o***n
发帖数: 60 | 1 挺复杂，我写了10页，还没完呢。虽然看着简单，要慢慢调。那个开价5万的，你是要
转包吗？你有几年经验？ |
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L******2
发帖数: 274 | 3 I can do it for $45,000. :) |
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C******n
发帖数: 9204 | 4 只看paper不够，去看看french网页。网上有详细可以work的code可以replicate value
weighted 25 port return。既然大家想make money就不说了。。。 |
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C******n
发帖数: 9204 | 5 $40k.一年以内刚replicate做过 in SAS。哈哈哈。
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P****d
发帖数: 369 | 7 你tmd烦不烦。天天发同样的东西。。。版主也不管管。 |
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C******n
发帖数: 9204 | 9 我认得的有PM做Fama French那套，上百个factor，搞个回归。 |
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C******n
发帖数: 9204 | 10 这个literature好像叫global fama-french。。。
中国有个额外factor，和流通股数量有关。而且中国size effect大，value effect不
明显。 |
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o********n
发帖数: 100 | 11 好奇问一下fama-french管用吗?
我们都用hidden factor model至少100个factor的。。。 |
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x***i
发帖数: 106 | 14 Why there is no French? |
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n****e
发帖数: 2401 | 16 组委会以为砝码是法国人，所以French被华丽地忽视了。 |
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z***g
发帖数: 538 | 17 He is not a nice person. But I dont think how he can manipulate the hedge
fund industry and if anyone wants to invest in hedge fund. |
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y***r
发帖数: 32 | 19 并不是说他能有多大作用的打压。 sure, he has no ability to manipulate the
industry. 你也太高估他了。他的打压也就更多是学术圈的。 |
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l*****n
发帖数: 76 | 20 industry 里面不少牛人的fund是他的mba或者phd学生。 |
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Y******u
发帖数: 1912 | 21 not every large funds. most fundamental hedge funds don't do that since
there is no way to "optimize" distressed or event driven names. Many funds
only have a handful of large holdings and don't need this kind of pm.
i guess most large non hf asset managers do have separate process
Cliff Asness is student of fama so I'm not surprised AQR is heavy in
portfolio optimization |
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w******e
发帖数: 142 | 22 赞内容丰富长文，想补充一点个人的对于vix future看法.虽然大家上课都学的是
future的价钱是未来underlying东东的期待价钱，但是如果大家观察时间足够长就会发
现这个expectation好像和最后实际的vix spot会差距很大。有一篇最近的paper，忘了
名字了，就是测试spot和front month的价钱是否满足expectation hypothesis，这个
就和Fama很多年前研究bond的yield curve的结果有相似之处，就是yield curve
predicts future excess bond returns rather than future yield changes,或者是
it is better at forecasting changes in short-dated yeilds while it is a poor
forecaster of near-term changes in long-dated yields.所以不能完全把vix
future价钱理解为risk neutral里面的期待值。
同时morga... 阅读全帖 |
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L*******t
发帖数: 2385 | 23 大牛来说说Mean variance除了extreme weights, mean return hard to estimate, 还
有啥缺点？？
如果大家都喜欢MV和BL模型，我们可以work together搞一个综合一点的模型，
possibly with VaR or CVaR constraints，portfolio weight constraints而且可以
incorporate views和equilibrium return (或者Fama French的factor models).
搞一个综合一点的模型might not be impossible啊。。 |
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t********t
发帖数: 1264 | 24 Eugene Fama的女婿。人家正经搞econ的，跟一帮矿工无关，业界怎么样无所谓。 |
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t*******y
发帖数: 11968 | 25 【 以下文字转载自 NewYork 讨论区 】
发信人: talkdirty (做爱不成仁义在), 信区: NewYork
标 题: My Life in Finance
发信站: BBS 未名空间站 (Sun Mar 7 23:38:04 2010, 美东)
我最崇拜的经济学家
http://www.dimensional.com/famafrench/2010/03/my-life-in-finance.html
My Life in Finance
By Eugene F. Fama
Foreword
I was invited by the editors to contribute a professional autobiography for
the Annual Review of Financial Economics. I focus on what I think is my
best stuff. Readers interested in the rest can download my vita from the
website of the Uni |
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w****2
发帖数: 12072 | 26 席勒（Robert J. Shiller，耶鲁大学教授，2013年诺贝尔经济学奖得主）走进来，我
（复旦大学中国经济研究中心主任张军教授）站起来与他打招呼。
张军：您和法玛（Eugene F. Fama）教授被同时授予2013年度的诺贝尔奖。法玛是有效
资本市场假说的提出者，而您则创造了金融市场“泡沫”的概念。您认为为什么你们会
同时获得诺奖？当您发现自己和法玛一起登台领奖的时候是否感到尴尬和惊讶？
席勒：他们之前也做过类似的事情，比如在二十世纪七十年代，他们同时授予过哈耶克
（Hayek）和缪达尔诺贝尔经济学奖。哈耶克与法玛在自由市场方面观点很类似，甚至
比后者更极端，而缪达尔则支持福利国家，他认为看见穷人受苦而无动于衷是很可怕的
，从道德角度来说必须提高他们的生活水平，使他们摆脱穷困。他们两位的观点完全不
同，尽管没有得出最终结论，但这种辩论非常有启发意义。没人确切知道自由市场和福
利国家哪个更好，但是我们希望看到人们讨论这些问题。
席勒：当1968年诺贝尔经济学奖创立的时候，他们命名为“经济科学”（economic
science）奖。虽然我获得了2013年诺贝尔经济科学奖，但我... 阅读全帖 |
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f********t
发帖数: 117 | 27 thanks. Not really. but I found some articles on event study.
I was talking about study of some events on stock prices. Fama created this
research method. |
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f********t
发帖数: 117 | 28 thanks. Not really. but I found some articles on event study.
I was talking about study of some events on stock prices. Fama created this
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m*********k
发帖数: 10521 | 29 本次统计截止时间为：2013-10-16 02:00:00 （美东时间）
成功奖励 20 伪币的用户: acidia, carknight, coupondeal, dbk89221, dean,
dongbeiren2, freshsun, Geisha, gnuannuan, Greenedtree, hvampire, hyzhust,
icebreak, inesta, jl1102, kikislove, labiker, LaborLaw, majicblazor, maoqi,
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yamazaki, yljs, YMcDullY
奖励版面:(Animals)20... 阅读全帖 |
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w***o
发帖数: 3830 | 30 Chicago的finance江河日下啊
不敢出来说Scholes了
Fama也把人都得罪光了 |
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