|
|---|
|
|
|
|
|
R***a
发帖数: 2605 | 1 一季度大量急单涌入 多晶硅市场或现提价态势
2012年01月05日 07:03 来源： 东方早报 【字体：大 中 小】 网友评论
编者按：我们的调研显示，目前多晶硅现货市场价格已停止下降并趋于稳定，有些
产品甚至出现了价格上涨。
【市场动态】一季度大量急单涌入 多晶硅市场或现提价态势
新能源发电取消外资股比限制 多晶硅不受鼓励
【受益分析】多晶硅暴跌的受益者
【股市表现】多晶硅板块走高 天威保变涨逾8%
【价格走势】多晶硅价格继续低位震荡
-------------------------------------------------
我们的调研显示，目前多晶硅现货市场价格已停止下降并趋于稳定，有些产品甚至
出现了价格上涨。
造成上述现象的原因一方面是由于，大多数厂家已经清理库存，因此他们不愿再进
一步调低价格。另一方面是由于，太阳能光伏行业出现2012年第一季度的大量紧急订单
，受紧急订单影响，多晶硅出货量在上涨。我们获悉，这些光伏的紧急订单来自印度、
美国和意大利。
受此影响，上周部分光伏产品价格保持稳定，多晶硅和6英寸多晶太阳能硅片价格
出现上扬，目前在多晶硅现货市场很难找到低于25美元/千克的卖家，多晶硅市场略有
复苏迹象。对于2012年1月的多晶硅供应合同，一些上游的供应商正计划小幅提价，价
格谈判目前仍在进行，我们认为2012年多晶硅供应合同的价格趋势将取决于下游生产商
——晶片制造商的姿态。
新能源发电取消外资股比限制 多晶硅不受鼓励
2012年01月05日 07:03 来源：南方都市报 【字体：大 中 小】 网友评论
自1月30日起，外商投资国内产业将参考国家发展改革委、商务部日前新发布的《
外商投资产业指导目录(2011年修订)》。南都记者查阅目录发现，新能源发电设备等领
域的外资股比限制已经取消。多晶硅、煤化工等条目从外资产业投向“鼓励类”目录删
除。有分析人士表示，由于国内风电光伏、核电等领域过剩以及国际大环境复杂，2012
年整体投资难有大的起色，但未来几年国外资金将加速向国内流动。
2012年外资对中国或谨慎投资
南都记者对比2011年修订版目录和2007年版本发现，鼓励类条目有所增加，限制类
和禁止类条目减少。颇为引人瞩目的变化是新能源方面的外资引入受到鼓励，新能源发
电设备等领域的外资股比限制已经取消，有股比要求的条目比原目录减少11条，表明多
个行业对外资投入的限制已经放宽。
“国内新能源企业在成本、品牌和本土化等方面具有外资无可比拟的优势，”中投
顾问新能源行业研究员萧函接受南都记者采访表示，由于国际经济形势复杂，2012年外
资对国内市场仍谨慎，因此国内新能源企业受到的冲击不会太大。
遏制某些行业产能过剩势头
多个行业从外资产业投向“鼓励类”列表中删除，包括汽车整车制造、多晶硅、煤
化工等条目。
有分析人士认为，此举是为了抑制部分污染或低端行业产能过剩和盲目重复建设。
为考虑汽车行业健康发展，今后可能会在新能源汽车方面放宽鼓励政策。
中投顾问研究员萧函认为，将多晶硅、煤化工等条目从鼓励类删除，意味着相应的
财政补贴、税收优惠以及相关优惠政策会逐步取消。
“这一方面增加了多晶硅、煤化工企业的经营压力，另一方面也遏制了这些行业产
能过剩的问题，有利于规范行业发展秩序，推动产业健康发展。”
外资产业投向“鼓励类”中新增的条目包括废旧电器电子产品、机电设备、电池回
收处理条目；新能源汽车关键零部件、基于IPv6的下一代互联网系统设备等条目；机动
车充电站、创业投资企业、知识产权服务等9项服务业条目；以及油页岩、油砂等非常
规油气资源的勘探和开发(限于合资、合作)等
多晶硅暴跌的受益者
2012年01月05日 07:03 来源：证券市场红周刊 【字体：大 中 小】 网友评论
《红周刊》：2011年即将过去，A股再次蝉联双料冠军，指数全球最“熊”，融资
全球最“雄”。
张彤：但愿2012年“雄”的是指数，而融资不要再像某品牌的牛奶，质量越来越差
，价格却越来越高。
《红周刊》：2011年，你和文琳在栏目中持续看空，新的一年就要到了，对2012年
的走势怎么看？
张彤：最近闲着无事，随手翻了一下2010年年底时各大券商对2011年行情的预测，
30家券商无一预测对2011年的走势。我看目前最靠谱的对指数的预测方法，就是研究下
各大券商对2012年的预测，然后当反面教材看就是了。
《红周刊》：不开玩笑，说点实在的。
张彤：暂时不言底，若反弹，2300点将是强阻力。
《红周刊》：先放过你。年末了，文琳给大家分析一只股票吧，久不露面，大家快
把你忘了。
文琳：其实这段时间研究了不少好的股票，早就想拿出来和大家一起分享，只是目
前依旧不是买入时机。再好股票，在错误的时间买入也会赔钱。
《红周刊》：虽然时机不到，你还是先给大家分析分析吧，好做为日后储备。常看
咱们栏目的读者都是理性的投资者，不会盲目投资的。
文琳：还记得前几周栏目中提到的太阳能产业链价格暴跌，对大多数太阳能上市公
司都是利空，但对个别的公司却是极大的利好么？
《红周刊》：当然记得，你说完，害得我回去按你的提示翻了好几天，也没猜到你
说的股票是什么。
文琳：别乱猜了，告诉你吧，这只股票是东方电热。
《红周刊》：东方电热？开什么玩笑，公司主营业务加热器，这和太阳能有什么关
系？
文琳：东方电热的主营确实是加热器，但公司的工业用电加热器却与众不同。
《红周刊》：都是加热器，有什么不一样？
文琳：2011年国内多晶硅企业大面积亏损，你知道是什么原因？
《红周刊》：当然知道，2011年多晶硅价格从100美元/kg暴跌至30美元/kg，而目
前国内大多数企业的生产成本就高达30美元～40美元/kg，成本价远高于销售价，不巨
亏才怪。
文琳：可是有少数几家企业，如保利协鑫、江苏中能等为何能在多晶硅价格暴跌后
依然获得丰厚的收益？
《红周刊》：难道他们有降低成本的秘诀？
文琳：确实有，这个秘诀就是冷氢化工艺。简单地说，目前国内成本居高不下的多
晶硅企业，采用的都是热氢化工艺，因此巨亏。而采用冷氢化工艺，可大幅降低多晶硅
的生产成本。
《红周刊》：冷氢化工艺相比于热氢化工艺有着明显的成本优势，为什么目前大多
数企业反而采用巨亏的热氢化工艺？
文琳：不是不想采用，冷氢化工艺原本只掌握在国外厂商手中，且对我国采取封锁
态度，只把已淘汰的热氢化技术出口到中国，但现在情况开始出现了好转。
《红周刊》：如何好转？
文琳：目前国内的冷氢化技术已开始不断成熟，有越来越多的厂商开始逐步掌握该
项技术。你看前不久乐山电力的一则公告，公司子公司乐山天威停产技改，实施冷氢化
技术取代热氢化装置改造，而这一项改造耗资高达7.59亿元。
《红周刊》：弄明白了，热氢化技术生产成本极高，若不进行冷氢化改造，目前国
内的多晶硅企业只有死路一条。但我不明白的是，这和东方电热又有什么关系？
文琳：这就回到刚才的话题了，东方电热的工业用电加热器业务，其实主要就是冷
氢化处理用电加热器。而公司目前是国内惟一能实现规模化生产和成功批量运用的冷氢
化处理用电加热器生产企业。由于冷氢化处理用电加热器的工作环境十分恶劣，通常其
核心部件电加热芯一年左右需更换一次。
《红周刊》：那国内多晶硅企业由热氢化改造成冷氢化工艺后，东方电热的冷氢化
处理用电加热器销量岂不是会大增？
文琳：没错，不仅公司的冷氢化处理用电加热器销量会大增，更重要的是公司这项
收入的毛利率高达近60％。
《红周刊》：文琳的分析不错，我记得张彤前两周说过：“若大盘配合，会为大家
分析两只安全性更高、想象空间更大的个股”，不要失言！
张彤：一定。
多晶硅板块12月29日走高，板块内个股普涨。截至13:27，天威保变（600550）上涨8.
08%，涨幅居首；精功科技（002006）上涨3.74%，拓日新能（002218）上涨3.63%，涨
幅居前。
中国证券报记者从中国有色金属行业协会硅业分会了解到，本周国内多晶硅价格继续保
持在20万元/吨左右，而市场上少量成交价甚至已达到17万元/吨。
硅业分会调查的多位多晶硅厂商表示，目前国内不少企业已暂停出售产品，市场上
20万元/吨的报价也仅是行业参考价而已。由于多晶硅价格飞速下跌，生产多晶硅原料
之一的三氯氢硅价格也滑落至6500-7000元/吨左右。相对于之前高峰时期1万元/吨的售
价，多晶硅成本基本相当于下降了3.5-4.5万元/吨，再加上不少企业蒸汽成本及人员福
利下降，多晶硅综合成本较年初已下降5-6万/吨。一些企业表示，如果后市价格能够重
新涨到30万元/吨将会考虑恢复生产。
据了解，截至目前，全球电池片库存量已降至8-9GW，虽然库存仍然足够明年若干
月的市场消化，但库存下降是市场转暖的必要前提，预计未来随着下游库存的逐渐减少
，多晶硅价格也将慢慢平稳回暖。尽管如此，从短期来看，至少在最近1到2个月内，多
晶硅价格恐仍将在20万元/吨的价格区间保持低位震荡。
<<上一页12345下一 |
|
|
|
|
|
