a*****e
发帖数: 305 | 1 懵懵懂懂进入股市6个月，亏了30%+
于是开始学习一些秘籍。
捣鼓了下covered call。
拿SPY, QQQ, TQQQ回测了一下。
一点收获，分享给大家，有不对的地方也请指正。
covered call就是买正股，同时卖某个价格的call.
如果和此刻正股价格相同，就叫ATM.
如果高于此刻正股价格就叫OTM。
先说一下，回测用的call的价格是当下的价格，因为没有历史上真实的call的价格。所
以，回测结果并不精确，只是一个大概趋势
按照以往一二十年的数据来看，
如果做SPY的covered call。
ATM的年回报与不卖CALL的回报比例大约是 28% vs 11%
如果考虑到报税，以及时间成本，以及历史上IV低的时候call的价格更低，所以几乎是
不合算的。
OTM的回报是负的。不予考虑。
QQQ 当前 ATM 的call $2.59 (1.54%).
年回报率是 105% vs 14.4%
如果ATM的call < $2 (1.2%)
那么年回报率与单纯持有想比，差不多。
TQQQ 当前 ATM 的call $2.3 (4.6%).
年回报率是 368% vs 52%
如果ATM的call < $1.4 (2.8%)
那么年回报率与单纯持有想比，差不多。
有时候ATM的call的回报比OTM的call的回报要低一些。
我也不知道如何一眼看出如何价位的call回报最高。需要筛一下。大约是ATM到ATM+2%
之间。
好了，就这些吧。有不对的地方请指正。谢谢。 |
g*********9
发帖数: 1285 | 2 听不懂，我从来不碰options, 3X ETF.
【在 a*****e 的大作中提到】
: 懵懵懂懂进入股市6个月，亏了30%+
: 于是开始学习一些秘籍。
: 捣鼓了下covered call。
: 拿SPY, QQQ, TQQQ回测了一下。
: 一点收获，分享给大家，有不对的地方也请指正。
: covered call就是买正股，同时卖某个价格的call.
: 如果和此刻正股价格相同，就叫ATM.
: 如果高于此刻正股价格就叫OTM。
: 先说一下，回测用的call的价格是当下的价格，因为没有历史上真实的call的价格。所
: 以，回测结果并不精确，只是一个大概趋势
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a*******g
发帖数: 3500 | 3 cover call卖也是讲究仓位 控制和时间衰减相配合的。
期权你卖call 就是要吃time decay吗，大部分时间股价涨幅很少或者说股价在震荡。
股价的上涨只在短时间内发生。
你设计卖call的策略 要考虑到这点才行。 |
a*****e
发帖数: 305 | 4 我准备买正股，每周卖靠，只要卖靠的利润。
没靠走的话，下周接着卖，
靠走就再买正股，接着卖靠。
我没看明白你说的是要考虑哪一点。可以再详细说说么。谢谢~
【在 a*******g 的大作中提到】
: cover call卖也是讲究仓位 控制和时间衰减相配合的。
: 期权你卖call 就是要吃time decay吗，大部分时间股价涨幅很少或者说股价在震荡。
: 股价的上涨只在短时间内发生。
: 你设计卖call的策略 要考虑到这点才行。
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H*****D
发帖数: 4462 | 5 遇到熊市一样死
【在 a*****e 的大作中提到】
: 我准备买正股，每周卖靠，只要卖靠的利润。
: 没靠走的话，下周接着卖，
: 靠走就再买正股，接着卖靠。
: 我没看明白你说的是要考虑哪一点。可以再详细说说么。谢谢~
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a*****e
发帖数: 305 | 6 嗯，只是死得慢一点。
【在 H*****D 的大作中提到】
: 遇到熊市一样死
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a*******g
发帖数: 3500 | 7 卖什么 strike price 的call？
卖多少？
分几次卖？
每次都卖在什么时候？
如果大涨怎么办？
股价大涨后 你判断是趋势性行情 还是震荡行情？
底部还卖call吗？
【在 a*****e 的大作中提到】
: 我准备买正股，每周卖靠，只要卖靠的利润。
: 没靠走的话，下周接着卖，
: 靠走就再买正股，接着卖靠。
: 我没看明白你说的是要考虑哪一点。可以再详细说说么。谢谢~
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h********o
发帖数: 3320 | 8 卖covered的call 不如裸卖put，风险可以更小，而且不需要买正股占用大量资金。 |
a*****e
发帖数: 305 | 9 卖ATM的strike price call.
每买一百股正股，同时卖一个靠。
不分批次。
大涨就被靠走，在买正股再卖靠。
不判断趋势，我要是能判断趋势，直接或普或靠就好了。
坚定卖靠。
感觉risk就是大涨时被靠走，没有得到最大的利润。最怕极度震荡市场。
不知道还有没有其他没考虑到的风险，请指正。谢谢！
【在 a*******g 的大作中提到】
: 卖什么 strike price 的call？
: 卖多少？
: 分几次卖？
: 每次都卖在什么时候？
: 如果大涨怎么办？
: 股价大涨后 你判断是趋势性行情 还是震荡行情？
: 底部还卖call吗？
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a*****e
发帖数: 305 | 10 谢谢~
【在 h********o 的大作中提到】
: 卖covered的call 不如裸卖put，风险可以更小，而且不需要买正股占用大量资金。
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x****u
发帖数: 32 | 11 买完了马上跌20%，你准备怎么卖call？
【在 a*****e 的大作中提到】
: 卖ATM的strike price call.
: 每买一百股正股，同时卖一个靠。
: 不分批次。
: 大涨就被靠走，在买正股再卖靠。
: 不判断趋势，我要是能判断趋势，直接或普或靠就好了。
: 坚定卖靠。
: 感觉risk就是大涨时被靠走，没有得到最大的利润。最怕极度震荡市场。
: 不知道还有没有其他没考虑到的风险，请指正。谢谢！
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g*********9
发帖数: 1285 | 12 这孩子基本上是误入歧途了:)
【在 a*****e 的大作中提到】
: 懵懵懂懂进入股市6个月，亏了30%+
: 于是开始学习一些秘籍。
: 捣鼓了下covered call。
: 拿SPY, QQQ, TQQQ回测了一下。
: 一点收获，分享给大家，有不对的地方也请指正。
: covered call就是买正股，同时卖某个价格的call.
: 如果和此刻正股价格相同，就叫ATM.
: 如果高于此刻正股价格就叫OTM。
: 先说一下，回测用的call的价格是当下的价格，因为没有历史上真实的call的价格。所
: 以，回测结果并不精确，只是一个大概趋势
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a*****e
发帖数: 305 | 13 这也太狠了。
【在 x****u 的大作中提到】
: 买完了马上跌20%，你准备怎么卖call？
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a*******g
发帖数: 3500 | 14 卖call 其实是为了对冲下跌风险的
你做期权 必须得对正股的走势有个判断，才能制定对应的策略。
比如说你买正股 那就表明你看好这个股票会涨啊，为啥还卖call呢？
【在 a*****e 的大作中提到】
: 卖ATM的strike price call.
: 每买一百股正股，同时卖一个靠。
: 不分批次。
: 大涨就被靠走，在买正股再卖靠。
: 不判断趋势，我要是能判断趋势，直接或普或靠就好了。
: 坚定卖靠。
: 感觉risk就是大涨时被靠走，没有得到最大的利润。最怕极度震荡市场。
: 不知道还有没有其他没考虑到的风险，请指正。谢谢！
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E***r
发帖数: 1037 | 15 Writing OTM or ATM covered calls, as opposed to short naked puts, can
constitute Qualified Covered Calls (QCC) that are exceptions to the tax
straddle rules that applies to stock.
【在 h********o 的大作中提到】
: 卖covered的call 不如裸卖put，风险可以更小，而且不需要买正股占用大量资金。
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f*****g
发帖数: 34 | 16 我是青蛙，入市4个月，亏了15%。总结出的经验教训是：
1。一定要买好股；就是有增长潜力，不会死的股。科技小龙头股。
2. 好股套住，不要急着割肉。 之前AMZN 1550割了，后来涨到哭。好股预留下跌20%。
加仓20，30，50.
3. 不要轻易使用MARGIN，但是忘了使用也是傻子。昨天一个硬线，我当时居然没使用
MARGIN，晚上自己打脸。
网上有大神推荐好股,还有大神看到低位的。
Dreamier对低看得准，FEELING 操作TSLA,QQQ,SPY厉害， 这些目前看来是真大神。 |
a*****e
发帖数: 305 | 17 谢谢E神。
我不知道这回事儿。
请问，CC有什么需要特别小心的地方么？
【在 E***r 的大作中提到】
: Writing OTM or ATM covered calls, as opposed to short naked puts, can
: constitute Qualified Covered Calls (QCC) that are exceptions to the tax
: straddle rules that applies to stock.
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x****u
发帖数: 32 | 18 嗯，这俩确实是实在，99大牛也是，豪斯其实也是有分析的，只是和菲林一样冲动了发
贴洗版
【在 f*****g 的大作中提到】
: 我是青蛙，入市4个月，亏了15%。总结出的经验教训是：
: 1。一定要买好股；就是有增长潜力，不会死的股。科技小龙头股。
: 2. 好股套住，不要急着割肉。 之前AMZN 1550割了，后来涨到哭。好股预留下跌20%。
: 加仓20，30，50.
: 3. 不要轻易使用MARGIN，但是忘了使用也是傻子。昨天一个硬线，我当时居然没使用
: MARGIN，晚上自己打脸。
: 网上有大神推荐好股,还有大神看到低位的。
: Dreamier对低看得准，FEELING 操作TSLA,QQQ,SPY厉害， 这些目前看来是真大神。
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f*******f
发帖数: 2 | |
a*****e
发帖数: 305 | |
x****u
发帖数: 32 | |
