c*******v
发帖数: 2599 | 1 鉴于大牛都揣着明白装糊涂，那我来抛砖引玉。
如果你看中了一个牛股，
那么可以算一下这个牛股和SPY的风险折算后
的收益，过去一年，半年或者几年分别是多少。
如果风险折算后的预期收益，比SPY低很多，
那你就要rethink。
至于怎么算风险折算后的收益，
网上随便找个经典的算法即可。都相差不多。
threshold比算法
更重要。
这个可以当作一个指标来用。如果这个指标
太低，无论看上去多牛的股，你都不宜重仓，
不宜长持。至少，你要思考下，为什么这个牛股
的风险折算后收益这么低。是因为平均值低？
还是因为波动太大？还是因为大盘跌的时候它跌
的太多？长的时候只是多涨一点点？ |
t**s
发帖数: 4026 | 2 他们不亏钱你赚谁的钱？who take the other side of the bet?!
【在 c*******v 的大作中提到】
: 鉴于大牛都揣着明白装糊涂，那我来抛砖引玉。
: 如果你看中了一个牛股，
: 那么可以算一下这个牛股和SPY的风险折算后
: 的收益，过去一年，半年或者几年分别是多少。
: 如果风险折算后的预期收益，比SPY低很多，
: 那你就要rethink。
: 至于怎么算风险折算后的收益，
: 网上随便找个经典的算法即可。都相差不多。
: threshold比算法
: 更重要。
|
d********1
发帖数: 2462 | 3 不知道什么是"风险折算后的收益"，一般要比的都是（个股先分growth or value，然
后和）SPX里的各个所在sector里的对照比的，不和SPY比的吧（隔壁顺来的，错了别怪
我；）。。 |
t**s
发帖数: 4026 | 4 他应该说的是efficient frontier
【在 d********1 的大作中提到】
: 不知道什么是"风险折算后的收益"，一般要比的都是（个股先分growth or value，然
: 后和）SPX里的各个所在sector里的对照比的，不和SPY比的吧（隔壁顺来的，错了别怪
: 我；）。。
|
d********1
发帖数: 2462 | 5 哦哦，efficient frontier要算standard deviation和correlation coefficiency
values，很麻烦，好像也是和SPX里的比的，不和SPY比啊
【在 t**s 的大作中提到】
: 他应该说的是efficient frontier
|
t**s
发帖数: 4026 | 6 美女赏个pick吧！
【在 d********1 的大作中提到】
: 哦哦，efficient frontier要算standard deviation和correlation coefficiency
: values，很麻烦，好像也是和SPX里的比的，不和SPY比啊
|
c***x
发帖数: 1826 | 7
来个更简单的finance101好了：
找到个股beta， 画一条security market line，线上线下的点，都值得rethink
【在 c*******v 的大作中提到】
: 鉴于大牛都揣着明白装糊涂，那我来抛砖引玉。
: 如果你看中了一个牛股，
: 那么可以算一下这个牛股和SPY的风险折算后
: 的收益，过去一年，半年或者几年分别是多少。
: 如果风险折算后的预期收益，比SPY低很多，
: 那你就要rethink。
: 至于怎么算风险折算后的收益，
: 网上随便找个经典的算法即可。都相差不多。
: threshold比算法
: 更重要。
|
c*******v
发帖数: 2599 | 8 简单的比较过去一年spy的risk adjusted return
以及你看好的牛股过去一年的risk adjusted return
就能看出很多东西。
差太远基本可以认定不划算。
怎样算risk adjusted return,可以有不同的算法。
【在 d********1 的大作中提到】
: 不知道什么是"风险折算后的收益"，一般要比的都是（个股先分growth or value，然
: 后和）SPX里的各个所在sector里的对照比的，不和SPY比的吧（隔壁顺来的，错了别怪
: 我；）。。
|
d********1
发帖数: 2462 | 9 我哪有什么pick，我还揣着GRMN, CAB这两货，this你看看这两个coefficient
frontier能不能beat XLP啊@@;)..
【在 t**s 的大作中提到】
: 美女赏个pick吧！
|
t**s
发帖数: 4026 | 10 太牛气了，grmn都飞天了，发包子吧！
【在 d********1 的大作中提到】
: 我哪有什么pick，我还揣着GRMN, CAB这两货，this你看看这两个coefficient
: frontier能不能beat XLP啊@@;)..
|
d********1
发帖数: 2462 | 11 还没卖啊，要求不高，零碎的加起来能beat XLP 15Y return 6.8%，所有holdings能七
七八八beat MSCI ACWI 15Y 3.8%，今年大熊市收成就算不错了；）。。
【在 t**s 的大作中提到】
: 太牛气了，grmn都飞天了，发包子吧！
|
c*******v
发帖数: 2599 | 12 这个东西太复杂了。对散户来说robustness成问题。
整数误差说不定就让你的切线移动10万八千里。
【在 t**s 的大作中提到】
: 他应该说的是efficient frontier
|
