E***r
发帖数: 1037 | 1 thx for the reminder
https://sixfigureinvesting.com/2013/08/next-vxx-reverse-split/
Specifics of the Split
If you hold shares of VXX there isn’t anything to worry about when it
reverse splits. The value of your investment stays the same through the
reverse split process. You just have 4X fewer shares that are worth 4X more
each (assuming a reverse split ratio of 4:1). If your shareholdings are
not a multiple of four, say 215 shares, you will get 53 reverse adjusted
shares and a cash payout f... 阅读全帖 |
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d***s
发帖数: 797 | 2 8/18/2011 1:44:28 PM ET VXX 38.00 SEP 11 P BUY TO OPEN 10 VXX 38.00
SEP 11 P @ $3.35 Executed
8/18/2011 1:36:23 PM ET VXX 38.00 SEP 11 P BUY TO OPEN 10 VXX 38.00
SEP 11 P @ $3.39 Executed
8/18/2011 1:07:17 PM ET VXX 38.00 SEP 11 P BUY TO OPEN 5 VXX 38.00
SEP 11 P @ $3.7 Executed
8/18/2011 12:01:57 PM ET VXX 38.00 SEP 11 P BUY TO OPEN 5 VXX 38.00
SEP 11 P @ $4 Executed |
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q********u
发帖数: 15519 | 3 自己总是不想动脑筋，老是痴心妄想，不劳而获，或者少花力气，赚钱，也就是傻瓜赚
钱。
傻瓜赚钱法之一，就是买VXX,然后买VXX的COVERED CALL。
本人胆小，因为VXX大起大落，不敢买太多，就一千股VXX，价格28.11，每周卖一次
COVERED CALL。
第一周，卖了价位28的VXX COVERED CALL，价格五毛，到期时，VXX价格低于28。
第二周，运气比较好，VXX COVERED CALL卖了八毛五，这个周五如果VXX价格还是低于
28的话，还可以卖第三周的COVERED CALL。
到目前为止，五毛加八毛五，总共进帐一块三毛五，乘以一千股，就是一千三百五十，
除去交易费，总要赚一千多。
可以找一个大起大落的股票，买进，然后出卖该股票的COVERED CALL，大不了被CALL走
，如果不被CALL走，可以每一周继续卖COVERED CALL。
算是本傻瓜赚钱法之一。
请大家不要见笑，赌博投机股市，赚钱第一。
是不？ |
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q********u
发帖数: 15519 | 4 11/28/2016 11/29/2016 VXX DEC 02 2016 28.00 C Sold to Open 10
contracts of option VXX DEC 02 2016 28.00 C at $0.85 ($8.03) $0.00
$841.97 No
11/28/2016 11/25/2016 VXX NOV 25 2016 28.00 C Option Expired -10
contracts of VXX NOV 25 2016 28.00 C $0.00 $0.00 $0.00 No
11/22/2016 11/23/2016 VXX NOV 25 2016 28.00 C Sold to Open 10
contracts of option VXX NOV 25 2016 28.00 C at $0.50 ($8.02) $0.00
$491.98 Yes
11/22/2016 11/28/2016 V... 阅读全帖 |
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d***s
发帖数: 797 | 5 加了10个
8/18/2011 1:36:23 PM ET VXX 38.00 SEP 11 P BUY TO OPEN 10 VXX 38.00
SEP 11 P @ $3.39 Executed
8/18/2011 1:07:17 PM ET VXX 38.00 SEP 11 P BUY TO OPEN 5 VXX 38.00
SEP 11 P @ $3.7 Executed
8/18/2011 12:01:57 PM ET VXX 38.00 SEP 11 P BUY TO OPEN 5 VXX 38.00
SEP 11 P @ $4 Executed |
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d********1
发帖数: 3828 | 6 很多人对short vxx感兴趣。vxx是个比较新的etf。但是根据vix futures的历史价格可
以模拟vxx的价格。我通过模拟推算到最早2006年11月11日的vxx价格。我的模拟根vxx
近几年的历史价格是有重叠的，重叠的部分吻合很好，说明我的模拟还算准确。
现在问两个问题：
1.如果你2006年11月11日起short vxx并且一直死捂，最坏的时候是亏损了多少？
2.假设不会爆仓，上面的position开始亏损之后是在哪一天完全出水的（完全出水的意
思是不但出水了，而且从此再没有出现亏损）。
大家先猜。我稍后根据我的模拟给答案。 |
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j***b
发帖数: 5901 | 7 这几天看了vxx的曲线，又看了vxx的put价格，发现all in买vxx put简直是发财的捷径
。然后本着too good to be true的原则，按照futures数据模拟了vxx的历史数据，然
后打消了all in买put的想法。
结论是当前vxx暴跌并非常态。vxx并非像反向etf那样有time decay。它的暴跌完全是
当前严重的contango造成的。 |
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j***b
发帖数: 5901 | 8 这个有人可能是我。在股票茶馆里面发的。
我back test到2006年某个时间。那时是刚开始有vix futures。在大牛市之前vxx没有
“time decay”的属性，就是说vix从x变来变去经历很长时间又回到接近x，vxx并没有
显著下跌，甚至还能上涨。
但是自大牛市以来vxx确实是飞速下跌。其速度比3倍反向etf还快很多。
我觉得vxx飞速下跌应该是大牛市的特征。大牛市大家想通过vix future来hedge，必然
导致contango，就是预期vix会上涨。但是大牛市的vix不但不涨，还会降。这个期望和
现实的差距导致vxx急速下跌。 |
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w****l
发帖数: 6122 | 9 the volume of VXX and TVIX has reached to near their highest levels, usually
it is a capitulation sign for VIX, which means the uptrend will be reversed
.
unless there will be a huge market crash, it is time to consider to unload
your VXX,or maybe some of your VXX.
But if you like to read charts, you can keep your VXX until no daily closed
high of VXX is made. |
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d***s
发帖数: 797 | 10 scottrade不让short VXX
挑了半天, 只好上了，
8/18/2011 1:07:17 PM ET VXX 38.00 SEP 11 P BUY TO OPEN 5 VXX 38.00
SEP 11 P @ $3.7 Executed
8/18/2011 12:01:57 PM ET VXX 38.00 SEP 11 P BUY TO OPEN 5 VXX 38.00
SEP 11 P @ $4 Executed
大家有更好的建议吗？ |
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j***b
发帖数: 5901 | 11 Still remember the way that vxx dropped like shit during the bull run? Many
people thought vxx is similar to tza, faz, that has time decay. I mentioned
that vxx only "decays" during bull market. During bear market, it will not
only not decay, but gain. Now my analysis is being verified. Just look at vxx
and vix, you can see that vxx can go up while vix drops a little.
BTW, this is due to backwardation. |
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d********1
发帖数: 3828 | 12 波动指数vix本身是无法交易的，必须通过futures交易。而vxx则是基于vix futures建
立的etf。我曾经根据vix future的历史价格模拟了vxx的价格，时间跨越了2009大崩盘
。根据这个结果，vxx当时的最高点是在那之前最低点的6倍。
对于致力于short像vxx，tvix这样的etf的网友，这个信息的价值就是，如果你想能承
受像2009那样的大崩盘不被margin call，大约安全的short仓位对于vxx要在1/10
以内，而对于tvix，恐怕要1/20. |
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T*****s
发帖数: 366 | 13 VXX 和 UVXY 是近期VIX的期货，但VXX 和 UVXY必须把持有到期的4月份的VIX卖了买5
月份的，五月份的贵，四月份的便宜，假如4月份的价钱是14，5月份的价钱15.卖15个4
月份的才够买14个5月份的，下个月可能只能买13个6月份的，以此类推，VXX和UVXY在
朝0 奔跑。（还有其它损耗）
只有蠢货才会买VXX和UVXY。
VXX和UVXY确实有时是会涨，且大涨，但这是否是好的交易呢？
即使是熊市也根本没有必要碰这些东西，因为有更好的其他交易品风险和回报远比这两
个要好。
经常看到一群蠢蛋在这叫嚷买UVXY，古板是否成了蠢蛋版？ |
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E***r
发帖数: 1037 | 14 https://wallstreetcn.com/articles/3030154
“”“
如果仔细查看VXX这些VIX衍生品的发行说明，就会看到它们明确提到，如果你购买并一
直持有这些工具，最终会损失掉绝大部分投资。但投资者还是盲目买入并持有，这些人
主要也都是散户。
这是因为，有多少散户会仔细阅读发行说明书？这些文件有300多页长，他们不会看。
我认为，如果你是一名像机构一样的成熟投资者，就会知道到底在发生什么事情。但散
户不会。
”“”
Whaley还称，他自己也交易VIX衍生品，买入的是VXX的长期看跌期权。他解释称：
“”“
因为我知道，VXX会随着时间推移而下降。
可能有时候波动会飙升，但是我并不介意，因为这些期权的到期期限为3年，因此我不
理会价格的上升，VXX终会下行。
这种策略过去一直表现很好。
”“”
UVXY 与 VXX 同理 |
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y******i
发帖数: 2584 | 15 其实VXX UVXY还有个trading的策略，就是同时long VXX(or UVXY)和SPY的call，这个
策略不太有利的地方是VXX UVXY的time value decay，这个只能找办法对冲掉部分。
但是这个策略也有好处，如果不明白，可以去思考下。 |
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r*******t
发帖数: 8550 | 16 今天大市大跌，VXX却只是微升
太多散户在大量买VXX，VXX升不起来 |
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m******0
发帖数: 222 | 17 VXX是拿着远期两个月的vix期货，每天roll forward一部分，在contango的情况下，
vxx是不断损耗的。今天vxx跟着vix涨上去了，但之后比较大概率会逐渐下来。所以打
算尝试vxx bear spread。具体结构：
sell Jun09 14 put
buy Jun09 15.5 put
刚才在0.9左右建了一批仓，打算今天继续建仓。只要vix不明显下跌，这个东西打算在
几天内一直建仓。计划建仓量很大：）
＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊
5月26号更新：
＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊
平均建仓价格$0.8
今天$1.34平仓，利润67% |
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w****l
发帖数: 6122 | 18 如果vix一个月后不变，VXX每个月注定有15%多的time value损失，查CEBO的vix
future price就可以看到每个月的价格，
而vxx明年三月的13（今天vxx价格大概13）的put只需要20%左右的premium就可以买到，
vix在07年上半年，次级贷危机前在10-14左右震荡，现在的vix 19!
即使如果vxx大涨，也是考虑put的好时机，反正vix最后也要跌回来。 |
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w****l
发帖数: 6122 | 19 回溯了一年，
如果VXX涨10%以上，
只有有一次，第二天VXX小跌2%，
其他的“第二天”，vxx都是继续小涨或者大涨。 |
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S**********r
发帖数: 553 | 20 主要是VXX, 看在股市最近暴涨,本意是买VXX hedge. 没想到它这几天暴跌。
哭死。 终于体会做熊难啊。。。
它们的暴跌让我股票都白涨了。。。
vxx有可能到0吗？？ |
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j***b
发帖数: 5901 | 21 vxx is realized by rolling futures contracts. When vix is high, people
expect it to drop, so the 2 month futures are cheaper than current month
futures. This is backwardation. Backwardation means the vxx fund can buy
futures contracts cheap, and gains, which helps vxx go up faster or go down
slower. |
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y******i
发帖数: 2584 | 22 VIX超低，VXX的call也便宜，轻松翻倍。下周过期的VXX 25 call才1.8. |
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c******n
发帖数: 911 | 23 熊市买bond比买VXX之类的适于青蛙?
原因就是谁也不知什么时候真的熊市到来,当只听到一声熊的咆哮时,买bond可以避免
VXX之类的时间损耗.到熊市确认时,再买VXX之类比较安全? |
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w******a
发帖数: 236 | 24 本人青蛙一枚，星期五以为大盘会跌，冲动在高点买入1000股反指VXX，一日就跌5%。
看了看盘后继续跌啊。跪求大牛们指点：
1. 我觉得VXX这种基金只能短线，所以想下个星期无论如何就抛了。请问大牛们这么想
对么？
2. 如果周一SP指数继续涨，应该如何平衡一下继续下跌的VXX呢？是不是应该买些类似
TNA这样的对冲一下？
请不吝赐教。拜谢。 |
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w******e
发帖数: 142 | 25 裸搞short VXX或者long VXX不加一点market timing的话就会验证最近流行用语"不作
死，就不会死。"
康南的那个基本教育帖很重要，不过我觉得这个东西的sharpe ratio其实很低的说，而
且如果你是 short的话对应的negative skewness太大了。
前几天有一个bloomberg的新闻
An investor sold about $18 million in calls on the Chicago Board Options
Exchange Volatility Index, a strategy that will be profitable as long as the
VIX doesn’t keep extending last week’s surge.
The trade included the sale of 250,000 February 22 calls for about 70 cents
each, according to data compiled by Bloomberg and Trade Alert L... 阅读全帖 |
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q********u
发帖数: 15519 | 26 自己发现一个简单规律，一般VIX跌到十二左右就要停住了，所以最近在VIX十二左右买
VXX，然后卖COVERED CALL，比较划算，VXX大跌的几率小一点。
谢谢理性讨论，赞您的高论，VIX高位时买VXX，大跌的风险太大，说得太对啦。 |
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w*j
发帖数: 6104 | 27 这个其实我都研究过。就是看VXX的跌幅比CALLPUT预期的多还是少。
譬如我卖远期UVXY的PUT，其实和你的一样，买VXX then 卖COVERD CALL 和卖裸VXX
PUT是一回事情。
UVXY ２０的时候卖远期UVXY ２０的PUT 能卖１３元。 我最多亏７元。 其实我总是
要亏６元。 UVXY的跌幅远比PUT预期的多。基本每年跌９５％。 |
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q********u
发帖数: 15519 | 28 是不错，所以自己才敢买了一千股VXX，知道VXX贬值太快，目的还是为了密切观察美股
的动态，市场情绪，外加卖一点COVERED CALL，弥补一下损失，保护一下仓位，自己的
如意算盘，目前美股已经八年牛市，川普上台的最后疯狂，VIX价位在12左右，已经没
了大跌的空间，完全有可能在一个区间震荡，亏本也亏不到哪里去，赚一点COVERED
CALL小钱，有点自欺欺人。
谢谢一针见血，是不错，傻瓜赔钱，尤其是VIX高位的买VXX卖COVERED CALL，肯定要血
本无归了。 |
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M*****t
发帖数: 1842 | 29 XIV是卖出VIX期货合约，到期的时候会是个大买家，
如果XIV被清盘，VXX持有的VIX期货到期时候卖出的时候，会找不到足够的买家接盘，
因为XIV被清盘了，
除了XIV这样的被动short cover,谁会在现在这么高的VIX买VIX的期货?
VXX找不到足够的对手盘，VXX的价格也会被扭曲，可能也会有大麻烦。 |
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b******r
发帖数: 16603 | 31 20%的仓位，补上了60%长仓的损失。VXX有狂飙的趋势。
等VXX飚过4倍大盘变化，就准备cover FAS了~ |
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g*****u
发帖数: 14294 | 32 VIX may be a better gauge of the market sentiment.
VXX does a rather poor job at tracking VIX, if that's what VXX was meant for
. |
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b******r
发帖数: 16603 | 33 大动乱的时候，上得非常快，最近不论大盘涨跌，VXX一概涨。
不过VXX不能持有，最多一周，必须出手，切记。 |
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a********a
发帖数: 187 | 34 VXX怎么回事，近两天很强硬
是由庄家吗？
1。 庄家不想出货？
2。 大盘诱多，用VXX做HEDGE准备放空？
和大盘，和VIX都不靠呀 |
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S*********g
发帖数: 5298 | 35 VXX is not based on cash VIX
it is based on multiple contracts of VIX futures.
It continuouslly rolls from the front contract to the deferred contracts
The term structure and roll yield of VIX futures have huge impact on VXX and
VXZ |
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L*****C
发帖数: 626 | 37 现在VXX put IV很高 就算明天跌都要看跌得多不多 不多的话你的put可能不涨反跌
不能short VXX 就long XIV吧 波幅一样的 |
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y***n
发帖数: 699 | 38 我以前long vxx..好早就卖了。。我觉得vxx还能涨啊。。。等等再short.. |
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i*******e
发帖数: 1904 | 39 If this correction last more than one week, then TVIX and VXX could catch up quickly
with VIX.
TVIX and VXX are still cheap to chase with. |
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S*********g
发帖数: 52 | 40 如题
^UVXY-IV 13.49 UVXY： 13.43
^TVIX-IV 5.92 TVIX： 6.43
^VXX-IV 17.70 VXX: 17.70 |
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y******i
发帖数: 2584 | 41 VXX好像可以空了，如果同时找个hedge，可以上大量的weekly put,赌明天VXX跌倒35. |
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y******i
发帖数: 2584 | 42 做个调查，现在VXX 30.05，Weekly put 30.5 卖价 1.07，
你愿意买吗？即使VXX不动，也要承受五天内大约0.6（60美元）的time value的损失？ |
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B**********r
发帖数: 7517 | 43 赚点TVIX振荡损耗和VXX扑的时间损耗。但赔一点VXX的滚动损耗。 |
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d********1
发帖数: 3828 | 44 公布一些信息：
vxx最高是从最低点涨上来到6倍。如果你要short vxx，想不爆仓的话，只能是1/10左
右仓位的样子。想想看收益能怎样吧。 |
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P****d
发帖数: 369 | 45 卖空VXX需要支付费用（borrow fee），这笔估计非常不小吧。
vxx |
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P****d
发帖数: 369 | 46 哦我也发现说错了。我本来的意思应该是short leveraged VXX 费率奇高。short VXX
本质上跟short VIX futures差不多。 |
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d********1
发帖数: 3828 | 47 你烧过么？收多少百分比的利息？跟vxx同样，烧的费用其实一部分是被赚到的管理费
抵消的。这些leverage etf管理费本身就高。
VXX |
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g*****w
发帖数: 1824 | 48 你好，我对这个话题很感兴趣，正好我正在作VIX对应指数的研究。能否将你拟合的VXX
的数据和如何拟合的公式发给我，如果我的研究有何结论，我也可以和你分享。谢谢。
vxx |
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e********9
发帖数: 444 | 49 看了一点VXX方面的东西
VXX是用VIX futures弄出来的
与VIX的关系比较复杂
大体有比较好的correlation，但绝不是perfect
另外还有futures rollover cost
不适合长期持有 |
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e********9
发帖数: 444 | 50 VXX是用VIX futures弄出来的
futures 是期货，价格跟spot price不同
这也是VXX跟VIX不一定完全同步的一个原因 |
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