d*****i
发帖数: 3905 | 1 去年在fed很强的加息预期和明确的缩表计划下，十年期国债收益率一直在低位，而且
整体下行，一度到2.1左右。反而是年底忽然攀升，到底是什么预期的改变导致了这一
变化，至少fed的政策表述是一致的。
难道是税改导致的债务上限增加？ |
g*********9
发帖数: 1285 | 2 地球上有好多个央行，互相影响，不光FED.
【在 d*****i 的大作中提到】
: 去年在fed很强的加息预期和明确的缩表计划下，十年期国债收益率一直在低位，而且
: 整体下行，一度到2.1左右。反而是年底忽然攀升，到底是什么预期的改变导致了这一
: 变化，至少fed的政策表述是一致的。
: 难道是税改导致的债务上限增加？
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m*********7
发帖数: 293 | 3 之前两年期一直在涨而十年期不涨，看到的现象就是长短期利差收窄，但最终负债端（
短期收益率）的抬高肯定会导致资产端（长期收益率）的抬高，所以现在所体现的就是
紧缩情绪从负债端到资产端的传导。
长短期利差长时间太窄或者倒挂最后导致的都是长期收益率的快速上扬，而快速上扬是
对经济不利的，历史上每次利差倒挂伴随着gdp的下滑。
fed的缩表路径其实已经体现了对这个问题的考量，明年开始每季度缩表规模不会再继
续扩大。
【在 d*****i 的大作中提到】
: 去年在fed很强的加息预期和明确的缩表计划下，十年期国债收益率一直在低位，而且
: 整体下行，一度到2.1左右。反而是年底忽然攀升，到底是什么预期的改变导致了这一
: 变化，至少fed的政策表述是一致的。
: 难道是税改导致的债务上限增加？
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g*********9
发帖数: 1285 | 4 这一听就是金融专业人士。学习了。
【在 m*********7 的大作中提到】
: 之前两年期一直在涨而十年期不涨，看到的现象就是长短期利差收窄，但最终负债端（
: 短期收益率）的抬高肯定会导致资产端（长期收益率）的抬高，所以现在所体现的就是
: 紧缩情绪从负债端到资产端的传导。
: 长短期利差长时间太窄或者倒挂最后导致的都是长期收益率的快速上扬，而快速上扬是
: 对经济不利的，历史上每次利差倒挂伴随着gdp的下滑。
: fed的缩表路径其实已经体现了对这个问题的考量，明年开始每季度缩表规模不会再继
: 续扩大。
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g**********j
发帖数: 84 | 5 fed和债市沟通不畅
升息预期没price in |
s*****4
发帖数: 1 | 6 可能是劳动力市场趋紧，工资上升，夯实了通胀预期，多年低位的通胀一旦开始攀升甚
至攀升过快，联储可能会加快紧缩步伐。市场在宽松的货币政策下太久了，终于开始要
适应相对紧缩的日子，难免有点忙乱。
【在 d*****i 的大作中提到】
: 去年在fed很强的加息预期和明确的缩表计划下，十年期国债收益率一直在低位，而且
: 整体下行，一度到2.1左右。反而是年底忽然攀升，到底是什么预期的改变导致了这一
: 变化，至少fed的政策表述是一致的。
: 难道是税改导致的债务上限增加？
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f****e
发帖数: 1521 | 7 我曹 丞相可以啊！
：之前两年期一直在涨而十年期不涨，看到的现象就是长短期利差收窄，但最终负债端
（短期收益率）的抬高肯定会导致资产端（长期收益率）的抬高，所以现在所体现的就
是紧缩情绪从负债端到资产端的传导。
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n*******s
发帖数: 17267 | 8 应该是对interest rate提高的节奏和步伐变了， 正好可以用来当砸盘的借口， 估计
过一两周就稳下来了， 然后马照跑，舞照跳。 |
c*****a
发帖数: 113 | 9 目前FED一马当先，走在最前面，对经济金融把控有一定优势。其他央行影响最大的就
是欧洲，日本和中国。到了4大央行同时加息的日子，股市离崩不远了。目前还没到那
个时候。如果现在美股进熊或者崩盘，那世界经济就是万劫不复了。
【在 g*********9 的大作中提到】
: 地球上有好多个央行，互相影响，不光FED.
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g*********9
发帖数: 1285 | 10 以后宏观的多听听丞相的，难得发现一个正规军，深藏不露呀。
【在 f****e 的大作中提到】
: 我曹 丞相可以啊！
:
: ：之前两年期一直在涨而十年期不涨，看到的现象就是长短期利差收窄，但最终负债端
: （短期收益率）的抬高肯定会导致资产端（长期收益率）的抬高，所以现在所体现的就
: 是紧缩情绪从负债端到资产端的传导。
: ：
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m*********7
发帖数: 293 | 11 分析原因简单，预测后市太难。今年还是得看核心通胀指标和gdp的走势。
【在 g*********9 的大作中提到】
: 以后宏观的多听听丞相的，难得发现一个正规军，深藏不露呀。
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z****9
发帖数: 632 | |
n******5
发帖数: 1990 | 13 牛人
【在 m*********7 的大作中提到】
: 之前两年期一直在涨而十年期不涨，看到的现象就是长短期利差收窄，但最终负债端（
: 短期收益率）的抬高肯定会导致资产端（长期收益率）的抬高，所以现在所体现的就是
: 紧缩情绪从负债端到资产端的传导。
: 长短期利差长时间太窄或者倒挂最后导致的都是长期收益率的快速上扬，而快速上扬是
: 对经济不利的，历史上每次利差倒挂伴随着gdp的下滑。
: fed的缩表路径其实已经体现了对这个问题的考量，明年开始每季度缩表规模不会再继
: 续扩大。
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a****t
发帖数: 327 | 14 学习
【在 m*********7 的大作中提到】
: 之前两年期一直在涨而十年期不涨，看到的现象就是长短期利差收窄，但最终负债端（
: 短期收益率）的抬高肯定会导致资产端（长期收益率）的抬高，所以现在所体现的就是
: 紧缩情绪从负债端到资产端的传导。
: 长短期利差长时间太窄或者倒挂最后导致的都是长期收益率的快速上扬，而快速上扬是
: 对经济不利的，历史上每次利差倒挂伴随着gdp的下滑。
: fed的缩表路径其实已经体现了对这个问题的考量，明年开始每季度缩表规模不会再继
: 续扩大。
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