m**s
发帖数: 1 | 1 1. uso已经调整到近期四个月的期货防止5月下旬出现暴跌的情况 大约是20%六月 50%
七月 20%八月 10%九月
是不是意味着contango相比100%六月期货会减小很多 所以可以拿小几个月了 当然坏处
就是没法跟踪近期合约价了
2. 目前的溢价大概4-7%左右
青蛙觉得不算很多
3. 4/28 将会进行8合1并股
但并股并不影响uso 期货价格才决定uso价格
4. 5月初的opec大概率会大量减产
uso是不是有一次机会
disclosure：青蛙uso水下50% 求大牛批评指点
欢迎讨论学习 |
m**s
发帖数: 1 | 2 一些猜测
如果7月期货价格接近回到30 根据现在uso的期货分配情况 那么uso将会回到3.5左右（
并股前） |
M******0
发帖数: 1280 | 3 Cushing 这周存量59.7M，没有超过60M, 而且连续三周增量下降了。王子和毛子都已经
屏不住了。USO 现在损耗变低了，虽然涨幅跟不上spot price, 翻本不知道，但万一石
油涨起来，还是USO 最快 |
m**s
发帖数: 1 | 4 谢谢补充
请问cushing 存量可以在哪查询/跟踪？
【在 M******0 的大作中提到】
: Cushing 这周存量59.7M，没有超过60M, 而且连续三周增量下降了。王子和毛子都已经
: 屏不住了。USO 现在损耗变低了，虽然涨幅跟不上spot price, 翻本不知道，但万一石
: 油涨起来，还是USO 最快
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M******0
发帖数: 1280 | |
M******0
发帖数: 1280 | 6 还要加一点就是USO 的暴跌还有一个mental 的因素在里面，由于它以前持仓100%front
month, 大家担心它爆掉。这周USO 的一系列变化，现在肯定死不了了，在心里的暗
示作用不可忽视。再加上5月5日换仓只要卖掉20%六月的合约，对原油市场6月合约的打
压也小很
多，是一个良性循环。 |
w*****e
发帖数: 931 | 7 买这玩意为的是啥？08年跌倒现在。随便买点qqq 纳指主要成份股都发了吧。图个单价
便宜吗？想快速发财吗？留好现金等赌场开门 |
h*****7
发帖数: 6781 | 8 看到你发的帖，是做了工作的，提醒一句，cushing库存现在已经不能像过去一样反映
市场了
【在 M******0 的大作中提到】
: Cushing 这周存量59.7M，没有超过60M, 而且连续三周增量下降了。王子和毛子都已经
: 屏不住了。USO 现在损耗变低了，虽然涨幅跟不上spot price, 翻本不知道，但万一石
: 油涨起来，还是USO 最快
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H******C
发帖数: 700 | 9 一个商品，突然打8折，很多人被吸引过去了，就这么简单.
玩的就是人的贪便宜心理
【在 w*****e 的大作中提到】
: 买这玩意为的是啥？08年跌倒现在。随便买点qqq 纳指主要成份股都发了吧。图个单价
: 便宜吗？想快速发财吗？留好现金等赌场开门
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m******8
发帖数: 1676 | 10 Cushing 不是唯一存油的地方吧?
还是说USO 的油都存那里？
我记得以前看，很多别的公司，也有几千万捅得存储容量在附近。
【在 M******0 的大作中提到】
: Cushing 这周存量59.7M，没有超过60M, 而且连续三周增量下降了。王子和毛子都已经
: 屏不住了。USO 现在损耗变低了，虽然涨幅跟不上spot price, 翻本不知道，但万一石
: 油涨起来，还是USO 最快
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M******0
发帖数: 1280 | 11 谢谢提醒。我其实觉得油是可以抄底的，就是缺少好的vehicle, 除非去直接炒原油期
货，但还有physical deliver 的问题。现在的derivatives 都有缺陷，现在这些要么
不能很好的track spot price，要么损耗巨大，要么对原油价格负面影响太大。为嘛不
建一个用spot price 结算的像sp mini future 那样的期货市场，问题解决
: 看到你发的帖，是做了工作的，提醒一句，cushing库存现在已经不能像过去一
样反映
: 市场了
【在 h*****7 的大作中提到】
: 看到你发的帖，是做了工作的，提醒一句，cushing库存现在已经不能像过去一样反映
: 市场了
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M******0
发帖数: 1280 | 12 好像wti 期货结算后都是从Cushing 运出来。原油宝如果不平掉，好像就得到Cushing
来拉油了。
【在 m******8 的大作中提到】
: Cushing 不是唯一存油的地方吧?
: 还是说USO 的油都存那里？
: 我记得以前看，很多别的公司，也有几千万捅得存储容量在附近。
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s****t
发帖数: 1049 | 13 https://www.latimes.com/california/story/2020-04-24/dramatic-video-shows-l-a
-coast-filled-with-dozens-of-oil-tankers-with-nowhere-to-go
还有一堆油轮停在海上等卸货
现在积累的库存如果7月还消耗不掉，复工了也不能让油价上涨
这是uso的危险因素
【在 m**s 的大作中提到】
: 1. uso已经调整到近期四个月的期货防止5月下旬出现暴跌的情况 大约是20%六月 50%
: 七月 20%八月 10%九月
: 是不是意味着contango相比100%六月期货会减小很多 所以可以拿小几个月了 当然坏处
: 就是没法跟踪近期合约价了
: 2. 目前的溢价大概4-7%左右
: 青蛙觉得不算很多
: 3. 4/28 将会进行8合1并股
: 但并股并不影响uso 期货价格才决定uso价格
: 4. 5月初的opec大概率会大量减产
: uso是不是有一次机会
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m**s
发帖数: 1 | 14 是的 我的理解是uso短期内的contango并不像之前那么高 所以如果稍微拿两三个月等
待复工之后的消耗 那么uso还是有可能会回来的 不一定会回本 但是肯定比现在的情况
要好不少 不知道是不是我自己的wishful thinking
-a
【在 s****t 的大作中提到】
: https://www.latimes.com/california/story/2020-04-24/dramatic-video-shows-l-a
: -coast-filled-with-dozens-of-oil-tankers-with-nowhere-to-go
: 还有一堆油轮停在海上等卸货
: 现在积累的库存如果7月还消耗不掉，复工了也不能让油价上涨
: 这是uso的危险因素
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m**s
发帖数: 1 | 15 谢谢指点 对于5月20左右六月期货到期日
交割也是可能来一波大跌 那时候对于uso的影响应该没有4/20那么大了吧
front
【在 M******0 的大作中提到】
: 还要加一点就是USO 的暴跌还有一个mental 的因素在里面，由于它以前持仓100%front
: month, 大家担心它爆掉。这周USO 的一系列变化，现在肯定死不了了，在心里的暗
: 示作用不可忽视。再加上5月5日换仓只要卖掉20%六月的合约，对原油市场6月合约的打
: 压也小很
: 多，是一个良性循环。
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M******0
发帖数: 1280 | 16 其实4/20 那次跟USO 没啥关系，USO 的移仓日在每个月的第五天开始，1星期移完，所
以4/12左右五月的合约完全换成6月的了。4/17 USO 还额外移了20%的六月合约去7月合
约。USO 4/20 跌的和当时6月合约的跌幅差不多。4/21和4/22又移了两次就变成现在的
比例。5月5日开始它就要再往后一个月移了，到5/20 怎么干六月合约，对USO 都没啥
影响了
: 谢谢指点 对于5月20左右六月期货到期日
: 交割也是可能来一波大跌 那时候对于uso的影响应该没有4/20那么大了吧
: front
【在 m**s 的大作中提到】
: 谢谢指点 对于5月20左右六月期货到期日
: 交割也是可能来一波大跌 那时候对于uso的影响应该没有4/20那么大了吧
:
: front
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m**s
发帖数: 1 | 17 是的 只是4/20五月期货的大暴跌 也带着之后到期的期货一起跌了 如果考虑worst
case 5/20也可能有类似的情况发生 只是不会像4/20那么猛烈了
【在 M******0 的大作中提到】
: 其实4/20 那次跟USO 没啥关系，USO 的移仓日在每个月的第五天开始，1星期移完，所
: 以4/12左右五月的合约完全换成6月的了。4/17 USO 还额外移了20%的六月合约去7月合
: 约。USO 4/20 跌的和当时6月合约的跌幅差不多。4/21和4/22又移了两次就变成现在的
: 比例。5月5日开始它就要再往后一个月移了，到5/20 怎么干六月合约，对USO 都没啥
: 影响了
:
:
: 谢谢指点 对于5月20左右六月期货到期日
:
: 交割也是可能来一波大跌 那时候对于uso的影响应该没有4/20那么大了吧
:
: front
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w*****7
发帖数: 5038 | 18 翻本就别想了，能回个75%都要睡觉笑醒
【在 M******0 的大作中提到】
: Cushing 这周存量59.7M，没有超过60M, 而且连续三周增量下降了。王子和毛子都已经
: 屏不住了。USO 现在损耗变低了，虽然涨幅跟不上spot price, 翻本不知道，但万一石
: 油涨起来，还是USO 最快
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M******0
发帖数: 1280 | 19 5/20时USO 也应该只有20% 7月合约，大部分是8月的了。所以5/20就算暴跌6月合约，
对USO 影响就更小了。况且5/20 还会有原油宝妈？没有的话为嘛要那样跌呢？
: 是的 只是4/20五月期货的大暴跌 也带着之后到期的期货一起跌了 如果
考虑
worst
: case 5/20也可能有类似的情况发生 只是不会像4/20那么猛烈了
【在 m**s 的大作中提到】
: 是的 只是4/20五月期货的大暴跌 也带着之后到期的期货一起跌了 如果考虑worst
: case 5/20也可能有类似的情况发生 只是不会像4/20那么猛烈了
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m**s
发帖数: 1 | 20 没错 这么看来USO向下的概率小了
已经给大佬发了包子感谢回答
【在 M******0 的大作中提到】
: 5/20时USO 也应该只有20% 7月合约，大部分是8月的了。所以5/20就算暴跌6月合约，
: 对USO 影响就更小了。况且5/20 还会有原油宝妈？没有的话为嘛要那样跌呢？
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: 是的 只是4/20五月期货的大暴跌 也带着之后到期的期货一起跌了 如果
: 考虑
: worst
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: case 5/20也可能有类似的情况发生 只是不会像4/20那么猛烈了
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M******0
发帖数: 1280 | 21 其实涨多少真不好说，跌多少也有可能。我个人觉得经过一系列的动作USO 变得安全了
，不像之前我觉得它都有可能爆仓。这一系列动作也再次证明现有的原油derivatives
都有很大缺陷。现在的USO 似乎没有生命危险，而且损耗也少了，但已经不可能track
spot price, 不能和油跳的一样厉害了，不管上还是下。但涨跌趋势还是可以follow
原油的趋势。至于真的涨多少，还是要原油价格来决定。
: 翻本就别想了，能回个75%都要睡觉笑醒
【在 w*****7 的大作中提到】
: 翻本就别想了，能回个75%都要睡觉笑醒
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m**s
发帖数: 1 | 22 非常同意 只要油期货价格往上走 无论uso/usl都会往上 只不过跟踪幅度不同罢了 uso
还是很考验基金管理人的水平的
derivatives
track
【在 M******0 的大作中提到】
: 其实涨多少真不好说，跌多少也有可能。我个人觉得经过一系列的动作USO 变得安全了
: ，不像之前我觉得它都有可能爆仓。这一系列动作也再次证明现有的原油derivatives
: 都有很大缺陷。现在的USO 似乎没有生命危险，而且损耗也少了，但已经不可能track
: spot price, 不能和油跳的一样厉害了，不管上还是下。但涨跌趋势还是可以follow
: 原油的趋势。至于真的涨多少，还是要原油价格来决定。
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: 翻本就别想了，能回个75%都要睡觉笑醒
:
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M******0
发帖数: 1280 | 23 好多人说USO 基金经理下次要找不到工作了，似乎认为这星期二三在低价把六月合约大
量的卖掉换后面三个月的，而错失了40%的大涨机会。我不以为然，因为他看到USO 的
根本问题是在大量小散抄底USO 之后, it has too many same month contracts, 在
换仓时同时卖出如此多的同月合约，对原油期货市场造成的震荡足以毁灭USO 自己。这
星期的一系列举措，可以减轻USO 对原油市场的压力，作为行业老大这是有勇气的决定
，损失了自己，改变了自己fund 的结构和功能，但长远对原油期货市场有很好的作用
，反过来也会对USO和其他类似的fund 都有利。
: 非常同意 只要油期货价格往上走 无论uso/usl都会往上 只不过跟踪幅度
不同罢
了 uso
: 还是很考验基金管理人的水平的
: derivatives
: track
【在 m**s 的大作中提到】
: 非常同意 只要油期货价格往上走 无论uso/usl都会往上 只不过跟踪幅度不同罢了 uso
: 还是很考验基金管理人的水平的
:
: derivatives
: track
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n*******y
发帖数: 3337 | 24 USO卖了6月合约,别人接手6月合约,6月合约的总量没有改变.
关键是怕挖油的厂商搞鬼,故意增加大量6月合约.他们是真正的空方.
【在 M******0 的大作中提到】
: 好多人说USO 基金经理下次要找不到工作了，似乎认为这星期二三在低价把六月合约大
: 量的卖掉换后面三个月的，而错失了40%的大涨机会。我不以为然，因为他看到USO 的
: 根本问题是在大量小散抄底USO 之后, it has too many same month contracts, 在
: 换仓时同时卖出如此多的同月合约，对原油期货市场造成的震荡足以毁灭USO 自己。这
: 星期的一系列举措，可以减轻USO 对原油市场的压力，作为行业老大这是有勇气的决定
: ，损失了自己，改变了自己fund 的结构和功能，但长远对原油期货市场有很好的作用
: ，反过来也会对USO和其他类似的fund 都有利。
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: 非常同意 只要油期货价格往上走 无论uso/usl都会往上 只不过跟踪幅度
: 不同罢
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n*******y
发帖数: 3337 | 25 大家可以多关注6月合约的总量, 发现暴增的话就赶紧跑路. |
a*****V
发帖数: 1 | 26 uso is a derivative portfolio. risk factors: term, contango, carry and
rolling, demand, politics, plus operations.
like those inverse VIX portfolios, uso will eventually be delisted. |
H******C
发帖数: 700 | 27 请问什么是 inverse VIX? for example?
【在 a*****V 的大作中提到】
: uso is a derivative portfolio. risk factors: term, contango, carry and
: rolling, demand, politics, plus operations.
: like those inverse VIX portfolios, uso will eventually be delisted.
|
a*****V
发帖数: 1 | 28 an inverse vix portfolio refers to a portfolio of
vix futures that consists of short positions.
the first such etf was hvi.to which was traded on toronto stock exchange.
here is the class action against the issuer after the etf was delisted.
https://webcache.googleusercontent.com/search?q=cache:IqgbqKkNmlIJ:https://
www.horizonsclassaction.ca/+&cd=14&hl=en&ct=clnk&gl=ca
=======
USO and HVI.TO
If USO consists of front runs only, then it is imploded when the contract
price
goes negative.
If HVI.TO shorts the front runs of VIX only, then it is exploded when the
underlying contract price doubles.
====== |
c****f
发帖数: 1102 | 29 没用 赶紧买puts
USO可以稳定 但是架不住front month期货爆跌照样可以吧future往下拉 看看UCO就知
道了
上周二全是7月合同的UCO被拉下来多少 所以你这么计算其实没啥意义。。
你现在要做的就是
1. 买puts hedge
2. average cost down |
M******0
发帖数: 1280 | 30 还拿着USO吧？从上次我们讨论一个星期已经涨了快25%了
【在 m**s 的大作中提到】
: 1. uso已经调整到近期四个月的期货防止5月下旬出现暴跌的情况 大约是20%六月 50%
: 七月 20%八月 10%九月
: 是不是意味着contango相比100%六月期货会减小很多 所以可以拿小几个月了 当然坏处
: 就是没法跟踪近期合约价了
: 2. 目前的溢价大概4-7%左右
: 青蛙觉得不算很多
: 3. 4/28 将会进行8合1并股
: 但并股并不影响uso 期货价格才决定uso价格
: 4. 5月初的opec大概率会大量减产
: uso是不是有一次机会
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m**s
发帖数: 1 | 31 还拿着的 水下很深
大佬对之后的走势如何看 谢谢
【在 M******0 的大作中提到】
: 还拿着USO吧？从上次我们讨论一个星期已经涨了快25%了
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M******0
发帖数: 1280 | 32 近期变化涨跌都正常，注意观察观察WTI 合约的volume 和USO 的volume. 中远期美油
到30 刀应该没什么压力
: 还拿着的 水下很深
: 大佬对之后的走势如何看 谢谢
【在 m**s 的大作中提到】
: 还拿着的 水下很深
: 大佬对之后的走势如何看 谢谢
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m**s
发帖数: 1 | 33 关注下 谢谢大佬
【在 M******0 的大作中提到】
: 近期变化涨跌都正常，注意观察观察WTI 合约的volume 和USO 的volume. 中远期美油
: 到30 刀应该没什么压力
:
:
: 还拿着的 水下很深
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: 大佬对之后的走势如何看 谢谢
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