T******u 发帖数: 1025 | 1 一向性情温和的大盘股FB突然变脸,大涨12%,实在惊艳。也说明看着很肥的ER option
没那么容易吃到嘴。
我自己炒option经历了只会买option,到买卖各半,目前是以买为主的过程。卖option
的baggage实在是不少,裸卖上量除了交易index肯定不行,搞不好会倾家荡产。为了控
制风险,只能是上spread。OTM的spread一般都是risk比reward高很多。
我以前ER搞一些非常volatile的股票比如AMZN,TWTR,NFLX等,发现尽管ER的option看
着贵的吓人,但实践证明很多时候seller还是低估了风险。作为短线的speculation以
及作为股票的替代,买option还是好处多多,虽然时间不在你这边,但volatility是你
的朋友,在急速下跌的市场里,volatility的增加可以轻而易举地offset time decay
。 |
j**s 发帖数: 1518 | 2 如果你的水平不变,买和卖期望是一样的,因为option的各项指标都经过精确的数学模
型计算推导。买的话经常亏小钱,偶尔赚大钱;卖的话经常赚小钱,偶尔亏大钱
然而
1)买方更需要time the market,经常得盯盘,心情紧张。卖方一般等过期就行了,卖
完就不用看了(前提是你不卖裸的)
2)经常赚小钱比经常亏小钱心态好
所以我还是更喜欢卖options,当然买和卖都是很有技术含量的 |
T******u 发帖数: 1025 | 3 你没有办法精确计算implied volatility,所以option的价格都是买卖双方对IV的大概
估计。
买option也没有经常亏小钱,卖option也不是卖完了就等到期卖的option变废纸,中间
的风险控制也是必要的。
【在 j**s 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 如果你的水平不变,买和卖期望是一样的,因为option的各项指标都经过精确的数学模 : 型计算推导。买的话经常亏小钱,偶尔赚大钱;卖的话经常赚小钱,偶尔亏大钱 : 然而 : 1)买方更需要time the market,经常得盯盘,心情紧张。卖方一般等过期就行了,卖 : 完就不用看了(前提是你不卖裸的) : 2)经常赚小钱比经常亏小钱心态好 : 所以我还是更喜欢卖options,当然买和卖都是很有技术含量的
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f*******e 发帖数: 5277 | 4 "裸卖上量除了交易index肯定不行"
那为何不裸卖上量index呢? |
j**s 发帖数: 1518 | 5 我认识一哥们,裸麦死皮扑,8月闪崩的时候浮亏600k,不知道后来是割了,被margin
call了,还是挺过去了。
散户裸麦任何不打算行权的option都是赌博行为,完全把risk management抛到脑后。
当然MM裸麦之后可以控制股价就另说了
【在 f*******e 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : "裸卖上量除了交易index肯定不行" : 那为何不裸卖上量index呢?
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T******u 发帖数: 1025 | 6 参见Karen the supertrader. 你要有很大的资金才行。Karen一般卖的是45天到期的
index option,对于小散户意味着大量的资金被套牢,还要祈祷大盘别暴涨暴跌才好。
搞个股,一个收购的消息输的倾家荡产
【在 f*******e 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : "裸卖上量除了交易index肯定不行" : 那为何不裸卖上量index呢?
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l***o 发帖数: 5337 | 7 早有人说过价格变动的实际分布比大多数模型假设得更肥尾。这个翻译成人话大致就是
你说的对风险的低估。虽然实际我也倾向于只卖covered call不买。 |
w**k 发帖数: 6722 | 8 反过来说就是买的人对回报的高估,用克莱蒙德的话说就是价格变动的实际分布比大多
数模型假设得更瘦尾。买的人输了,就是把尾巴想大了;卖的人输了,就是把尾巴看小
了。
【在 l***o 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 早有人说过价格变动的实际分布比大多数模型假设得更肥尾。这个翻译成人话大致就是 : 你说的对风险的低估。虽然实际我也倾向于只卖covered call不买。
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l***o 发帖数: 5337 | 9 别光在这里耍嘴皮子,快回俱乐部说说你怎么看当前局势
【在 w**k 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 反过来说就是买的人对回报的高估,用克莱蒙德的话说就是价格变动的实际分布比大多 : 数模型假设得更瘦尾。买的人输了,就是把尾巴想大了;卖的人输了,就是把尾巴看小 : 了。
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w**k 发帖数: 6722 | 10 lol
【在 l***o 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 别光在这里耍嘴皮子,快回俱乐部说说你怎么看当前局势
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T******u 发帖数: 1025 | 11 Covered call在猪市中最合适。对于现在大起大落的市场,covered call跌的时候起不
到保护的作用,涨的时候碍手碍脚
【在 l***o 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 早有人说过价格变动的实际分布比大多数模型假设得更肥尾。这个翻译成人话大致就是 : 你说的对风险的低估。虽然实际我也倾向于只卖covered call不买。
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T******u 发帖数: 1025 | 12 昨天SCTY 26的weekly straddle 卖6快,price in 23%的波动,实际跌了33%。
TSLA的Feb 19 option的150 straddle 卖24,price in 16%的波动,今晚看结果如何。
看最近的sentiment,真跌起来不搞个20%以上都拿不出手。
option
option
decay
【在 T******u 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 一向性情温和的大盘股FB突然变脸,大涨12%,实在惊艳。也说明看着很肥的ER option : 没那么容易吃到嘴。 : 我自己炒option经历了只会买option,到买卖各半,目前是以买为主的过程。卖option : 的baggage实在是不少,裸卖上量除了交易index肯定不行,搞不好会倾家荡产。为了控 : 制风险,只能是上spread。OTM的spread一般都是risk比reward高很多。 : 我以前ER搞一些非常volatile的股票比如AMZN,TWTR,NFLX等,发现尽管ER的option看 : 着贵的吓人,但实践证明很多时候seller还是低估了风险。作为短线的speculation以 : 及作为股票的替代,买option还是好处多多,虽然时间不在你这边,但volatility是你 : 的朋友,在急速下跌的市场里,volatility的增加可以轻而易举地offset time decay : 。
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s*********4 发帖数: 468 | 13 动荡市场小散买不起,资金不够。还是不玩了。
【在 T******u 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 昨天SCTY 26的weekly straddle 卖6快,price in 23%的波动,实际跌了33%。 : TSLA的Feb 19 option的150 straddle 卖24,price in 16%的波动,今晚看结果如何。 : 看最近的sentiment,真跌起来不搞个20%以上都拿不出手。 : : option : option : decay
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T******u 发帖数: 1025 | 14 最近的两个操作,
730买的GOOGL 750 call在715时出水
163买的TSLA 165 call在158时出水。 |
y*********k 发帖数: 673 | 15 大牛,再说说今天TWTR搞本周到期的straddle有没有油水呀?ATM都是1块多点 |
T******u 发帖数: 1025 | 16 不是大牛。说说我的看法。
我不会赌TWTR用option,15快的股价有点小,不适合option来赌。
【在 y*********k 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 大牛,再说说今天TWTR搞本周到期的straddle有没有油水呀?ATM都是1块多点
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y*********k 发帖数: 673 | 17 是,这也是我担心的,怕动静不大
【在 T******u 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 不是大牛。说说我的看法。 : 我不会赌TWTR用option,15快的股价有点小,不适合option来赌。
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h********o 发帖数: 3320 | 18 你说的情况是在买卖之后就什么不管了的条件下的。但是卖出option后可以随着市场不
断调整,无论市场升降都可以调整。但是买入option后,除非盈利,否则要调整没有多
少空间。所以我从来都不买option,一直在卖。
【在 j**s 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 如果你的水平不变,买和卖期望是一样的,因为option的各项指标都经过精确的数学模 : 型计算推导。买的话经常亏小钱,偶尔赚大钱;卖的话经常赚小钱,偶尔亏大钱 : 然而 : 1)买方更需要time the market,经常得盯盘,心情紧张。卖方一般等过期就行了,卖 : 完就不用看了(前提是你不卖裸的) : 2)经常赚小钱比经常亏小钱心态好 : 所以我还是更喜欢卖options,当然买和卖都是很有技术含量的
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T******u 发帖数: 1025 | 19 卖option也不是都有机会调整。直接一个gap up或down,像最近每天都是大低开或高开。
买option之后的后续操作很多啊,比如买call进水,可以买put做straddle,可以卖近
期的call拉替死鬼,当然你也可以AD,roll up and down
【在 h********o 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 你说的情况是在买卖之后就什么不管了的条件下的。但是卖出option后可以随着市场不 : 断调整,无论市场升降都可以调整。但是买入option后,除非盈利,否则要调整没有多 : 少空间。所以我从来都不买option,一直在卖。
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