B**********r
发帖数: 1 | 1 缺点：
市值270亿美金，手里只有30亿现金，长期债务却有200亿美金，基本没有翻身的机会。
这个债务水平，熊哥很少见过能翻身的，最好大部分被债务拖垮。
视频服务领域是现在竞争最激烈的领域， 需要面对迪斯尼，netflix这种烧钱不眨眼的
强力竞争.
增长乏力，除了靠收购，没有别的发力点。
优点：
非常好的正现金里，PE也不高。
操作方式：
现在在短期低点，做个波段或许可以赚点儿
长期持有这个股票，赢面不大 |
B**********r
发帖数: 1 | 2 古板逻辑：
I buy it because the sucker is going up.
。
【在 B**********r 的大作中提到】
: 缺点：
: 市值270亿美金，手里只有30亿现金，长期债务却有200亿美金，基本没有翻身的机会。
: 这个债务水平，熊哥很少见过能翻身的，最好大部分被债务拖垮。
: 视频服务领域是现在竞争最激烈的领域， 需要面对迪斯尼，netflix这种烧钱不眨眼的
: 强力竞争.
: 增长乏力，除了靠收购，没有别的发力点。
: 优点：
: 非常好的正现金里，PE也不高。
: 操作方式：
: 现在在短期低点，做个波段或许可以赚点儿
|
v******8
发帖数: 615 | 3 你的数据过时了。
这次增发 拿进 3B cash， 现在Total 现金应该有 6B。
它在 NY 有一栋 CBS 大楼，准备卖 2-3B。现在 NY商业楼市
不好，过几年楼市好了再卖 2.5B完全没问题。
VIAC 的主要竞争对手是 DIS， NFLX。前者比它更有优势，
但NFLX 长期就难说了。它的 Content 才这几年开始做。
库存不多。 VIAC 和 DIS 都有 Sport，VIAC 还有 新闻
音乐，MTV 之类都内容。 这些都是 NFLX 没有的。 最
坏情况，VIAC 自己的 stream 做不成功，它可以 license
内容给 Apple， Amazon， Google 之类的。甚至可能
被卖了。 当初 AT&T花了 80B 买 TimeWarner，东西比
VIAC 少多了。VIAC 至少值 60B，扣了 15B 债务，
那还得有 45B。
我更相信 Contents is the KING. Someday，我觉得
它可以跟 DIS 免费互换内容，对外 License 抬价，
那 NFLX，ROKU 之类的都会严重受损。 |
B**********r
发帖数: 1 | 4 VIAC有非常健康的现金流，所以安全边际还可以，破产风险极低。
熊哥希望大家都发财，VIAC的股东也一样， 希望股价大涨，股东发财。只是给股东提
个醒：
靠发债，或者发行preferred stock, 很难有竞争优势， 这次preferred stock的年利
率是5.75%. 5.75%利率的债务都不是啥好公司了，不用说preferred stock，以后viac
真的股价涨了，prefferred stock可以便宜的稀释股价。
【在 v******8 的大作中提到】
: 你的数据过时了。
: 这次增发 拿进 3B cash， 现在Total 现金应该有 6B。
: 它在 NY 有一栋 CBS 大楼，准备卖 2-3B。现在 NY商业楼市
: 不好，过几年楼市好了再卖 2.5B完全没问题。
: VIAC 的主要竞争对手是 DIS， NFLX。前者比它更有优势，
: 但NFLX 长期就难说了。它的 Content 才这几年开始做。
: 库存不多。 VIAC 和 DIS 都有 Sport，VIAC 还有 新闻
: 音乐，MTV 之类都内容。 这些都是 NFLX 没有的。 最
: 坏情况，VIAC 自己的 stream 做不成功，它可以 license
: 内容给 Apple， Amazon， Google 之类的。甚至可能
|
m******u
发帖数: 12400 | 5 这种讨论一点意义都没有。这种话题和视频比垃圾还害人。 |
m******u
发帖数: 12400 | 6 我很喜欢熊哥地图炮那个熊哥，所以这个教人炒股的熊哥有盗用他人知识产权的嫌疑，
借用他人名气赚钱，很不地道。 |
E******k
发帖数: 389 | |
B**********r
发帖数: 1 | 8 澄清一下，我真不认识名人地图炮熊哥，地图炮是啥也不清楚。 熊哥这个名字十年前
我已经在古板开始用了。
熊哥不是YouTuber, 没有钱赚。
古板现在越来越偏离价值投资，熊哥要倡导古板价值投资。
最后重申一下： 债务是价值投资的杀手， 像VIAC这种债务规模的公司，实属罕见。
【在 m******u 的大作中提到】
: 我很喜欢熊哥地图炮那个熊哥，所以这个教人炒股的熊哥有盗用他人知识产权的嫌疑，
: 借用他人名气赚钱，很不地道。
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m*****o
发帖数: 29 | 9 熊哥是那个ShortSpy吗？几年前了,有水平。
: 澄清一下，我真不认识名人地图炮熊哥，地图炮是啥也不清楚。 熊哥这个名字
十年前
: 我已经在古板开始用了。
: 熊哥不是YouTuber, 没有钱赚。
: 古板现在越来越偏离价值投资，熊哥要倡导古板价值投资。
: 最后重申一下： 债务是价值投资的杀手， 像VIAC这种债务规模的公司，实属罕
见。
【在 B**********r 的大作中提到】
: 澄清一下，我真不认识名人地图炮熊哥，地图炮是啥也不清楚。 熊哥这个名字十年前
: 我已经在古板开始用了。
: 熊哥不是YouTuber, 没有钱赚。
: 古板现在越来越偏离价值投资，熊哥要倡导古板价值投资。
: 最后重申一下： 债务是价值投资的杀手， 像VIAC这种债务规模的公司，实属罕见。
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B**********r
发帖数: 1 | 10 这还有人记得，握手！ 加好友！
【在 m*****o 的大作中提到】
: 熊哥是那个ShortSpy吗？几年前了,有水平。
:
:
: 澄清一下，我真不认识名人地图炮熊哥，地图炮是啥也不清楚。 熊哥这个名字
: 十年前
:
: 我已经在古板开始用了。
:
: 熊哥不是YouTuber, 没有钱赚。
:
: 古板现在越来越偏离价值投资，熊哥要倡导古板价值投资。
:
: 最后重申一下： 债务是价值投资的杀手， 像VIAC这种债务规模的公司，实属罕
: 见。
:
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B**********r
发帖数: 1 | 11 还记得90块的苹果吗？
【在 m*****o 的大作中提到】
: 熊哥是那个ShortSpy吗？几年前了,有水平。
:
:
: 澄清一下，我真不认识名人地图炮熊哥，地图炮是啥也不清楚。 熊哥这个名字
: 十年前
:
: 我已经在古板开始用了。
:
: 熊哥不是YouTuber, 没有钱赚。
:
: 古板现在越来越偏离价值投资，熊哥要倡导古板价值投资。
:
: 最后重申一下： 债务是价值投资的杀手， 像VIAC这种债务规模的公司，实属罕
: 见。
:
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m*****o
发帖数: 29 | 12 还记得你的swks. 读过你以前写的很多分析文章。受益匪浅。
: 还记得90块的苹果吗？
【在 B**********r 的大作中提到】
: 还记得90块的苹果吗？
|
I********8
发帖数: 1 | 13 能不能请你讲讲 VIAC 的200亿债务是通过哪几次收购积累起来的？看看VIAC的管理水
平咋样。
【在 v******8 的大作中提到】
: 你的数据过时了。
: 这次增发 拿进 3B cash， 现在Total 现金应该有 6B。
: 它在 NY 有一栋 CBS 大楼，准备卖 2-3B。现在 NY商业楼市
: 不好，过几年楼市好了再卖 2.5B完全没问题。
: VIAC 的主要竞争对手是 DIS， NFLX。前者比它更有优势，
: 但NFLX 长期就难说了。它的 Content 才这几年开始做。
: 库存不多。 VIAC 和 DIS 都有 Sport，VIAC 还有 新闻
: 音乐，MTV 之类都内容。 这些都是 NFLX 没有的。 最
: 坏情况，VIAC 自己的 stream 做不成功，它可以 license
: 内容给 Apple， Amazon， Google 之类的。甚至可能
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B**********r
发帖数: 1 | 14 那时候的水平还是肤浅。
一起分析财报，一起进步！
【在 m*****o 的大作中提到】
: 还记得你的swks. 读过你以前写的很多分析文章。受益匪浅。
:
:
: 还记得90块的苹果吗？
:
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B**********r
发帖数: 1 | 15 印象最深的是跟老杨在古板论战苹果的未来
可惜现在的古板被buy it because the sucker is going up的风气带坏了。 连像样的
价值分析都没有了。
【在 m*****o 的大作中提到】
: 还记得你的swks. 读过你以前写的很多分析文章。受益匪浅。
:
:
: 还记得90块的苹果吗？
:
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n*********7
发帖数: 4682 | 16 版上嚎叫的ATT就是这种公司，VZ也好不到多少
【在 B**********r 的大作中提到】
: 澄清一下，我真不认识名人地图炮熊哥，地图炮是啥也不清楚。 熊哥这个名字十年前
: 我已经在古板开始用了。
: 熊哥不是YouTuber, 没有钱赚。
: 古板现在越来越偏离价值投资，熊哥要倡导古板价值投资。
: 最后重申一下： 债务是价值投资的杀手， 像VIAC这种债务规模的公司，实属罕见。
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m******u
发帖数: 12400 | 17 最不要看的就是分析。特别是长篇的。教授就爱写长篇分析文。 |
B**********r
发帖数: 1 | 18 百无一用是教授， 哈哈。
【在 m******u 的大作中提到】
: 最不要看的就是分析。特别是长篇的。教授就爱写长篇分析文。
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a*********h
发帖数: 63 | 19 还是好好写的帖子看的人多，期待大作
【在 B**********r 的大作中提到】
: 印象最深的是跟老杨在古板论战苹果的未来
: 可惜现在的古板被buy it because the sucker is going up的风气带坏了。 连像样的
: 价值分析都没有了。
|
B**********r
发帖数: 1 | 20 ATT被管理层玩死了。举债买了太多没用的business, 现在发愁怎么才能卖出去, 验证
了老巴的名言："If you buy things you do not need, soon you will have to sell
things you need."
【在 n*********7 的大作中提到】
: 版上嚎叫的ATT就是这种公司，VZ也好不到多少
|
B**********r
发帖数: 1 | 21 握手！
【在 a*********h 的大作中提到】
: 还是好好写的帖子看的人多，期待大作
|
l****e
发帖数: 2271 | 22 那你觉得VIAC近期会怎么走，会有反弹吗？
。
【在 B**********r 的大作中提到】
: 缺点：
: 市值270亿美金，手里只有30亿现金，长期债务却有200亿美金，基本没有翻身的机会。
: 这个债务水平，熊哥很少见过能翻身的，最好大部分被债务拖垮。
: 视频服务领域是现在竞争最激烈的领域， 需要面对迪斯尼，netflix这种烧钱不眨眼的
: 强力竞争.
: 增长乏力，除了靠收购，没有别的发力点。
: 优点：
: 非常好的正现金里，PE也不高。
: 操作方式：
: 现在在短期低点，做个波段或许可以赚点儿
|
B**********r
发帖数: 1 | 23 预测短期走势需要跳大神， 熊哥怕误导别人。
熊哥胡说八道一次,别当真: 反弹的概率略大。
【在 l****e 的大作中提到】
: 那你觉得VIAC近期会怎么走，会有反弹吗？
:
: 。
|
s*****g
发帖数: 2666 | 24 VZ有什么不好的？老老实实做自己该做的，不搞华丽唿哨的东西。
债务有点高但也是能接受范围。价格目前也算合理
【在 n*********7 的大作中提到】
: 版上嚎叫的ATT就是这种公司，VZ也好不到多少
|
B**********r
发帖数: 1 | 25 VZ 还不错。重资产公司债务高一些可以理解。
债务还在三倍的EBITDA之内，不影响债务评级。
属于可以长期投资的不错资产。
【在 s*****g 的大作中提到】
: VZ有什么不好的？老老实实做自己该做的，不搞华丽唿哨的东西。
: 债务有点高但也是能接受范围。价格目前也算合理
|
m****o
发帖数: 3762 | 26 VIAC是抄底
不是跟高啊
【在 B**********r 的大作中提到】
: 印象最深的是跟老杨在古板论战苹果的未来
: 可惜现在的古板被buy it because the sucker is going up的风气带坏了。 连像样的
: 价值分析都没有了。
|
s*****g
发帖数: 2666 | 27 熊哥应该是长期投资的，作为长期投资来看这不是一家好公司。这点我也是同意。
而且之前就是泡沫，现在虽然掉下来不少但这个价我觉得还是不值，所以也谈不上抄底。
所以只是不同的观察分析角度
【在 m****o 的大作中提到】
: VIAC是抄底
: 不是跟高啊
|
d********f
发帖数: 43471 | 28 媒体公司居然看手上的现金？这有什么意义么？
。
【在 B**********r 的大作中提到】
: 缺点：
: 市值270亿美金，手里只有30亿现金，长期债务却有200亿美金，基本没有翻身的机会。
: 这个债务水平，熊哥很少见过能翻身的，最好大部分被债务拖垮。
: 视频服务领域是现在竞争最激烈的领域， 需要面对迪斯尼，netflix这种烧钱不眨眼的
: 强力竞争.
: 增长乏力，除了靠收购，没有别的发力点。
: 优点：
: 非常好的正现金里，PE也不高。
: 操作方式：
: 现在在短期低点，做个波段或许可以赚点儿
|
l****e
发帖数: 2271 | 29 您说的还挺有道理的。今天的反弹还真来了，就是不知道这是不是短暂的昙花一现。
: 预测短期走势需要跳大神， 熊哥怕误导别人。
: 熊哥胡说八道一次,别当真: 反弹的概率略大。
【在 B**********r 的大作中提到】
: VZ 还不错。重资产公司债务高一些可以理解。
: 债务还在三倍的EBITDA之内，不影响债务评级。
: 属于可以长期投资的不错资产。
|
l****e
发帖数: 2271 | 30 问题是如果viac不值得长期投资，Bill huang为什么买入，不知道他的进货价大概是多
少？会不会就在这个价位区间。 |
l****e
发帖数: 2271 | 31 涓轰粈涔堝獟浣撳叕鍙镐笉鐢ㄧ湅鎵嬩笂鐜伴噾锛熻兘灞曞紑璇磋鍚楋紵
銆鍦daemonself(鏂版檵宸濋粦榛戯紝鍓嶅窛绮夛紝鍓峬it琛屼负鑹烘湳涓撲笟鍗
氾拷) 鐨勫ぇ浣滀腑鎻愬埌: 銆br />
: 濯掍綋鍏徃灞呯劧鐪嬫墜涓婄殑鐜伴噾锛熻
繖鏈変粈涔堟剰涔変箞锛br />
: 銆
|
B**********r
发帖数: 1 | 32 VIAC的现金流非常好，这个点位买入做波段风险很低，比很多毛票，飞天股强不少。
熊哥只是从如果持有十年以上的角度来看，熊哥愿不愿意买入。
还是那句话： 熊哥真心希望VIAC大涨，股东发大财。
【在 l****e 的大作中提到】
: 问题是如果viac不值得长期投资，Bill huang为什么买入，不知道他的进货价大概是多
: 少？会不会就在这个价位区间。
|
B**********r
发帖数: 1 | 33 抄底风险很低
【在 m****o 的大作中提到】
: VIAC是抄底
: 不是跟高啊
|
B**********r
发帖数: 1 | 34 债务是长期投资的头号大杀器，所以熊哥说 NO
短期看，我们的理解差不多，这是一个现金流充沛的公司，这个点位没啥泡沫， 可以
做波段。
底。
【在 s*****g 的大作中提到】
: 熊哥应该是长期投资的，作为长期投资来看这不是一家好公司。这点我也是同意。
: 而且之前就是泡沫，现在虽然掉下来不少但这个价我觉得还是不值，所以也谈不上抄底。
: 所以只是不同的观察分析角度
|
d********f
发帖数: 43471 | 35 按照这个逻辑你们当年为啥买amzn?重资产公司自然debt就高
【在 B**********r 的大作中提到】
: 债务是长期投资的头号大杀器，所以熊哥说 NO
: 短期看，我们的理解差不多，这是一个现金流充沛的公司，这个点位没啥泡沫， 可以
: 做波段。
:
: 底。
|
l****e
发帖数: 2271 | 36 看到这个债务负担，俺就是担心他会是另一个CHK。比尔黄当初也会有可能像老流氓一
样会看走眼。谢谢熊哥，也祝你发大财！
: VIAC的现金流非常好，这个点位买入做波段风险很低，比很多毛票，飞天股强不
少。
: 熊哥只是从如果持有十年以上的角度来看，熊哥愿不愿意买入。
: 还是那句话： 熊哥真心希望VIAC大涨，股东发大财。
【在 B**********r 的大作中提到】
: 债务是长期投资的头号大杀器，所以熊哥说 NO
: 短期看，我们的理解差不多，这是一个现金流充沛的公司，这个点位没啥泡沫， 可以
: 做波段。
:
: 底。
|
c******n
发帖数: 5697 | 37 短期没玩的
因为大部分买的人都是外行，看到新闻来抄底，很多人买call
结果内行就来玩外行了
你买call，它就买给你，同时买股票hedge
结果是什么？周末option expiration VIAC会被钉在40，calls puts都不值钱
既然那么多人来抄底，逻辑上讲，它就不会涨
短期炒股是博弈游戏，要动动脑子
长期炒股基本面分析那就叫做garbage in garbage out，愿者上钩
【在 l****e 的大作中提到】
: 那你觉得VIAC近期会怎么走，会有反弹吗？
:
: 。
|
m****o
发帖数: 3762 | 38 没机会出逃
一直在深水区
今天如果涨一点就打算抛出去一部分
【在 c******n 的大作中提到】
: 短期没玩的
: 因为大部分买的人都是外行，看到新闻来抄底，很多人买call
: 结果内行就来玩外行了
: 你买call，它就买给你，同时买股票hedge
: 结果是什么？周末option expiration VIAC会被钉在40，calls puts都不值钱
: 既然那么多人来抄底，逻辑上讲，它就不会涨
: 短期炒股是博弈游戏，要动动脑子
: 长期炒股基本面分析那就叫做garbage in garbage out，愿者上钩
|
s*******9
发帖数: 37 | 39 １９年viacom和CBS合并导致债务翻了一倍，但是收入也增张了近一倍。viac去年销售
额和nflx差不多，债务高一倍，但目前viac的市值差不多是nflx的十分之一。 当初
viac股价是１００时，市值也只是nflx的五分之一。
viac在content上是有优势的，除了paramount, 还有新闻和体育节目，市场面还是挺大
的。viac现在是机构控盘，至少短期内股价是被操纵的。前景就要看如何和nflx以及其
它对手抢市场了。 |
H******C
发帖数: 700 | 40 是的，太多人来抄底了，
[在 chairman ( 8====o ~~ /*\) 的大作中提到：]
:短期没玩的
:因为大部分买的人都是外行，看到新闻来抄底，很多人买call
:结果内行就来玩外行了
:你买call，它就买给你，同时买股票hedge
:结果是什么？周末option expiration VIAC会被钉在40，calls puts都不值钱
:既然那么多人来抄底，逻辑上讲，它就不会涨
:短期炒股是博弈游戏，要动动脑子
:长期炒股基本面分析那就叫做garbage in garbage out，愿者上钩 |
j**********r
发帖数: 3798 | 41 这就跟Chevy也卖电车，GM营收是TSLA 4倍，为啥市值只有TSLA 1/9一样。
VIAC营收大头都在Linear TV上，早晚要玩完的。Paramount+没人看好会成功。
Streaming想要Break even 需要至少1亿用户，也就只有Netflix和Disney算上岸了，剩
下的能不能活下来都很难说。
【在 s*******9 的大作中提到】
: １９年viacom和CBS合并导致债务翻了一倍，但是收入也增张了近一倍。viac去年销售
: 额和nflx差不多，债务高一倍，但目前viac的市值差不多是nflx的十分之一。 当初
: viac股价是１００时，市值也只是nflx的五分之一。
: viac在content上是有优势的，除了paramount, 还有新闻和体育节目，市场面还是挺大
: 的。viac现在是机构控盘，至少短期内股价是被操纵的。前景就要看如何和nflx以及其
: 它对手抢市场了。
|
s*******9
发帖数: 37 | 42 TSLA讲的是情怀，不能用普通的FA去估价。VIAC TV 那块应该还有不错的广告收入，否
则以
它现在的市场占有率做不到和nflx一样的收入。
【在 j**********r 的大作中提到】
: 这就跟Chevy也卖电车，GM营收是TSLA 4倍，为啥市值只有TSLA 1/9一样。
: VIAC营收大头都在Linear TV上，早晚要玩完的。Paramount+没人看好会成功。
: Streaming想要Break even 需要至少1亿用户，也就只有Netflix和Disney算上岸了，剩
: 下的能不能活下来都很难说。
|
j**********r
发帖数: 3798 | 43 一个营收和盈利都在下降，10年后能活着就不错，还有那么多债务的公司，10倍市盈率
是很正常的估值。电视用户每年丢5M，现在的盈利可以算个terminal value，至于营收
完全没有估值的意义。快速增长的公司才用营收估值。
【在 s*******9 的大作中提到】
: TSLA讲的是情怀，不能用普通的FA去估价。VIAC TV 那块应该还有不错的广告收入，否
: 则以
: 它现在的市场占有率做不到和nflx一样的收入。
|
E******k
发帖数: 389 | 44 什么是paramount +
销售
挺大
及其
【在 j**********r 的大作中提到】
: 这就跟Chevy也卖电车，GM营收是TSLA 4倍，为啥市值只有TSLA 1/9一样。
: VIAC营收大头都在Linear TV上，早晚要玩完的。Paramount+没人看好会成功。
: Streaming想要Break even 需要至少1亿用户，也就只有Netflix和Disney算上岸了，剩
: 下的能不能活下来都很难说。
|
s*******9
发帖数: 37 | 45 且不说如何估值算是合理的，只想再说一下viac的盈利和债务。
根据yahoo finance 的财报，１９年的营收和盈利比１８年增长将近一倍，２０年比１
９年略低，盈利降低了不到５％， 可以说是持平。债务（net debt)１９年比１８年增
长将近一倍，２０年比１９年略低，降低了７％.
就去年的情况来说，这已经是很好的业绩了。 今年第一季度的财报应该能更好的反映
公司合并后开始正常运营的状况。
【在 j**********r 的大作中提到】
: 一个营收和盈利都在下降，10年后能活着就不错，还有那么多债务的公司，10倍市盈率
: 是很正常的估值。电视用户每年丢5M，现在的盈利可以算个terminal value，至于营收
: 完全没有估值的意义。快速增长的公司才用营收估值。
|
s*******9
发帖数: 37 | 46 streaming
【在 E******k 的大作中提到】
: 什么是paramount +
:
: 销售
: 挺大
: 及其
|
E******k
发帖数: 389 | |
j**********r
发帖数: 3798 | 48 VIAC没有未来。streaming是做不到盈利的，1亿用户不是那么容易做到的。
前面比它强的还有Netflix, Amazon, Disney, HBO max, Peacock. 互联网时代，做老
六是活不下来的。
【在 s*******9 的大作中提到】
: 且不说如何估值算是合理的，只想再说一下viac的盈利和债务。
: 根据yahoo finance 的财报，１９年的营收和盈利比１８年增长将近一倍，２０年比１
: ９年略低，盈利降低了不到５％， 可以说是持平。债务（net debt)１９年比１８年增
: 长将近一倍，２０年比１９年略低，降低了７％.
: 就去年的情况来说，这已经是很好的业绩了。 今年第一季度的财报应该能更好的反映
: 公司合并后开始正常运营的状况。
|
E******k
发帖数: 389 | 49 唯一的出路就是被收购了吧
比１
年增
反映
【在 j**********r 的大作中提到】
: VIAC没有未来。streaming是做不到盈利的，1亿用户不是那么容易做到的。
: 前面比它强的还有Netflix, Amazon, Disney, HBO max, Peacock. 互联网时代，做老
: 六是活不下来的。
|
s*******9
发帖数: 37 | 50 Viac近几年的目标还是以tv业务为主，streaming客户稳定慢增长。它家今年和Amazon
开始合作，我觉得这个策略挺好的。
这几家公司各有特色，未来的几年应该能共存，再远些就不知道了。
【在 j**********r 的大作中提到】
: VIAC没有未来。streaming是做不到盈利的，1亿用户不是那么容易做到的。
: 前面比它强的还有Netflix, Amazon, Disney, HBO max, Peacock. 互联网时代，做老
: 六是活不下来的。
|
v******8
发帖数: 615 | 51 有 contents library 的公司不怕的，最坏情况就是
License contents 给其他公司，或者卖了。
看看 Paramount 的期下有什么大片就知道值不值钱了。
当然很多中国人的思维是旧影片不值钱，反正可以 copy。
根本没有 IP 的概念。
VIAC 还有 一大块是sports, 这个是区分别家
Stream 重要部分。还有传统的 TV 并没有结束。
看看哪一家做纯 Stream 能拿出钱来跟NBA,NFL
签约。NFLX 做了这么大了，重要体育赛事也没见
跟它签约。
当然了, VIAC stream 能不能成功主要看 他们管理阶层的
Execution. 不过这次能在高位增发股票，收入$3B 现金，
是个 Smart 决定,那些钱的确是够他们玩一阵子了。如果股价
跌多，他们甚至可以拿出些钱来回购。在过去他们曾经回购
过公司股票。 |
d********f
发帖数: 43471 | 52 你这完全是20年前的思维了，streaming靠包月用户是根本没有前途的，一亿用户以后
才是真的毫无想象力。所以奶飞明年就得回200。完全没有ecosystem么
【在 j**********r 的大作中提到】
: VIAC没有未来。streaming是做不到盈利的，1亿用户不是那么容易做到的。
: 前面比它强的还有Netflix, Amazon, Disney, HBO max, Peacock. 互联网时代，做老
: 六是活不下来的。
|
c***x
发帖数: 1922 | 53 说实话，现在，不，应该说二十年前电视上能看的也就是体育了。
提到: 】
【在 d********f 的大作中提到】
: 你这完全是20年前的思维了，streaming靠包月用户是根本没有前途的，一亿用户以后
: 才是真的毫无想象力。所以奶飞明年就得回200。完全没有ecosystem么
|
j**********r
发帖数: 3798 | 54 NFL的合同已经签完了。费用基本上翻倍了，但是用户预期下10年最少减半。
体育节目贵，只能实时看，没有国际性，没法控制内容涨价。是NFLX不愿意买的原因。
【在 v******8 的大作中提到】
: 有 contents library 的公司不怕的，最坏情况就是
: License contents 给其他公司，或者卖了。
: 看看 Paramount 的期下有什么大片就知道值不值钱了。
: 当然很多中国人的思维是旧影片不值钱，反正可以 copy。
: 根本没有 IP 的概念。
: VIAC 还有 一大块是sports, 这个是区分别家
: Stream 重要部分。还有传统的 TV 并没有结束。
: 看看哪一家做纯 Stream 能拿出钱来跟NBA,NFL
: 签约。NFLX 做了这么大了，重要体育赛事也没见
: 跟它签约。
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j**********r
发帖数: 3798 | 55 你懂个屁呀。看看奈飞的最近几年营收和盈利的增长速度吧。
提到: 】
【在 d********f 的大作中提到】
: 你这完全是20年前的思维了，streaming靠包月用户是根本没有前途的，一亿用户以后
: 才是真的毫无想象力。所以奶飞明年就得回200。完全没有ecosystem么
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j**********r
发帖数: 3798 | 56 付费电视只有一半的人看体育，所有的人都得给ESPN交钱，以后不会有这样的好事了。
所以体育的成本在增长，收入在下降。光给体育联盟打工了。
【在 c***x 的大作中提到】
: 说实话，现在，不，应该说二十年前电视上能看的也就是体育了。
:
: 提到: 】
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m****o
发帖数: 3762 | 57 Netflix 是垃圾
【在 j**********r 的大作中提到】
: 你懂个屁呀。看看奈飞的最近几年营收和盈利的增长速度吧。
:
: 提到: 】
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B**********r
发帖数: 1 | 58 恭喜VIAC股东
跟着丽娟买入现金流充沛的公司，是有底的。
买入没有现金流的毛票公司，是无底洞。
【在 m****o 的大作中提到】
: Netflix 是垃圾
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B**********r
发帖数: 1 | 59 上个季度财报亮眼，希望现金牛继续爆发！
。
【在 B**********r 的大作中提到】
: 缺点：
: 市值270亿美金，手里只有30亿现金，长期债务却有200亿美金，基本没有翻身的机会。
: 这个债务水平，熊哥很少见过能翻身的，最好大部分被债务拖垮。
: 视频服务领域是现在竞争最激烈的领域， 需要面对迪斯尼，netflix这种烧钱不眨眼的
: 强力竞争.
: 增长乏力，除了靠收购，没有别的发力点。
: 优点：
: 非常好的正现金里，PE也不高。
: 操作方式：
: 现在在短期低点，做个波段或许可以赚点儿
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z********i
发帖数: 114 | 60 total debt $35/share， 股价 $41
还是买别的吧。 Don't buy because it is cheap. |
B**********r
发帖数: 1 | 61 债务累累的现金牛，跑不快
【在 z********i 的大作中提到】
: total debt $35/share， 股价 $41
: 还是买别的吧。 Don't buy because it is cheap.
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I********8
发帖数: 1 | 62 https://finance.yahoo.com/quote/VIAC/balance-sheet?p=VIAC
最近一个ER，显示TOTAL DEBT: 193亿，债务差不多是28/股吧？
NET DEBT: 123亿，差不多是18/股。还在快速挣钱的股票，所以没事的。
再说，最近通货膨胀厉害，就要买债务重的，等债务贬值。
【在 z********i 的大作中提到】
: total debt $35/share， 股价 $41
: 还是买别的吧。 Don't buy because it is cheap.
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I********8
发帖数: 1 | 63 VIAC主要还是要看最近的暴涨的REVENUE和ERNING，能不能稳定下来。如果下次ER还能
这么好，显然VIAC会上去的。如果只是1突发事件引起的暴增，那就没戏。 |
g********a
发帖数: 225 | 64 熊哥现在还有SWKS吗？最近一次财报由于只小幅beat预期，跌了不少。熊哥能帮忙分析
一下吗？
【在 B**********r 的大作中提到】
: 那时候的水平还是肤浅。
: 一起分析财报，一起进步！
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B**********r
发帖数: 1 | 65 如果持续三个季度， 花街会把它当成长股拉一波，花街开拉无上限
【在 I********8 的大作中提到】
: VIAC主要还是要看最近的暴涨的REVENUE和ERNING，能不能稳定下来。如果下次ER还能
: 这么好，显然VIAC会上去的。如果只是1突发事件引起的暴增，那就没戏。
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B**********r
发帖数: 1 | 66 如果看好5G， SWKS可以持有五年以上
SWKS对苹果的依赖越来越低， 行业护城河非常深，我一直喜欢，甚至现在的股价还是
喜欢
最近涨的一波，我减持了一些，如果走低，我会再加持，但是主力仓位会一直持有下去
如果你不怕波动，半导体波动太大很容易被吓出筹码，建议你一直持有五年或者十年
【在 g********a 的大作中提到】
: 熊哥现在还有SWKS吗？最近一次财报由于只小幅beat预期，跌了不少。熊哥能帮忙分析
: 一下吗？
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j****n
发帖数: 4358 | 67 viac 的大 IP star trek 已经流行了好多年了
。
【在 B**********r 的大作中提到】
: 缺点：
: 市值270亿美金，手里只有30亿现金，长期债务却有200亿美金，基本没有翻身的机会。
: 这个债务水平，熊哥很少见过能翻身的，最好大部分被债务拖垮。
: 视频服务领域是现在竞争最激烈的领域， 需要面对迪斯尼，netflix这种烧钱不眨眼的
: 强力竞争.
: 增长乏力，除了靠收购，没有别的发力点。
: 优点：
: 非常好的正现金里，PE也不高。
: 操作方式：
: 现在在短期低点，做个波段或许可以赚点儿
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g********a
发帖数: 225 | 68 谢谢！我买的所有个股都打算长持。
【在 B**********r 的大作中提到】
: 如果看好5G， SWKS可以持有五年以上
: SWKS对苹果的依赖越来越低， 行业护城河非常深，我一直喜欢，甚至现在的股价还是
: 喜欢
: 最近涨的一波，我减持了一些，如果走低，我会再加持，但是主力仓位会一直持有下去
: 如果你不怕波动，半导体波动太大很容易被吓出筹码，建议你一直持有五年或者十年
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B**********r
发帖数: 1 | 69 长持一条就beat了市场上50%的人，不吹牛
【在 g********a 的大作中提到】
: 谢谢！我买的所有个股都打算长持。
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I********8
发帖数: 1 | 70 star trek是VIAC的啊？这个太值钱了！
【在 j****n 的大作中提到】
: viac 的大 IP star trek 已经流行了好多年了
:
: 。
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g********a
发帖数: 225 | 71 是啊，经历了今年这一波成长股杀估值，才知道Jack Bogle，老巴这一套真的是诚不欺
我。一夜暴富是水中月镜中花，长期持续的赚钱才是王道。
【在 B**********r 的大作中提到】
: 长持一条就beat了市场上50%的人，不吹牛
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b******y
发帖数: 9224 | 72 老巴精辟!
123456
: ATT被管理层玩死了。举债买了太多没用的business, 现在发愁怎么才能卖出去,
验证
: 了老巴的名言："If you buy things you do not need, soon you will have
to sell
: things you need."
【在 B**********r 的大作中提到】
: 长持一条就beat了市场上50%的人，不吹牛
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B**********r
发帖数: 1 | 73 巴菲特一代股神永不过时
熊哥是巴菲特跟查理芒格的忠实粉丝，希望两位老人家长命百岁！！
刚说完，T就把业务拆分，拆分核心资产
股神威武：
If you buy things you do not need, soon you will have to sell things you
need!
去,
【在 b******y 的大作中提到】
: 老巴精辟!
: 123456
:
:
: ATT被管理层玩死了。举债买了太多没用的business, 现在发愁怎么才能卖出去,
: 验证
:
: 了老巴的名言："If you buy things you do not need, soon you will have
: to sell
:
: things you need."
:
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b******y
发帖数: 9224 | 74 同意，viac有个p的技术，和互联网公司比起来，就好比江河日下的报纸业。
: VIAC没有未来。streaming是做不到盈利的，1亿用户不是那么容易做到的。
: 前面比它强的还有Netflix, Amazon, Disney, HBO max, Peacock. 互联网时代
，做老
: 六是活不下来的。
【在 j**********r 的大作中提到】
: 付费电视只有一半的人看体育，所有的人都得给ESPN交钱，以后不会有这样的好事了。
: 所以体育的成本在增长，收入在下降。光给体育联盟打工了。
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