12-41. : 95+0.12=70.29 : 11月20号,如果AAPL在70块之上,call被assign,put expired,能拿到call的 : exercise price 70。 : 如果在70块之下,call expired,exercise put,能拿到put exercise的70刀。 : 加上0.5的分红。净赚0.21一股 : 这里的问题只有两个:
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g*****1 发帖数: 1121 | 20 买入put保证即使股价跌破也不会亏损。如果你基于股价绝对不会跌破60%的位置,那你
可以直接卖naked put
【在 s*****o 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 为啥‘买入1120P是0.12'? : 说了半天自己都不熟悉,就拍脑袋发言 : 友情提醒,这么小的利润就不必试了
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s*****o 发帖数: 459 | 21 你举的这个例子有可能亏钱,而且亏>50%以上,所以有风险
友情提醒你
【在 g*****1 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 买入put保证即使股价跌破也不会亏损。如果你基于股价绝对不会跌破60%的位置,那你 : 可以直接卖naked put
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g*****1 发帖数: 1121 | 22 哪部分亏钱?
你是说卖naked put?那个本来风险就很大。。。
【在 s*****o 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 你举的这个例子有可能亏钱,而且亏>50%以上,所以有风险 : 友情提醒你
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s*****o 发帖数: 459 | 23 分红0.5,profit 0.21
股价100+, call 41+, 你得有多大账户?
怎么会亏我上面提过
【在 g*****1 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 哪部分亏钱? : 你是说卖naked put?那个本来风险就很大。。。
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g*****1 发帖数: 1121 | 24 you are right
When an underlying stock is about to pay a regular, cash dividend investors
with short positions in near-term, in-the-money calls might anticipate
assignment. Assignment is more likely when the dividend amount is greater
than the time value remaining in the call's current premium amount.
【在 s*****o 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 分红0.5,profit 0.21 : 股价100+, call 41+, 你得有多大账户? : 怎么会亏我上面提过
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z***e 发帖数: 5600 | 25 想法是好的,实际是赚不到的。这其实是券商的玩法,因为会有散户不知道exercise
deep ITM call, 这样就赚到了。但你的散户卖的ITM call, 肯定被券商exercise..,
而你还得付交易费,bid offer spread也很大
★ 发自iPhone App: ChineseWeb 1.0.4
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【在 s*****o 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 假设一个股票有分红,我想在分红前几天大量买入这只股票,然后在ex-div那一天抛掉 : ,主要是得分红,为了保险,我在买股票的时候就同时卖相等量的deep ITM call,这 : 样OE的时候股票肯定会被assigned,也就可以得到分红,不管涨跌都不会有风险,我想 : 请教这个策略有什么不妥的地方? : 请不吝赐教,多谢
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s*****o 发帖数: 459 | 26 对,这也正是我担心的,你提到券商的玩法,我也正想到券商是怎么play分红和oe
【在 z***e 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 想法是好的,实际是赚不到的。这其实是券商的玩法,因为会有散户不知道exercise : deep ITM call, 这样就赚到了。但你的散户卖的ITM call, 肯定被券商exercise.., : 而你还得付交易费,bid offer spread也很大 : : ★ 发自iPhone App: ChineseWeb 1.0.4 : ★ 发自iPhone App: ChineseWeb 1.0.4
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w********2 发帖数: 16371 | 27 这个策略实际上很流行,只是利润很小。大家都抢着做,能做到的不是很容易。spy
也都有分红日,可以看到很多人下海捞虾米 |