D******8
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a*****e
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h*********t
发帖数: 385 | |
s**e
发帖数: 1498 | 4 受宠若惊。有稿费吗？
宏观分析这种东西，最重要的是对当下全球经济运行框架的理解。这个话题太大，一句
两句真说不完。美国中期选举是一个扰动，没有改变什么。现在全球的经济运行进入到
利率压制经济的阶段。美国最后一个进入这个阶段。在这个背景下，美国以外的通胀会
首先下行，这带来两个结果，一个是融资成本的降低可以托风险资产的价格，另一个是
美元指数要大幅走强。实际上做空中国股市的这个时候要出来一下了，它要反弹了。这
会在全球股市稳住以后发生，应该还有一个月吧。
【在 D******8 的大作中提到】
: 谢谢!
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d*****n
发帖数: 782 | 5 美国股市怎么变化？例如明天的fomc, 还有可能的川普习主席的当面会谈这些事情有多
大影响？
【在 s**e 的大作中提到】
: 受宠若惊。有稿费吗？
: 宏观分析这种东西，最重要的是对当下全球经济运行框架的理解。这个话题太大，一句
: 两句真说不完。美国中期选举是一个扰动，没有改变什么。现在全球的经济运行进入到
: 利率压制经济的阶段。美国最后一个进入这个阶段。在这个背景下，美国以外的通胀会
: 首先下行，这带来两个结果，一个是融资成本的降低可以托风险资产的价格，另一个是
: 美元指数要大幅走强。实际上做空中国股市的这个时候要出来一下了，它要反弹了。这
: 会在全球股市稳住以后发生，应该还有一个月吧。
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s**e
发帖数: 1498 | 6 利率冲击应该还要一段时间才能消化掉。所以美股还是不能追高。中美的贸易冲突会绵
长不绝。一个面谈解决不了什么。73年那波贸易战打了十年。这波不比当年小。
【在 d*****n 的大作中提到】
: 美国股市怎么变化？例如明天的fomc, 还有可能的川普习主席的当面会谈这些事情有多
: 大影响？
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h*********t
发帖数: 385 | 7 那A股不是应该应声跌倒么，为什么不能空？通胀下行比贸易战利空的股市提振作用还
大？
【在 s**e 的大作中提到】
: 利率冲击应该还要一段时间才能消化掉。所以美股还是不能追高。中美的贸易冲突会绵
: 长不绝。一个面谈解决不了什么。73年那波贸易战打了十年。这波不比当年小。
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s**e
发帖数: 1498 | 8 a股现在可以做空，但是现在下面空间不大了。需要酝酿一段时间。
【在 h*********t 的大作中提到】
: 那A股不是应该应声跌倒么，为什么不能空？通胀下行比贸易战利空的股市提振作用还
: 大？
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T*******4
发帖数: 1406 | 9 一个是融资成本的降低可以托风险资产的价格
这句话的意思是股票价格上涨？
[在 sate (blah) 的大作中提到：]
:受宠若惊。有稿费吗？
:宏观分析这种东西，最重要的是对当下全球经济运行框架的理解。这个话题太大，一
句两句真说不完。美国中期选举是一个扰动，没有改变什么。现在全球的经济运行进入
到利率压制经济的阶段。美国最后一个进入这个阶段。在这个背景下，美国以外的通胀
会首先下行，这带来两个结果，一个是融资成本的降低可以托风险资产的价格，另一个
是美元指数要大幅走强。实际上做空中国股市的这个时候要出来一下了，它要反弹了。
这会在全球股市稳住以后发生，应该还有一个月吧。 |
D******8
发帖数: 1 | 10 谢谢姐姐回复，既然姐认真回，我也认真看：
1：现在全球的经济运行进入到 利率压制经济的阶段。美国最后一个进入这个阶段。姐
的意思就是包含中国在内，也是受到利率压制，但是他还在不断降准呀？
2：在这个背景下，美国以外的通胀会首先下行。姐不是在说，通涨随时起来，通缩进
入尾声了吗？
3：这带来两个结果，一个是融资成本的降低可以托风险资产的价格，另一个是
美元指数要大幅走强。 为啥美元指数必须大幅走强？
4：实际上做空中国股市的这个时候要出来一下了，它要反弹了。这
会在全球股市稳住以后发生，应该还有一个月吧。 全球股市即将于一个月后稳住，这
个时间点是如何得来的？
谢谢你！ |
h*********t
发帖数: 385 | |
s**e
发帖数: 1498 | 12 市场的借贷成本由利率决定，利率由市场的长期通胀预期决定。央行只能在很小的范围
里进行调控。对中国的央行来说，实际上它的力量不如控制财政纪律的部门大。因为中
国目前的特色是利率受到财政纪律的约束更大。就是说刘鹤比易纲的权利大。
我说的通胀上升是指长期通胀的中值，目前的通胀下行是指两年内的通涨要有一个因经
济下滑导致的下行。
美元为什么在全球经济下滑时走强，这就要研究另一个重要的宏观指标，美元指数。因
为欧元的比重，实际上要重点看欧元。这个话题太大，需要另开话题。总的来说，欧元
区的结构稳定性已经发生动摇，欧元区这个泡沫的脆弱度在全球所有泡沫里（还有美股
中房）是最脆弱的。
时间的估计是和冲击的源头相关的。在外部危机发生时，美国目前在经济上升的尾声，
仍旧有很强的抵抗力。但是和15年相比，已经表现出冲击影响的时长在拉长。
【在 D******8 的大作中提到】
: 谢谢姐姐回复，既然姐认真回，我也认真看：
: 1：现在全球的经济运行进入到 利率压制经济的阶段。美国最后一个进入这个阶段。姐
: 的意思就是包含中国在内，也是受到利率压制，但是他还在不断降准呀？
: 2：在这个背景下，美国以外的通胀会首先下行。姐不是在说，通涨随时起来，通缩进
: 入尾声了吗？
: 3：这带来两个结果，一个是融资成本的降低可以托风险资产的价格，另一个是
: 美元指数要大幅走强。 为啥美元指数必须大幅走强？
: 4：实际上做空中国股市的这个时候要出来一下了，它要反弹了。这
: 会在全球股市稳住以后发生，应该还有一个月吧。 全球股市即将于一个月后稳住，这
: 个时间点是如何得来的？
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