p****u
发帖数: 2596 | 1 谁这么牛b sharpe能到４啊？很少把。崇拜中 |
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n****e
发帖数: 2401 | 2 你的经验和技能水平决定了market上应该要付给你多少工资。给不起钱就别出来当老板
招人了。
啥时候开始这么体谅老板了，开始设身处地的关心老板的支付能力？老板怎么搞钱不关
我的事，你老老实实的支付我的market rate，少鸡巴废话。付不起我就跳槽。 |
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p****u
发帖数: 2596 | 3 cut很多就是１０％ 把？一般fund总共可以cut ２０％，还要去贴钱给亏钱的组，还要
养活中台后台一批人，给赚钱的组１０％cut也算reasonable啊.
１０M看合同怎么写的还要减去很多cost，比如data 就很容易上M啊. |
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p****u
发帖数: 2596 | 4 比如market值３０万，老板和组里赚的钱不够，你３０万从哪来啊？！
这不就是在说这个组能不能有能力支付正常market rate工资吗？
在能满足market rate的情况下 你是可以不去管他拉多少钱啊啊。 |
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n****e
发帖数: 2401 | 5 那是老板自己拧不清，没有支付能力，想忽悠30万价值的人来便宜打工，迟早得掰。
如果你真值30万，外面有的是付的起的。很多公司base都超20万了而且可以通过股票来
强制执行老板的支付承诺。金融公司就知道忽悠bonus还不肯说个数字或者写在纸上，
还别说这个bonus通过信用风险市场风险调整后的价值可能根本值不了几个钱。 |
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w**********y
发帖数: 1691 | 6 大牛给解释下什么是100*100 book 啊, long short ratio?
现在fund报AUM大多还是leverage 之前的吧？ |
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p****u
发帖数: 2596 | 7 100*100 是说long１００M ＋short１００M的book啊 |
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s*******s
发帖数: 1568 | 8 It is reasonable to subtract the data cost, operational cost, et al. But the
cut can't 10%, where is the other 90% going to? 10% is reasonable for low
sharpe high cap strategy like global macro but not for high-sharpe stat-arb |
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p****u
发帖数: 2596 | 9 ８０％给investor.
剩下１０％要填补亏钱的组啊
(比如a组赚２０M，b组亏５m，
公司一共拿（２０－５）＊２０％＝３M；
但是发给A组要２M，b组不会倒补５００k),
还有公司中台后台部门，
还有公司总要赚钱的啊。
the
arb |
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A****y
发帖数: 2467 | 10 所以HEDGE FUND适合大strategy,daily rebalance的
hold时间短一点的，capacity小一点的strategy就是去贡献COST去了 |
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x***i
发帖数: 106 | 11 不懂。。。hold时间短的话也贡献COST去了吧？大Cap，短时间的话就更贵了。。。
BTW，现在像Worldquant这样的公司，一个普通的PM的组能拿到百分几的Profit呢？ |
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l**********e
发帖数: 336 | 12 what u say is the same as Ardrey ... |
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x***i
发帖数: 106 | 13 haha, My bad, the wrong break... It was supposed to be:
所以HEDGE FUND适合大strategy;
daily rebalance的,hold时间短一点的，capacity小一点的strategy就是去贡献COST去了 |
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r*******t
发帖数: 8550 | 15 现在Buyside和IB都在ban chat room 呀
哪家还允许？ |
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r*******t
发帖数: 8550 | 16 现在Buyside和IB都在ban chat room 呀
哪家还允许？ |
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s***t
发帖数: 13743 | 17 三月初我们根据高级会员的需求推出了以卖方 Quant 为重点的第一期
Quant面试推进班。两天之内就报名爆满，场面火热。随着推进班的学习进程，不断有
学员拿到各个公司的
Offer，琪石推进班名声大振，被誉为华尔街的“新东方”。
然而在白石的心里，一直有一个美好的祈愿。我们做的不是新东方，而是黄埔军校。我
们的学员，不仅为了自己而学习，还为了华人这个族裔学习。我们在职业的道路上不断
努力和发展，是希望有一天自己能成功，能在主流社会上发出华裔的声音。所以从一开
始，我们的推进班就定为高级会员免费。－－我们想要的不是你的金钱，而是你为华裔
的努力。
我们的指导员团队，无论是第一期，还是第二期，都是拿着六位甚至七位数收入的华尔
街资深人士。他们宝贵的业余时间，用金钱是难以买到的。能出山做琪石俱乐部的指导
员／督察员，完全是因为白石的面子和诚意，白石对华裔的祈愿，以及因为感动于《小
枇杷》杂志对华裔下一代族裔凝聚力和自信心而做出的努力。指导员团队无价的业余时
间和精力千金难买，但我们的学员可以用自己的诚意和付出去争取。因为，你们的诚意
和时间也同样宝贵。
我们的第二期推进班，将和第一期稍有不... 阅读全帖 |
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s***t
发帖数: 13743 | 18 作者：白石 q******[email protected]
上周末琪石第一期sellside quant 推进班进行了期末考核，为期两个月的第一期推进
班到此宣告圆满结束。在这里我向大家总结一下我们的进程和成果，以回馈对此感兴趣
的各位微友。
1. 此前曾详细介绍过，第一期推进班辅导团队由一位督察，两位指导员，和两位助理
组成。整个项目由一位总监负责协调推进。
2. 第一期招生我们采取先到先得式，并未有任何筛选。得到最先报名的十二位高级会
员后，我们进行了一场一对一模拟面试。模拟面试效果极佳，富有经验的指导员很快就
可以判断出学员处于什么样的阶段，以好在接下来的时间里进行有针对性的学习计划安
排。
3. 模拟面试完成后，根据指导员和助理们的回馈，总监在接下来的时间里进行了一对
一的面试回顾，配合学员自身的各种条件，帮学员考虑清楚接下来要努力的方向。然后
根据大家的方向和实力将学员分班，请指导员针对不同级别的班给出针对性学习资料。
4. 于 此同时，推进班的微信群成为大家日常讨论问题的场所。督察偶尔会抽空参与大
家的讨论，引导大家深入思考问题。琪石推进班非常强调学习的主动性和自我解决问
题的能力。... 阅读全帖 |
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s***y
发帖数: 379 | 19 国内PM也淘汰的啊...
buyside analyst还是挺闲的 啥麻烦的事sell side都做了 自己verify一下就好了 |
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Y******u
发帖数: 1912 | 20 if your fund is not quant fund, i think risk role is better than ur current
one. Risk at buyside is more interesting than risk at sellside
.
guy
will |
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z****3
发帖数: 3 | 21 能请教Risk at buyside主要做些什么吗
current |
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d*j
发帖数: 13780 | 22 大牛教育的是。。。。
我看周围的牛人都是一开始就到了buyside 或者慢慢的跳过去的。
客。 |
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Y******u
发帖数: 1912 | 23 我在buyside，大部分时候就用一下linear regression和PCA，如果bond/cds cashflow
那些不算model的话
楼上好多人说的中英文我都看不懂。。。 |
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Y******u
发帖数: 1912 | 24 trader一般不喜欢招phd，估计LZ出来做desk quant或buyside quant几率比较大
虽然我一直听说UCB这个项目是最牛的之类，但我生活中还不认识一个那个program出来
的，不过也可能毕业去西岸的多 |
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s*******0
发帖数: 3461 | 25 人家来求建议的要给正能量 楼主在这求什么建议 呵呵 直接往buyside 投就好了 |
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d********t
发帖数: 9628 | 26 其实buyside金融招的真心少，反而CS都多。 |
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r*******t
发帖数: 8550 | 27 很多buyside: associate是最低层，做3-4年才能升analyst，否则的话就被开
sellside: analyst是最低层，做3-4年才能升associate，否则的话就被开 |
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r*******t
发帖数: 8550 | 29 buyside VP最底层？估计是retail office守株待兔坐等客人的吧？ |
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v*******y
发帖数: 1586 | 30 没有讽刺RISK的意思
主要是说出路窄，大部分BUY SIDE，RISK都是糊弄客户的
个人亲身经历
还有一个，那个不叫BUY SIDE,只是在一个在BUY SIDE公司的工作， BUY SIDE是指
CAREER TRACK的RESEARCH ANALYST，一般的PATH是
IB(Sell Side) - MBA - BUYSIDE |
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k****1
发帖数: 133 | 31 Offer 1: NYC 银行, 做model validation 主要wealth management/portfolio
management模型, 比如Covariance, Portfolio Optimization/asset allocation,
factor model and etc.
Offer 2: North Carolina银行, IB部门 做Market Risk, Support trading desk, 主
要VaR model, 产品包括: Interest rate, structured, FX, equity and commodity.
Same title, Offer2 比 Offer1 total compensation(base+bonus) 多近7w.
Offer 1
优点: validate的model类似buyside model: Black Litterman, Risk Attribution.
在NYC,机会多, 以后挺想做quant strategy, portfolio manager.
缺点: Model ... 阅读全帖 |
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C*********e
发帖数: 587 | 32 你是在投行还是商行？在投行的话为什么从IB跳Balckrock，各个级别平行比较（Asso
到MD），投行都好过Blackrock这种AM。AM的优点可能是稳定一些吧。你要想去buyside
，那应该去找对冲/私募基金的机会
, |
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x*********n
发帖数: 175 | 33 多谢回复! 小弟现在在投行, 之前也在对冲基金上过几年班。现在年纪渐长, 想找份稳
定点的工作呢。觉得am挺好的, 不过觉得fma这个组可能不会接触到am, 所以才来问问。
Asso
buyside |
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d********t
发帖数: 9628 | 34 buyside的researcher package前几年都比Dev差。 |
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e*******e
发帖数: 1144 | 35 buyside像样点的funds里quant的package很好的，比dev和sellside的quant都好才对。 |
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e*******e
发帖数: 1144 | 36 这有什么扯得...deshaw twosigma citadel hrt jump这样的buyside firm里quant的
package很好。
另外不觉得quant比dev更学徒制，都差不多。 |
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e*******e
发帖数: 1144 | 37 我说的quant就是楼主说的quant researcher，PhD毕业直接招的这种，和PM没关系。
另外这种buyside的quant trading很多都没有PM的概念；quant一般也不包括IT
Solution |
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e*******e
发帖数: 1144 | 38 的确，楼都歪了，讨论的已经是buyside的quant shop而不是lz问的mutual fund了。
Mutual fund里没什么真正的quantitative strategy，所谓的quant招进去有可能是打
杂的。
fundamental |
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e*******e
发帖数: 1144 | 39 具体的structure看哪家shop了
不过你跑题跑得够远的，最初讨论的是你“buyside的researcher package前几年都比
Dev差”这句话。 |
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w**********y
发帖数: 1691 | 41 execution trader几乎很少能做pm;做discretionary trading, otc trading 但凡有自
己alpha的trader就有可能
researcher希望大一些，当然了，buyside sellside的title叫法很混淆。buy side很
多小pm就是叫trader。比如一个组一个大的book，大头叫pm，手下每个人贡献几个策略
，按照策略pnl分成的，这些人有的地方叫financial analyst， 有的地方叫trader |
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w**********y
发帖数: 1691 | 42 buyside,特别是quant shop的trader 8成都是这种 |
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k*****a
发帖数: 7389 | 49 it's a headhunter, get paid 1/3 of salary by the employer if land u a job |
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p*******i
发帖数: 309 | 50 想做基金经理还是回国，我也在buyside，深感这边能做到PM的同胞凤毛麟角，
fundamental这块真是几乎没有。如果有类似的机会，我也会回去试试。 |
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