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t***o 发帖数: 19256 | 1 [ 引用1楼 @hkchkc 发表的:
中铁建刚好比较熟悉,大概去过7-8个局,以及其他大多数建筑不相干产业主力单位都
去过,他们的大黑楼更是呆了很久。啰嗦几句,记忆所限,谬误之处多多包涵。
背景是,中国铁件(原简称中铁建)和中国中铁(原简称中铁工)是我国最大的两家建
筑承包商,主攻铁路建设环节,前两年由于我国高速铁路事业突飞猛进和各地大兴地铁
,应该已经是世界规模排名第一第二的建筑承包企业,高于万喜和布衣格、高于皇马主
席所一手建立的西班牙建筑企业ACS(记得ENR有个排名是他们在前面的)。
仔细看中铁建和中铁工,他们每个下面都有一大堆局级单位,其实这些局才是真正的经
营主体和决策单位,总部基本就是管钱、管各个局领导、大项目上统筹一下。大家会混
淆的是他们的很多局都差不多,中铁工主要是中铁1局-10局(大概记得),中铁建是中
铁11局-24局,这些都是什么工程都干得综合局。而中铁工还有电气化局、大桥局、房
地产公司等,中铁建也有电气化局、房地产公司什么的专业局,这些都是比较后面才抽
调各个局力量成立的新单位。
历史是这样开展的:1、在这个论坛刚存在不久的事后,中铁建和中铁工都属于铁道部
,但是作为铁道部市场化的第一步分拆出来并成为两家公司,所以才会发现他们的下属
单位是整齐的排开的中铁1-24局,都一个名字,其实是一个大家庭出来的。2、再往前
看,就要回顾道大多数虎扑网友还没出生或者是小孩的时候,会发现对于铁道部来说,
中铁建是干儿子而中铁工是亲儿子。这就要说到每个局的来历了。中铁工1-10局,一直
以来就是铁道部的直属单位,就叫中铁1-10局(在以前局级单位,领导和地级市市长一
个级别啊)。而中铁建前身是铁道兵、解放初就有了,大概80年代初集体转业(*河蟹*
同志减少100万解放军的决策的事情),所以原来的铁1师就变成中铁11局,以此类推,
而铁道兵司令部就转为中铁建总部机关单位。多说一句,铁道兵还有3-4个师转业为北
京建工(是这个名字吧)。同时,中铁21-24局势比较悲催的,是原来铁道部下属各个
铁路局各自内部建筑力量再组成的,属于能力最弱的。3、再之前,铁道兵各个部队也
有自己的传承,可以到解放战争甚至抗日前,这个就不细说了。4、所以你如果和中铁
建的老同志唱两句“铁道兵之歌”,他们会很激动的,几年前之前中铁建开会前还要唱
这歌,金总下台后到现在好像不唱了。
中铁建属于穷庙穷和尚富方丈,由于高达4-6千亿的营业收入以及巨大地现金流入流出
,及其容易安排个人利益,但是企业其实并不怎么赚钱看看年报利润率应该1%左右,稍
微搞搞就要亏。而中铁建下面各个局完全不一样,中铁工也是一样的。所有局里面最强
的是铁二局(单独上市公司),中铁建系统里面最强的是12局,最差的应该是21-24那
些彻底杂牌军。如果没记错,15局在洛阳,一直想搬到上海,但是没搬过去。由于躲在
洛阳郊区(那路以前真心不好,坑坑洼洼的),所以发展受限,算是铁道兵队伍里面比
较差的了。
前面都是之前企业分析,关于这个交易,比较直觉的分析应该是,一帮子中国人跑过去
,出了7500万欧元买了15%股份。而这7500万欧元应该有70%是银行贷款的,其他30%是
那帮子中国人出的钱。偿还2亿欧元债务完全不靠谱,怎么可能两个股东去偿还贷款,
其他股东不就发达了,很有可能中国人借关系钩了一笔国内银行贷款去换原有的贷款,
相当于债务重组(因为意大利现在国债利率高,可能有些利率调整的贷款利率也很高,
换中国钱后资金成本会低一些)。
那么中铁建在里面算什么呢?我觉得就是那几个中国人做的局。让老莫认为他们有实力
、靠着大企业,其实完全不是那么回事。我觉得中铁建,更有可能是15局可能给他们
7500万中70%贷款提供了一个非bidding的担保或者什么的,让那帮人能够过桥融资。而
忽悠铁剑这边就是老莫意大利关系,球场,未来订单什么的,然后他们接近空手套白狼
。因为他们出的7500万里面的30%有可能有铁剑给的体育场建设项目介绍费,甚至也有
老莫给的好处费。其实真正能出5000万人民币估计到头了。
球场又是怎么回事?不收钱直接建?那是BOT模式吧,应该15局觉得可以靠周边运作甚
至球场运作赚钱,这里面那帮中国投资人不知道忽悠了多少,15局自求多福吧。而对于
老莫,新球场是有了,但是对球队的财务改善可能要20甚至30年后了,因为那段时间都
是operation阶级,收益大部分是用来补偿15局的。
真正是比较完美的依靠设局赚钱的典范,忽悠国内央企的不怎么明白的领导、忽悠老外
需要钱又不了解中国的领导,中间人空手套白狼,以后国米上市了出售赚钱后还掉7500
万欧里面贷款,剩下就是自己的了。而在工程建设中可能k到的钱,那就更不好算了。
我现在也正在做几个欧洲的案子,规模比这个大多了,路子也差不多,不过还是没他们
老练。 ] | p****s 发帖数: 32405 | 2 读完全是黑色啊。。。
【在 t***o 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : [ 引用1楼 @hkchkc 发表的: : 中铁建刚好比较熟悉,大概去过7-8个局,以及其他大多数建筑不相干产业主力单位都 : 去过,他们的大黑楼更是呆了很久。啰嗦几句,记忆所限,谬误之处多多包涵。 : 背景是,中国铁件(原简称中铁建)和中国中铁(原简称中铁工)是我国最大的两家建 : 筑承包商,主攻铁路建设环节,前两年由于我国高速铁路事业突飞猛进和各地大兴地铁 : ,应该已经是世界规模排名第一第二的建筑承包企业,高于万喜和布衣格、高于皇马主 : 席所一手建立的西班牙建筑企业ACS(记得ENR有个排名是他们在前面的)。 : 仔细看中铁建和中铁工,他们每个下面都有一大堆局级单位,其实这些局才是真正的经 : 营主体和决策单位,总部基本就是管钱、管各个局领导、大项目上统筹一下。大家会混 : 淆的是他们的很多局都差不多,中铁工主要是中铁1局-10局(大概记得),中铁建是中
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