|
|---|
|
|
|
|
|
|
l*****i
发帖数: 1 | 1 3月18日，全世界的人们再次见证了历史性一刻，美股再次全线大跌。当天午后，标准
普尔500种股票指数暴跌7.01%，触发熔断机制，市场暂停交易15分钟。
此前，美股只在1997年10月27日出现过一次熔断，当天道琼斯工业指数暴跌7.18%。
而3月9日以来，美股在短短8天时间内3次熔断，连股神巴菲特都得惊呼“活久见”。
在本月美股第一次熔断之后，巴菲特接受雅虎财经采访时说：“只要你一直在这个市场
玩，就什么都会遇见的，但是这次这个场面我也是活了89年才遇到。”
受疫情影响，纽交所关闭交易大厅，3月23日起全部转为电子交易。
01
巴菲特：负利率前景令人困惑
巴菲特表示，负利率的前景有些令人困惑。他说：“它们（负利率）使我困惑，但他们
并不让我感到害怕。”
美国政策制定者正在努力采取行动，应对新冠病毒对经济带来的冲击。周日，美联储将
基准利率降低了100个基点，至0-0.25%。尽管美联储主席鲍威尔当时表示，他不认为负
利率是适当的政策，但本周10年期美债收益率一度跌至0.31％的历史低位。
巴菲特表示，病毒和石油冲击的影响是在“双连击”。长期以来，巴菲特一直主张投资
股票而不是债券。截至去年年底，他的股票投资总额高达2480亿美元。
巴菲特在今年2月发布的年度股东致信中表示，如果长期维持当前的利率和较低的公司
税，那股票跑赢长期固定利率债务工具几乎是可以肯定的。不过他表示，自己不是预测
利率走势的专家。他说：“我从未能够预测利率。利率很重要，但我们认为这是不可预
知的。”
02
巴菲特：疫情可能仍处最坏阶段
对于疫情，巴菲特称，新冠疫情正在全球蔓延，现在无人知晓疫情将持续多久、蔓延规
模有多大，目前疫情可能仍处于最坏的阶段。
在被问及疫情是否对自己生活造成影响时，巴菲特幽默地表示，只是多喝了点可乐，自
己身体很棒，现在的身体状况比几年前好多了。
巴菲特还表示，目前为止疫情尚未对自己的生活真正造成影响，可以在家里轻松地办公
，但医生告知自己不要去人多的地方。
值得注意的是，一年一度的伯克希尔股东大会将于5月2日如期举行。不过，鉴于疫情可
能对健康造成影响，将取消线下活动，改为线上直播。
03
巴菲特称油价将自我修正
谈到石油，巴菲特表示，现在人们出行方式变化导致石油需求变少。航班减少了，开车
的人少了，大家在家工作。石油价格在一定时间内会自我修正。
近日，由于沙特和俄罗斯在减产上存在分歧，油价暴跌崩盘。周三，WTI 4月原油期货
收跌6.58美元，跌幅24.42%，创历史上第三大单日跌幅，报20.37美元/桶，逼近20美元
整数关口，最近10个交易日跌去56%，创1983年成立合约以来最大的连续10天跌幅。布
伦特5月原油期货收跌3.85美元，跌幅13.4%，报24.88美元/桶，最近10天累跌51%，创
1988年成立合约以来最大的连续10天跌幅。
04
股市多次熔断，巴菲特难逃亏损厄运
美国股市在短短几天内遭遇四次熔断，让巴菲特感叹“活久见”，伯克希尔公司也未能
幸免亏损的厄运。
美国网站GuruFocus指出，自2020年2月19日美股滑入熊市以来，巴菲特的股票投资组合
损失了约802亿美元，跌幅32%。其持有的三大股票，苹果公司、美国银行以及可口可乐
公司分别损失了199.5亿美元、132亿美元以及58亿美元。
几天内四次熔断，对于美国股市来说，这已经是疯狂的几周。3月9日美股熔断引发全球
股市巨震；3月12日，开盘后仅5分钟即触发当周第二次熔断；3月16日美股开盘再次熔
断；3月18日，道指跌破19000点关口，股市又一次熔断，回吐特朗普上任来全部涨幅。
美股三大指数均较2月的历史高点回落超过30%。
05
巴菲特做多航空股和银行股
在美股暴跌之际，巴菲特抄底了达美航空和纽约梅隆银行。巴菲特此前公开表示，此次
因新冠肺炎疫情和油价大跌所导致的危机，危害比不上2008年。
不过，在巴菲特买入后，航空股和银行股都继续大跌，股神“抄底”似乎抄在了“半山
腰”。
根据伯克希尔哈撒韦提交的信息披露报告，巴菲特3月3日完成对纽约梅隆银行的增持。
增持之后，巴菲特、伯克希尔哈撒韦及旗下公司共持有8900万股纽约梅隆银行，持股比
例为10.06%。
按照3月3日增持923.49万股，平均每股40美元左右估算，“股神”这笔交易可能斥资3.
8亿美元。然而纽约梅隆银行股价在3月18日的暴跌中最低触及26.40美元，较巴菲特增
持价已下挫约34%。
此外，2月27日，伯克希尔哈撒韦以每股45.48美元至47.14美元的价格买入97.65万股达
美航空股票，斥资约4530万美元，持有的达美航空股份增至7188.6963万股。
3月18日达美航空暴跌，盘中一度跌到19.1美元，远远低于巴菲特的增持价格，股神动
手的时间似乎又早了；之后美国发布了限制来往欧美航班等各种应对疫情的措施，进一
步打击了航空股走势。
不过，伯克希尔公司手握近1300亿美元现金，随着股市“跌跌不休”，奉行“别人恐惧
我贪婪”的股神，接下来或许还有其它动作。
长知识：了解一下美国的熔断机制
熔断机制(Circuit Breaker)，也叫自动停盘机制，是指当股指波幅达到规定的熔断点
时，交易所为控制风险采取的暂停交易措施。 具体来说是对某一合约在达到涨跌停板
之前，设置一个熔断价格，使合约买卖报价在一段时间内只能在这一价格范围内交易的
机制。
纽约证券交易所、纳斯达克及其他证券交易所在1987年10月份的股灾发生以后，推出了
这种“熔断”机制。在美国交易时段(美东时间9：30-16：00)，熔断机制可以分为三级。
一级市场熔断，指标普500指数在美国东部时间9时30分到下午3时25分之间下跌7%或以
上，将触发“第一级”停盘，暂停15分钟；
二级市场熔断，指该指数下跌13%，则将触发“第二级”停盘，同样持续15分钟；
三级市场熔断，指跌幅达到20%，当日交易将停止。
1988年设立熔断机制以来，美股真正触发熔断仅有一次，在1997年10月27日，道琼斯工
业指数暴跌7.18%，创下自1915年以来最大跌幅。 |
|
|
|
|
|
|
