m****e
发帖数: 1197 | 1 只知道有句话叫,AMERICAN OPTION NEVER EXCERCISE EARLY.
手里公司的OPTION有两种.假设现在公司股票价格是50.
第1种是,公司了给了X股的OPTION在20刀. 我需要自己买进,再卖出去,立刻卖,或者以后
再卖.
第2种是,公司给了X股的OPTION, 在VEST之后,卖的所得就是我的.
我想知道有没有基本的常识, 这两种, 分别都什么时候买/卖比较好? 我想到的唯一一
个原则是, 在离开公司前EXCERCISE, 否则OPTION可能作废了. 但怎么理解上面那句英
文哪?
另外, 如何SHORT SELL来HEDGE手里的OPTION? |
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c***s
发帖数: 1139 | 2 想到一个tsla的option操作
最近几个星期都是这样，我也不相信TSLA现在会马上变成水平线。
我赌它大的动荡。
远期的option太贵。 适合短期option。
我前阵子做spread，好几次都忍痛cover call，不能达到最好的收益。
one way option要拼对trend，卖在高点也很难。
现在最适合的是做straddle。
同时买一星期到期的put／call。 随时一个方向冲几刀，option就能daily tripple。
这时lock winner side profit。 另一方向的call／put就是free run
当然每种option都有风险，就怕股票不动，拉水平线。 那就call也亏，put也亏了。 |
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o*******2
发帖数: 147 | 3 “OPTIONS, WSN接盘, ADJUSTMENT”
http://www.mitbbs.com/article_t0/Stock/34889727.html
谢谢大家的跟贴，实在忙，不能一一回帖，见谅。
收到一个奇怪的网友发的两个邮件，晾晒给大家。
邮件一
大牛, 赚钱要低调啊. 每个人都搞cash secured put, spread. 就赚不到钱了. 何况中
国有钱投资的人那么多,很可能可以搞垮(利润)这个市场. 自己闷声发财多好呀.呵呵.
谢谢.
邮件二
大牛,在网上炫耀承英雄有必要吗?
哈哈哈, OPTIONS是他家发明的吗？
我发帖有我的目的。我深深的感到在美华人的生存空间不断的被压缩。我们都有相同的
经历，读书，找工作，拿绿卡，婚姻。。。 每个坑都是无比的艰辛！刚觉得可以喘口
气了，老印又全方位的阻挠我们的发展。形式严峻！哥我从来都是相信，天无绝人之路
，OPTIONS TRADE正是我们的码工绝地反击的机遇。我们要从股市中开条路出去.
想起犹太人为什么能够控制世界的经济命脉，跟他们的历史有关系。中世纪，犹太人在
欧洲大陆是受歧视和迫害的。大多行业不许犹太人进入。犹... 阅读全帖 |
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d***s
发帖数: 152 | 4 IB的价格也不便宜，如果你一个月交易量在10000个option以下的话，那每个option收
费70美分。10000-50000个option之间为每个option50美分。
大部分人不会达到10000个option的月交易量，所以一个option就是7毛钱。如果你接近
10000个的话，那每个月就要有7000美元的交易费。
OptionsHouse大概是上量交易options最便宜的了，边界费用为15美分一个合约，只是
Fidelity和IB的20%左右。应该是上量的最佳选择。 |
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s***m
发帖数: 6197 | 5 我还没hold options到expire过，没实践过
一下是我在CBOE网站上看到的
When can you be assigned on a short equity option position?
As an equity call or put option holder may exercise the contract at any time
before it expires, an equity option writer may be assigned an exercise noti
ce at anytime before expiration.
When do options expire?
Expiration day for equity and index options is the Saturday immediately foll
owing the third Friday of the expiration month until February 15, 2015. On a
nd after February 15, 2015, the... 阅读全帖 |
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s*******l
发帖数: 466 | 6 On Monday, I got a letter approve that my account could play option, i was
very happy. But when my account only has $160 free money, it is not very
impressive.
So to maximize my profit, I google around and found RNA was at a price 4.5
at that time, and its option is .60/0.70 a call, I don't know what to put on
the limit price, so I pick the highest one 0.70, therefore, I got two call
@5 for .70 each. after buying, I just let them sit there.
On Wednesday when I checked, the account summary say... 阅读全帖 |
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p**********e
发帖数: 703 | 7 正在学习中, 准备开帐户,暂有俩问题...
1. 看了下面这个LINK, 似乎OPTIONSHOUSE最好, 我的理解对吗?
http://online-options-trading-review.toptenreviews.com/
then if I buy 1000 options, I should pay $235 (23.50 * 10)?
2. 下面这句话我不太理解: "So if the value of an option increases
sufficiently, it often makes sense to sell it for a quick profit...."
My question is why not exercise the option? My current understand is
exercise the option will get more money in absolute number but lower
percentage of gain, am I right? If yes, why they sugges... 阅读全帖 |
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g**********2
发帖数: 2408 | 8 说的好，Option是零和游戏。零和游戏的特点就是有人挣，必然有人亏。如果说买卖
option可以在短期内使得账号翻倍，那么同样option交易也可以短期使得账号腰斩。大
量的新手去玩option是高手在option挣钱的必要条件。 |
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m*********h
发帖数: 5449 | 9 2007年4月有一天，day trading赚了2000多，一高兴准备买点option。那时候我对
option的知识完全来自富爸爸现金流游戏。看到Texas Instruments (TXN)的option好
便宜，才5分钱，就买了400块钱的。等着发财。等着等着收盘了。第二天一看账户里
option不见了。我想，星期六不开盘，option去哪了。想找客服人家不上班，就上买买
提问，没人理我。后来在网上查了两天，才明白我买了out of the money call，买的
时候是周五，离收盘还有十分钟。call的过期日就在后一天的周六。
我的第一次option交易就如此短暂地夭折了。400块学费买的这点知识，本来可以通过
学习得到。现在的规模比那个时候大了，知识的价值也更宝贵了。要想富，多读书。 |
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v****r
发帖数: 353 | 10 其实选择rsu还是option是取决于各人对公司的信心和对风险的承受能力。
从量化分析来看画条图线就知道了。
选择option的话要等股价达到$310左右可以和RSU打平。
股价再往上option的利润是rsu的2.75倍。
如果股价一直在$310以下，那就是RSU划算。
对tesla有信心的人选择option方案是合理的。
另外，你说option比股价低得多才合理。这本身就是错的。
现在公司发option的执行价差不多都是定在股票的市场价格。
否则税务上会复杂得多。上市公司不可能这么干。
你有兴趣可以去看一下internal revenue code 409(a)。 |
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f******8
发帖数: 445 | 11 很简单,不懂就不要买了.option还说股.
国内也开放option市场了.还要考试才能玩.基本概念不懂就不要然乎了.
margin借钱要利息2X 3X的杠杆比起option来说差远了. option随随便便就100X
100块的正股和1块option.涨一块正股1% option涨 100% |
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T******u
发帖数: 1025 | 12 Options as a Strategic Investment by Lawrence G. McMillan
最新的是2012年的第五版。非常全面的讲解，各种常用的option strategies，优缺点
等等。比较厚，大概1000页吧。
个人体会是option操作要尝试各种strategies才能印象深刻。option的买与卖，各种
spread等等。乍一读此书时感觉很枯燥，随着操作经验增多越读越有趣。
体会之二是当你尝试过很多不同的option方法之后，发现最好用的是简单的买call或者
买put，操作方法本身都是各有千秋，想提高胜率要苦练Technical Analysis。当然在
如何protect profit和出水等常见问题上，还是多了不少选择。
Update: 作者的webinar的link，多谢老熟人Fallenone的提示！
@ McMillan: Option strategies that actually work Part 1
http://www.fidelity.com/learning-center/investment-products/opt |
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T******u
发帖数: 1025 | 13 一向性情温和的大盘股FB突然变脸，大涨12%，实在惊艳。也说明看着很肥的ER option
没那么容易吃到嘴。
我自己炒option经历了只会买option，到买卖各半，目前是以买为主的过程。卖option
的baggage实在是不少，裸卖上量除了交易index肯定不行，搞不好会倾家荡产。为了控
制风险，只能是上spread。OTM的spread一般都是risk比reward高很多。
我以前ER搞一些非常volatile的股票比如AMZN，TWTR，NFLX等，发现尽管ER的option看
着贵的吓人，但实践证明很多时候seller还是低估了风险。作为短线的speculation以
及作为股票的替代，买option还是好处多多，虽然时间不在你这边，但volatility是你
的朋友，在急速下跌的市场里，volatility的增加可以轻而易举地offset time decay
。 |
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r***k
发帖数: 13586 | 14 Option是不是被assign，完全取决于持有option那个人。哪怕正股收盘价格一样，有的
option持有者会选择assign，有的option持有者不选择assign。而且有的人不等option
到期就选择执行，比如偶就碰到过提前一个礼拜option被执行的。 |
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h********o
发帖数: 3320 | 15 option最主要的，是要理解volatility和时间对option价格的影响。直接paper 账户实
际操作，领会的更快。卖option比买option容易赚钱。学习option不用看什么书。建议
看看tastytrade.com，比看书好。虽然我不是完全同意他们的一些观点，但是
tastytrade.com确实是学习option交易非常好的一个网站。 |
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E******y
发帖数: 614 | 17 他的意思可能是option的实际成交价高于根据IV和option定价模型算出来的理论价.
[在 Ektar (Ektar) 的大作中提到：]
:“IV固定的情况下，options定价太高” 这个说法不正确。
:IV (implied volatility) 实际是 volatility implied by option prices...
:供大于求、买方把某个 strike 的 option price 给 bid 高了，
:该 strike 的 IV 就升高了。IV 就是 option price 的反映。 |
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a*****a
发帖数: 438 | 18 不是给你后面举例了吗
option就是股权,比如ORACLE,给你1000股OPTION.给你时oracle股价50元,你就有权在
你option expire前以50元每股的价格买入oracle.哪怕那时oracle 100元也罢..所以
option只有在你公司股价上扬才值钱.比如某衰人在加入msft时msft值100元/股,
可是他拿到option时,msft只值50元了,他总不会傻傻地去拿100元买50元的股票.
所以option对他就是废纸一张 |
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d*******n
发帖数: 524 | 19 Let's say the barrier level of the option is H, then the option ceases to
exist if the asset price reaches H.
I am not sure if the option ceases permanently in this situation? In other words, if the asset
price drops down below H, will the option resume to exist again?
I thought the definition of up-and-out call meant once the asset price
reaches H, the option expires permanently.
However, John Hull gives an boundary condition for a sample up-and-out call
option on Page 542 in his book, which is |
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kx
发帖数: 16384 | 20 【 以下文字转载自 Stock 讨论区 】
发信人: HKStar (Tiger), 信区: Stock
标 题: 求救－－论文数据，怎么下载option数据？
发信站: BBS 未名空间站 (Wed Mar 26 23:32:43 2008)
在上Corporate Finance, 写的term paper和option有关， 需要个股的option历史数据
，主要是每个月OE周的数据：oe周每天的closed bid and ask price 和implied
volatility。
平时俺们作股票的论文都是用这个网站的数据http://wrds.wharton.upenn.edu/， 但我们学校没订option的数据服务。现在我到处都找不到historical option数据。 我有IB帐户，但俺的编程太差，不懂C＋＋，不知道怎么下载。
请教各位高人，你们平时是怎么下载的option数据，IB， yahoo， 还是其他网站？用
啥程序下？ 请大家指点指点，不甚感激 |
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s*********7
发帖数: 4 | 21 【 以下文字转载自 Stock 讨论区 】
发信人: snooner2007 (snooner), 信区: Stock
标 题: 关于option的一个问题
发信站: BBS 未名空间站 (Wed Sep 3 02:29:30 2008)
如果我write一个option，比如是个put。结果它是deep in the money，对方准备
exercise。
问题是，这个option是一对一关系吗？就是exchange是否记得我和对方的交易关系，当
他要执行的时候，我就是他的执行对方；还是exchange会随机抽取partner？同样，对
futures也有这个问题。
如果，exchange还记得并维持当初的交易关系，那么当初买下我的put option的对方现
在要出售这个option，却被第三方买下，那么在此情况下，exchange会维持我和这个第
三家之间的一一对应执行关系吗？
如果exchange随机挑选，那就存在一种几率我write的option不会被执行哪怕他是deep
in the money,因为open interest到最终执行日都会有一定的量。这样ameri |
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k***g
发帖数: 7244 | 22 一点管见。
1. option 市场的liquidity 是两级化的，top 10 names 差不多占了市场 45%的
volume，主要是ETF。single name 的liquidity 在变差（除了BAC, AAPL,etc)。有
market maker专门在做 option HFT（事实上 OMM firms 也是分为两类），专注于top
50 names。另外 Jump 在做 OMM，HRT 也在做，Two Sigma 先买了 KCG的retailing
market making，找了 GS 的人，后来又买了 Timber Hill 的 OMM.
2. 金融危机时候，OMM 是最赚钱的一个 business，所以很多公司都想做，现在 vix
历史最低，市场整合很正常，market maker 在整合， exchange 在整合，broker 在整
合。谁知道下次金融危机什么时候来呢；
3. Option Market Making 是 Equity / Future HFT 在复杂度和市场微结构的super
set。不仅因为交易 option 必须要交易 underl... 阅读全帖 |
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l********a
发帖数: 126 | 23 Option is of course not all about vol.
Implying forward from European options is possible because a put-call pair (
with the same strike) can replicate a forward. So in that case forward is
easily implied by option prices.
I was wondering if there is a similar thing for American options.
But it seems like the answer is NO.
The best thing you can do with American options in this regard is to make
something like "Amrican Forward", i.e. the contract to buy the underlyer at
the strike at ANY time be... 阅读全帖 |
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w****i
发帖数: 95 | 24 JOB DESCRIPTION: Lead Quantitative Developer, Cubist Systematic Strategies (
New York City)
About Cubist:
Cubist Systematic Strategies is one of the world’s premier investment firms
. The firm deploys systematic, computer-driven trading strategies across
multiple liquid asset classes, including equities, futures and foreign
exchange. The core of our effort is rigorous research into a wide range of
market anomalies, fueled by our unparalleled access to a wide range of
publicly available data sour... 阅读全帖 |
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w*********7
发帖数: 2883 | 25 【 以下文字转载自 Stock 讨论区 】
发信人: unlinc (hlmsem), 信区: Stock
标 题: 懂option的同学去瞅瞅HGSI的option交易 (转载)
发信站: BBS 未名空间站 (Wed Jan 11 12:36:39 2012, 美东)
【 以下文字转载自 MoneyFriends 俱乐部 】
发信人: unlinc (hlmsem), 信区: MoneyFriends
标 题: 懂option的同学去瞅瞅HGSI的option交易
发信站: BBS 未名空间站 (Wed Jan 11 12:29:02 2012, 美东)
我是新手，看不懂option。。。只是单纯觉得那些个百分比太TMD恐怖了。。。懂行的
能不能给俺分析下那些是啥意思。。。。 |
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g*******y
发帖数: 202 | 26 https://qz.com/1419180/chinas-nuclear-option-in-the-us-trade-war-would-be-
economic-suicide/amp/
美国是有分析和预案的
Tensions between the US and China just keep rising. Last week, for example,
US vice president Mike Pence made a speech laying out the Trump
administration’s case for an all-out economic confrontation with China,
beyond its current tariffs on Chinese goods.
But does the White House have the upper hand? A recent New York Times column
by Andrew Ross Sorkin points out that China does have a “n... 阅读全帖 |
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m******t
发帖数: 2416 | 27 options are not only insurances - although
that's what they were originally introduced
for.
The beauty of options, IMNSHO, lies in the
ability to craft a (most of the time
very accurate) strategy for almost
every conceivable market condition.
I admit that due to my 偏见 towards commercial insurances, I tend
to think options are also overpriced ripoffs. i.e., I thought the
party who writes options has the advantage. If it's not the case,
maybe options aren't that bad. |
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s*o
发帖数: 710 | 28 对股票一窍不通，来咨询一下。多谢。
小公司一个，上市。每年有一定的stock options，允许以5刀的价格买5000股。前几天
公司CEO说现在的股价是10刀了，鼓励大家可以exercise stock options，然后卖掉赚
差价。
由于以前不了解，也一直没有行使过exercise stock options的权利，想买入前咨询一
下：
1）我现在可以行使2014的options，可以买了之后立马卖掉吗？
2）版上，网上查了半天，还是没有太明白。如果是行使2014的options，这个税是怎么
收的？40%的tax? 还有其他的费用吗？
3)这个交易是自己操作，还是需要trader操作？
4）要卖掉stock的话，是不是要自己开个账号？一般账号有什么限制吗？卖掉后就拿到
全部现金吗？还是必须以其他形式储存在账号一定时间？
多谢。 |
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b*******c
发帖数: 20683 | 29 建议你Google一下Option exercise-and-sell, option exercise-and-sell-to-cover,
option exercise-and-hold,务必理解都是啥意思，然后决定要不要exercise 以及如
何exercise你的option。
很怀疑你的2014的option是否完全可以exercise ，只有vested了的才行。所有的税都
是预付税，保税时多退少补。exercise and sell的话，收益直接就算ordinary income
了，税是最重的。如果有ISO的话，好好掂量下。
自己就可以操作，钱或股票，exercise 后一般会转到一个brokerage account。 |
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D****P
发帖数: 229 | 30 No, you do not take any risk in holding options. The options give you the
right to exercise them, and you can always choose not to do so. For example,
if you have the 10,000 options of Zynga at strike price of $8.00. Of course
you do not want to exercise these option at present stock price. But if
after one year the stock price jump to $18.0, then your option would worth $
100,000. |
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D****P
发帖数: 229 | 31 No, you do not take any risk in holding options. The options give you the
right to exercise them, and you can always choose not to do so. For example,
if you have the 10,000 options of Zynga at strike price of $8.00. Of course
you do not want to exercise these option at present stock price. But if
after one year the stock price jump to $18.0, then your option would worth $
100,000. |
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r******n
发帖数: 170 | 32 说清楚了给多少股，但是价格是这么说的
“Subject to the approval of the Company’s Board of Directors, you will
receive an Incentive
Stock Option grant with the option to purchase the number of shares of the
Company’s
Common Stock that you selected above at a price-per-share equal to the fair
market value on
the date of grant, as determined by the Company’s Board of Directors. One-
Fourth (1/4th) of
the shares subject to the option will vest on the one year anniversary of
your start date, and
one forty-eighth (1/48th... 阅读全帖 |
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t****e
发帖数: 129 | 33 3 years experience. a startup in software development.
11.5万 （能讲高多少？）
options 6000
网上查了一下，是不是可以问一下问题：
How many shares are outstanding “fully diluted”? （或者问percentage）
在本版考古，有人说要问： the post money valuation per share?
还得问strike price?
如果startup 10年不上市，是不是就等10年。10年内跳槽走了，应该还能保留vested
options吗？但是如果跳槽时exercise options，那个只是个估计价，而且不能卖，如
果估计价比strike price高的话，会有潜在的tax要付。（所以这点没懂。没上市的
options也能exercise，而且按照融资时的估计价？）
HR说是有个Stock Option Agreement，能否要求送一份过来。否则合同可能有很多
tricks。 |
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p****1
发帖数: 917 | 34 这些创造力是因为你给她options才培养出来的, 还是不用给options小孩就能自己成长出来的? 如果不能说明options和创造力的关系，那么就不能说明给options的重要。而且还非常重要. 比如最后一个跳舞的例子，看不出和给options有什么关系。 |
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x*********a
发帖数: 462 | 35 赞同给孩子option，会让孩子更有主见，愿意发表自己的想法。
同时根据不同年龄作调整。象太小的孩子，就给2个options。
还有平时多在比较无关紧要的事情上给option，象散步，问：你想走到我前面，还是后
面。
给option还是解决矛盾的工具。
比如孩子在商店要买很多玩具，你不愿意：给出2个option：选一个，或者一个都没有。 |
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n*****n
发帖数: 221 | 36 最近不少朋友给我写信,问买option的技巧. 这里给大家总结一下我的
option操作技巧.希望抛砖引玉.
如果说买股票买的是公司的未来,那么买option就是一个心理战!
把握好这个心理上的surprise, 是赚钱的关键.
1. 什么时间买入option?
买入option要在突变前夕. 如果讲数学,就是导数要发生变化前!
最好的时间是反转,只有这样才能造成心理上的surprise.(当然对于
操作者来说,是under expected了). 很简单,你觉得股票跌的差不多了
要反转或者反弹了,买call. 涨的差不多了买put. 这个时候买入
收益损失比比较大. 即使再跌一点点,只要导数变化不大,也就是说
不是加速下跌, 不会损失太多.但是如果反转. 那收益很多.
远的不提,最近几次俺贴出的几次操作,GRMN的put从110到90, AAPL从181到200,
BIDU的put, QQQQ call都是这样. 还有一种是抓突破,就是上升变加速上升
买call, 下降变加速下降买put. 这个比较难. 下面再说说什么时候买
call不容易赚到钱, 就是你发现股票已经开始涨了,涨了 |
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b*********n
发帖数: 89 | 37 呵呵，不是我觉得慢，是版上的大众觉得慢。这个版上99%都是想一夜暴富的。
你也就一般。
首先，你的最大的问题还是在预测市场。专门卖put？为啥不put call一起卖？
第二，我不知道你是否就是裸卖put还是使用vertical，diagonal或者calendar之类的
strategy。在sell option这一点上，首先要看到的是reward/margin requirement的关
系，到底哪种strategy在相同strike可以获取最大的reward/margin req（如果裸卖，
还要考虑到margin req的变化）。
第三，卖option的基本原则是寻找underlying比较稳定的股票。我不明白你为啥卖
option还要选择volitility很大的biotech。要知道，别人愿意以一定价格买你的
option，就是证明这个option有可能对方获利，你有可能亏损。股市里面没有一定赢的
好事情。
好的地方是，你有plan知道什么时候进退，已经超出这个版上的99%了。
for |
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b********y
发帖数: 5829 | 38 Yesterday we looked at the CBOE put call ratio since it had gone off the
charts. Today it was the retail option traders turn to go crazy:
The ISE sentiment index is a slightly different way of looking at option
sentiment since it is primarily focused on smaller option traders and it
looks at option activity to open a trade. So by looking at the ratio of the
ISE equity only call put ratio we get a much better idea of what retail
option traders are doing.
Today they were the most bullish they’ve e |
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o**********n
发帖数: 367 | 39 Here are some real Current Pain data on July 16, 2010, the Option Expiration
Friday.
GOOG: Option Pain $480 Current Pain $470 Stock Closing Price $459.61 (
Post-ER)
BIDU: Option Pain $70 Current Pain $75 Stock Closing Price $73.53
RIMM: Option Pain $55 Current Pain $52.5 Stock Closing Price $52.51
DNDN: Option pain $35 Current Pain $32 Stock Closing Price $31.29
Current Pain is available at Optionpain dot com |
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M*M
发帖数: 1993 | 40 看过几本关于option的书，上面基本上只讲了option的一些基本概念和种类
以及一些基本的获利或者亏损的模式
很少有人涉及option和重大事件的关系，比如公司er，医药股的fda等等
option大牛们可否点解一下为何？
大家trade option目的到底是for fixed income，for highly leveraged profit or
trade for fun？ |
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n**2
发帖数: 630 | 41 大枪玩得好，可以通吃；同option的地位（对于股票而言）；
大枪玩不好伤己；同option的盈亏；
大枪不好练通；同option难于掌控；
大枪有固定的套路；同option的固定操作；
大枪的着法根据对手的兵器和情况而定；同option与市场和心理的关系；
。。。。。 |
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G*******m
发帖数: 16326 | 42 首先，并不是所有的股票都有OPTIONS的。
有OPTIONS的股票大部分也是不适合做OPTIONS。
可以做OPTIONS的股票其实也就那么二十几个，其余的都不太好做。
如果你一定要在不太好做的股票上面做OPTIONS，失望是肯定的。
此为第一险也。 |
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s8
发帖数: 424 | 43 其实，Option是杠杆放大操作。 不考虑交易费， 各种费用的理想情况， 长期理论上
是打平的。如果你炒股厉害， 理想情况option会赚钱。
但是会严重扭曲输赢率。 就是可能9次输， 一次赢， 但赢一次会都赚回来。
因此你输两次很正常。 连输20次也很正常。 不要放弃， 也许下一次赢就会回来一半
了。
但长期来说， 输赢与你的股票技能有关。又考虑option的高费用， 要想option赢，
那么就要求很好的技能。
炒option凶猛的就是要加码， 越涨越买， 一次赚回输了一百次的钱。很多人被wipe掉
几次， 最多8，9次就放弃了， 很是可惜。 |
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n******n
发帖数: 1030 | 44 比如我昨天$5买了 10 Call options.
那么今天该call option涨到$5.5, 我sell 10 call options @$6，同时buy 5 call
options @$4.9, 都是LIMIT ORDER， 为什么IB不让我同时买卖同一个OPTION呢？ 好像
说是市
场规则？
大家说说。 |
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r*****t
发帖数: 7278 | 45 问题：
option是不是急涨急跌的时候 IV 高，这样option的价格就高，比如说今早cien 急涨
８％，到２８。x， 是不是这时候卖掉call，比28点几掉下去一些再慢悠悠涨回28.x再
卖要好，假设间隔时间不太长，time value损伤不大？
回答：
是这样的。风险也大一些。不过一般老手都是暴涨的时候 short call。
问题：
如果是的话option做急涨急跌的股票是不是很合适。还有option当月、下月的是不是一
般不 hold （除非套牢）久？因为损失time value？
回答：
是这样的。option一般不是用来buy & hold 的。 |
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q********f
发帖数: 64 | 46
forfunx说的没错，call 和 put option 都是可以通过 long/short stock和 borrow/
lend t-bill 的组合来模拟出来的 不管什么option strategy, 因为都是由不同的
call 和put来组合的，所以理论上，通过stock&t-bill是一定可以模拟出option
strategy的。 但是这样做的payoff是和做option一样的，没有什么太大意义。
要是我没理解错的话，forfunx说的delta hedgeing和risk neutral都是在binomial
model里的概念 option pricing有很多model, 比较有名的是binomial和black-
scholes. 要是有兴趣可以去wikipeida看下。 |
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c*******9
发帖数: 6411 | 47 the first time I played option, I hit a "jack port", making 15x in a day.
that was a day when WFC was trading around 9-10 dollars sometime around 2009
,
seems so far away, yet only around more than 600 days ago. I decided to try
my
luck, buy $200 put (forget exactly how much it lost for a contact, but the
option was about the expired), the next day WFC down something like 20% - 30
%,
I sold the option and profited $3000, 15x, it could go to 20X if I hold it a
bit longer.
after that, I played se... 阅读全帖 |
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j**d
发帖数: 293 | 48 很多年没有碰过option了，最近想开始trade option。有一个简单的问题：如果一个
option的strike price是100，Option本身的价格是$5，我买10个option的话，我是付$
50，还是$5000来着？ |
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E******w
发帖数: 2616 | 49 本青蛙就经常买option，很少卖option。虽然买了time value，但是用杠杆当然需要成
本。卖option虽然是收了time value，但是这样未必就说明卖option一定比买option合
算。
volatility |
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