g****t
发帖数: 31659 | 1 TLT太高了，历史性的高位了。
日内稍有回调，就爆熊了。隔夜的情况谁也猜不准。
这种情况，日内加杠杆做SP的，挑战很大。 |
s******s
发帖数: 1793 | 2 涨的有点快了?我1/5的TLT,4/5的SPY,都涨的不错,赢利快7万了,手太痒了,在想要不要
今天抛了,别下星期加息. |
g****t
发帖数: 31659 | 3 我给不了什么看法了。
SP+TLT在今年恐怕很难被击败。能做的恐怕只能是找diversify alpha，
减小方差和风险。
要不你问问黄金专家，例如歌皇，非常靠谱。
【在 s******s 的大作中提到】
: 涨的有点快了?我1/5的TLT,4/5的SPY,都涨的不错,赢利快7万了,手太痒了,在想要不要
: 今天抛了,别下星期加息.
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g****t
发帖数: 31659 | 4 皇上的ID:EmMeadow
黄金经验非常丰富，非常靠谱。
【在 g****t 的大作中提到】
: 我给不了什么看法了。
: SP+TLT在今年恐怕很难被击败。能做的恐怕只能是找diversify alpha，
: 减小方差和风险。
: 要不你问问黄金专家，例如歌皇，非常靠谱。
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y***r
发帖数: 16594 | 5 现在大头买tlt对应防范的，不是美股，而是breixt吧。
6月，tlt涨，spy也涨。
反之，tlt跌的时候，spy未必就一定涨。 |
g****t
发帖数: 31659 | 6 对，我记得去年TLT先跌，SP没动。
【在 y***r 的大作中提到】
: 现在大头买tlt对应防范的，不是美股，而是breixt吧。
: 6月，tlt涨，spy也涨。
: 反之，tlt跌的时候，spy未必就一定涨。
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y***r
发帖数: 16594 | 7 不仅如此，你看过去10年的话，tlt和spy都是正return，tlt 60%,spy 70%
这个bond和spy的关系，非常复杂。
【在 g****t 的大作中提到】
: 对，我记得去年TLT先跌，SP没动。
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g****t
发帖数: 31659 | 8 从纯粹数据的角度来看，两者的负相关，是指它们的日return,
这个非常稳定，我验算过。相关不是指的price。
price是return的复合结果，所以price怎么走都是random walk模型
允许的，即便加上了return相关的约束。
所有的beta对冲策略，我个人认为都要定时rebalance调整比例，
不然就没办法对冲了。
(月return,年return样本数太少，无法推论出相关的关系。
所以看日return。)
【在 y***r 的大作中提到】
: 不仅如此，你看过去10年的话，tlt和spy都是正return，tlt 60%,spy 70%
: 这个bond和spy的关系，非常复杂。
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