发帖数: 1 | 1 我在3月底就说了，4 大银行，WFC 最 overvalue, C 最 undervalue,
建议把 WFC 换 C. 看看现在的股价，它们的差价越来越大。
川普当选后， BAC 从 17-18 一路涨到 25.x. 的确太多了些。
现在已下跌了 12-13%。
但就现在的股价，BAC 比 WFC 还是便宜些。 WFC还是比 BAC 的市值还是贵 $35B.
BAC的市值应该在一年内更接近，甚至超过 WFC. 因为。
* BAC 的净资产比 WFC 大。
* BAC 的生意更 diversify. BAC 有 ML（wealth management)， 交易平台,
还有 信用卡的生意。
* WFC 主要是做 mortgage loan, auto loan. 生意太单一。
这个 auto loan 可能会是一个小炸弹，里面有可能会产生坏账
（虽然 WFC autoloan 的business 不大）。WFC fake account scandals
还没完。很多州已开始不让 WFC 卖州政府的债券。现在唯一的优势是
红利高些（因为股价跌下来）。
我现在没有 WFC... 阅读全帖 |
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f********s
发帖数: 658 | 2 WFC向来以经营稳健著称，如果此次事件不从制度上找源头，惩办责任人，那么它的经
营核心将受到挑战，将对WFC的未来赢利能力产生影响。以股票市场
的反应来看，显然大家对管理层对此事的处理是不满意的。
从大环境来讲，WFC是房地产市场的温度表，现在房地产稳中有升，但是加息的幅度和
频率都不不会太大，对WFC的利润会有一定的影响。现在银行板块因为WFC和DB的问题，
以及经年的低利率问题，
市盈率继续下降到11左右，大幅低于其他行业板块。
我自己去了一半WFC仓位，同时买入XLF做对冲。另外，我的金融股仓位比较低。打算拿
长线。 |
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f********s
发帖数: 658 | 3 WFC向来以经营稳健著称，如果此次事件不从制度上找源头，惩办责任人，那么它的经
营核心将受到挑战，将对WFC的未来赢利能力产生影响。以股票市场
的反应来看，显然大家对管理层对此事的处理是不满意的。
从大环境来讲，WFC是房地产市场的温度表，现在房地产稳中有升，但是加息的幅度和
频率都不不会太大，对WFC的利润会有一定的影响。现在银行板块因为WFC和DB的问题，
以及经年的低利率问题，
市盈率继续下降到11左右，大幅低于其他行业板块。
我自己去了一半WFC仓位，同时买入XLF做对冲。另外，我的金融股仓位比较低。打算拿
长线。 |
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发帖数: 1 | 4 你太 fall in love WFC 了，这是炒股大忌。
在 3月底银行股大跌时，我就说 WFC overvalue， 应该要把 WFC 换 C，
那时两个股价差不多。 4 月银行出季报后我还是建议把 WFC 换 C。
现在 C和 WFC的股价差距更大了些，但 C 还是 undervalue,
在未来 12-18个月内， 它还是会跑赢 WFC 。 |
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发帖数: 1 | 5 楼主是自欺欺人。阿Q心态。
首先 C从来都没死过。股票最低是 0.98左右。
再说真正死过的 ＧＭ 过去两年比没死过的 F 表现好多了。
我劝你把 WFC 换成C.如果不信，过 3，6，9个月再来看他们的价格。
今天的收市价 WFC: 51.35， C：58.04. 这里做个记录。
我相信很多基金会换的, 因为 WFC 是 dead money，
C 现在还很便宜，C 的Tangible Book Value 是 $65.94.
C 在今天 conference call 上说了， Costco card 的生意，
会在下半年的季报中显现出来，会有 revenue/income growth.
C现在的Tier1 capital ratio 是 12.8%， well above its
internal target 11.5% (Fed 只要求 10%）。他们会把 excess
capital return to shareholders (buyback and dividend).
记住，C的 market cap 只是 WFC 的 60%。 每年 $10B buy back
... 阅读全帖 |
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s********n
发帖数: 1962 | 6 ☆─────────────────────────────────────☆
theisland (theisland) 于 (Tue Apr 15 00:51:09 2008) 提到:
More specifically, I am thinking about selling a Oct, 08 25$ put.
Reason:
1. WFC is an undervalued stock with good dividend.
2. With all the negative news about bank earnings and WFC ER coming up,
premium of WFC options shoots up.
3. Sell a 25$ put basically equal to a limit order of 100 share of WFC at 25
$. The premium of Oct, O8 option stands at 2.40$ as of today. If the option
is exercised, on |
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m*****i
发帖数: 4342 | 7 BUY TO COVER 669 WFC $24.6091 $16,470.49 XYDBCB020100820
SHORT 8/20/2010 11:26:41 AM 8/25/2010
SELL SHORT 100 WFC $24.65 $2,464.95 XIA8D5920100820 SHORT
8/20/2010 11:24:27 AM 8/25/2010
SELL SHORT 100 WFC $24.65 $2,464.95 XIA8D5920100820 SHORT
8/20/2010 11:24:27 AM 8/25/2010
SELL SHORT 469 WFC $24.65 $11,553.65 XIA8D5920100820 SHORT
8/20/2010 11:24:27 AM 8/25/2010
Made $20, enough for a bu |
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w*****m
发帖数: 20421 | 8 WFC就没怎么跌，从事情出来之后一共跌了18%，多数金融股
跟着大盘下个10%都是正常的，所以WFC其实也就跌了8%，
这里破产还远着呢。做为10大银行，坑蒙拐骗，名誉受损
不关门无以平民愤，民事诉讼还没开始张罗来，现在各州
都要跟WFC划清界限，CHASE的500刀BONUS开户，可以把WFC的
客户全接过来。 |
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g****t
发帖数: 31659 | 9 我记得DB上次stress test就没通过。
: WFC就没怎么跌，从事情出来之后一共跌了18%，多数金融股
: 跟着大盘下个10%都是正常的，所以WFC其实也就跌了8%，
: 这里破产还远着呢。做为10大银行，坑蒙拐骗，名誉受损
: 不关门无以平民愤，民事诉讼还没开始张罗来，现在各州
: 都要跟WFC划清界限，CHASE的500刀BONUS开户，可以把WFC的
: 客户全接过来。
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发帖数: 1 | 10 提醒过这个版，WFC 是 overvalue. C 是 undervalue.
看这个贴。
https://www.mitbbs.com/article_t/Stock/36922453.html
基金会把他们管理的钱 re-balance.
下个月 CCAR 就要出来。 C 会 double div + $10B buyback.
Total capital return 会比 WFC， BAC 多，应与 JPM 相当。
但 buyback 效应比 JPM, WFC 高。 因为 C 的 market cap 小。
按今天的股价。 他们的 market cap
C: $168B
WFC: $270B
JPM: $310B
BAC: $240B |
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l******2
发帖数: 5522 | 11 当年wachovia玩砸了，C虽然自己只剩半条命，出2B想收购wachovia来扩大自己的
retail banking，还要政府担保。 后来WFC直接用15B杀了进来，价都没还，还有不需
要政府担保，抢走了Wachovia。
C拉不下面子，告WFC索赔60B，官司拖了近10年，也就在今天WFC出了100M给C，达成和解
收了wachovia, WFC的储蓄几乎翻了一倍，差不多500B，这几年下来单单靠这笔就多赚
了差不多70B |
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L*********4
发帖数: 883 | 12 丽娟，WFC真的是四大银行里最差的。
房贷这种业务是最危险的，现在都是fixed利率，贷款人就是看谁的利率低选谁家。WFC
利率比别家高0.3%，凭什么跟人竞争，只能拿一堆次贷的业务。
WFC又没有什么创新，还一天到晚的陷入各种问题。昨天果断做了个买BAC，空WFC的
pair trade，今天还可以。 |
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a**********y
发帖数: 930 | 13 WFC財報出來大跌，我進了51買的，覺得長期的fair price 應該能到 65，結果消息出
來WFC要被罰款12億美元，大盤嘩嘩漲，WFC一直在陰跌。
昨天大盤開始掉了，銀行股反而上漲，我覺得自己短期選股錯誤，就趁著出水出了
今天12億美元罰款正式落實，沒想到WFC開始大漲，圓形底部也出來了。
教訓是 buy the rumor, sell the fact, 不熟悉銀行板塊，也是吃虧的原因。 |
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B******e
发帖数: 16928 | 14 energy loan exposure, wfc比其他大银行多得多，不要以为上次crisis wfc没怎么沾
subprime mortgage这次也会比其他银行强，如果这次是crisis那么wfc应该
underperform their peers. |
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l******2
发帖数: 5522 | 15 我住的地方算new development area, 以前没有银行，经常要开车5迈才能到最近的M&T
, 而且这个个银行的branch少的可怜。大概2010年的时候WFC在社区里开了一个branch,
走路就到，而且当时收购了wachovia, 到处都是WFC的branch。
这个社区里的WFC因为顾客少，而且是新开的，多年来服务态度超级好。每次我进去存
个支票，小到teller, 大到manager轮流给我问好，办完事后又轮流跟我说have nice
day或see you next time, 热情的我都有点不适应。
最让我印象深刻的是一个来自捷克的小哥，刚刚大学毕业，在这个branch负责开户和
financial advisor， 东欧来的都操着俄罗斯口音，长相高大英俊，我每次找他要点免
费支票或是退over draft fee, 非常爽快。每次我需要在pos机上刷卡，他都回接过我
的卡，然后在自己的西装袖口擦一擦，然后再帮我刷。一条龙服务，拿叫一个爽。
今天又去了这个branch, 发现捷克小哥不在了，他原来的桌子上坐着一个印度大妈，名
片也换了，裹着丝巾装， 一身咖喱味，... 阅读全帖 |
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w******s
发帖数: 16209 | 16 金融里可以货比三家，如果wfc 有引起恐慌，那么更冤枉的是被他拉低的其他金融股票
，而不是这个罪魁祸首。
金融wfc加db 影响后可以挑好的来上，回报也许没有你选择wfc 赌对了高，但加上risk
因素会更值得选择。 |
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发帖数: 1 | 17 每一个买wfc股票的人都在助长这种气焰
坚决不买wfc，坚决不用wfc的服务
[在 qihuuqihuu (胡说胡话) 的大作中提到：]
:一个犯罪嫌疑，居然还可以拿到如此巨额辞职金。
:美国这个文明要完蛋啦。
:是不？ |
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l********7
发帖数: 2974 | 18 啥叫没良心？只能说你从来不自己做调研。你自己动手调研过WFC的数据和基本面么？
如果没有，你凭什么就肯定自己会亏废的呢？如果你买高卖低，当然是亏飞的。从中长
期价值持有，你肯定亏飞？具体亏飞到哪个价呢？
如果所有这些基本问题，你自己都是一笔糊涂账，凭什么抱怨别人。。。只能说，如果
你这次WFC、或者其他操作你暂时不亏，迟早你会亏，甚至真的被别人骗。
这些都是对任何一个成年人可以说得通的基本道理，所谓良药苦口，而且是根治亏飞的
良药。
还是那句好，YMYD。
也顺便再次重申我的个人（理性）判断：WFC 优质价值股，长期看好，long & bullish
最后也祝你好运发财！ |
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n*******s
发帖数: 17267 | 19 Chase,BAC和WFC德州这边都有，WFC少点，都还不错了，感觉chase更舒服点，就投资来
说WFC标价最高，也许有芭菲的原因 |
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发帖数: 1 | 20 我在5月底，就一直说 C是最 undervalued 大银行，最值的买。
我的贴是 5/23. 那天金融股大跌时 我在 57.x 重仓了 C.
我还力劝那些WFC的股东，换仓到 C. 因为C涨的 百分比会更多。
看看现在，就这 6个星期， C涨的要比 WFC 多多了。
C 这几个星期涨了很多，但就按 7/1 的收市价。
在 6，9，12 个月后， C 股价涨的百分比还是会比 WFC 高。 |
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发帖数: 1 | 21 我在5月底，就一直说 C是最 undervalued 大银行，最值的买。
我的贴是 5/23. 那天金融股大跌时 我在 57.x 重仓了 C.
我还力劝那些WFC的股东，换仓到 C. 因为C涨的 百分比会更多。
看看现在，就这 6个星期， C涨的要比 WFC 多多了。
C 这几个星期涨了很多，但就按 7/1 的收市价。
在 6，9，12 个月后， C 股价涨的百分比还是会比 WFC 高。 |
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n*******s
发帖数: 17267 | 22 苹果是个小泡泡，今年盈利貌似比去年要少10%或者更多，但是有老八护盘
WFC虽然也有老八护盘，但架不住竞争太激烈，WFC就是四大银行里最糙的一个，case
closed |
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g*********9
发帖数: 1285 | 23 区别大了。一个是blue chip，一个是破烂股。
什么叫bluechip? 就是不管刮风下雨，照常盈利。看看WFC的earning history, 经典的
教科书样本。再看BAC，前几年亏的一塌糊涂，这几年好过点。过去10年，你如果买BAC
，本金都得亏进去。一个是精品，一个是大众货，价钱也不一样。WFC银行股里最贵之
一。但如果你要长期持有，现在两个都是full price, BAC你敢要么？以史为鉴，当然
挑WFC. 这个和挑基金经理一样，谁都挑有consistently good earning history的。这
里很多人连这么简单的comparative analysis都不会做，水平之低，令人发指。 |
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g*******a
发帖数: 31586 | 24 【 以下文字转载自 Dreamer 讨论区 】
发信人: Dreamer (不要问我从哪里来), 信区: Dreamer
标 题: 哈哈，去纽约听WFC讲座归来
发信站: BBS 未名空间站 (Sat Aug 6 16:03:15 2011, 美东)
去之前就知道WFC是老鼠会，架不住小妞姿色不错，频频发射糖衣炮弹，遂将计就计。
最后糖衣吃掉，炮弹归还，整个儿的回来了。花费计汽油60，套套一个，路费10块，旅
馆免费（住小妞家里），伙食免费（WFC成功人士慷慨宴请麦当劳）。 |
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y*****l
发帖数: 5997 | 25 【 以下文字转载自 Chinook 俱乐部 】
发信人: yaokarl (大象), 信区: Chinook
标 题: Financials Slide On Euro Debt Woes, WFC Earnings; Citi Still Up
发信站: BBS 未名空间站 (Mon Oct 17 09:01:19 2011, 美东)
http://blogs.barrons.com/focusonfunds/2011/10/17/financials-sli
October 17, 2011, 8:55 AM ET.
By Murray Coleman
Broader markets are losing some steam this morning ahead of the opening bell
after Germany cautioned that leaders had no quick fix to the European
sovereign debt crisis. Also, The SPDR S&P 500 (SPY) was pointing down... 阅读全帖 |
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l******2
发帖数: 5522 | 26 不管是tier ratio， 还是current asset, 还是负债率， 都接近2-3年前的WFC(只不过
WFC现在更强)。
如果现在有一场金融海啸， BAC一个季度就可以消化了。
BUY BAC, BUT AMERICA!!! |
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h******k
发帖数: 810 | 27 Wells Fargo的界面很简陋，行情更新也慢。BAC的估计也强不到哪去，看看他们家的
online banking，还不如WFC了。
话说回来，WFC每年100次free trades，等于省好几百交易费了。象我这样做得少的，
基本够了，忍忍吧。 |
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V*****2
发帖数: 7930 | 28 我在BAC和C都有帐号，收到很多JPM CHASE的广告，但是从来就和WFC没有任何关系。你
们有谁在WFC开过帐号？ |
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B*******n
发帖数: 20645 | 29 WFC dropped today; you should sell C and replace it with WFC. |
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B*******n
发帖数: 20645 | 30 WFC落后银行股落后大盘，说不准大盘开始回调的时候，MM就拿WFC来抬盘了。
very possible scenario |
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N*****d
发帖数: 9872 | 31 老巴其实是全仓brk. WFC 只是brk持有的一个仓位。另外，brk不是100%的资产都在股
市里
[在 yyber (忍而不发) 的大作中提到：]
:不会。BP是外国的，WFC是老巴的。
:罚1B已经够厉害了，不过不知道会有多少lawsuit之类的。 |
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N*****d
发帖数: 9872 | 32 WFC的小星星有20万股？
[在 wstlykm (wstlykm) 的大作中提到：]
:很多VP以上的WFC的领导都有20万股以上的配股，搞促销
:效益上去了，股价涨1块就是20万的利润，比上班强多了 |
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w*****m
发帖数: 20421 | 33 FNRA是不是接受WFC的贿赂了？这种虚假账户，居然几年都查不出来？
FNRA成天在银行翻账本，要这个数据那个数据，罚这个罚那个的。
为什么让WFC钻了这么多年的空子？难道不是接受了贿赂？ |
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w*****m
发帖数: 20421 | 34 一百万账户联合起来去告他们，看WFC不破产？
让高盛CHASE出钱赞助，一个账户赔款一万，就是100亿
我就不信告不倒他们，早就看着WFC不顺眼了。 |
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l********7
发帖数: 2974 | 35 这是自然，WFC主要集中在美国国内业务。
而且，无论DB、还是WFC，都不应该仅仅看这种超短期的利好趋势。 |
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l********7
发帖数: 2974 | 36 这是自然，WFC主要集中在美国国内业务。
而且，无论DB、还是WFC，都不应该仅仅看这种超短期的利好趋势。 |
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w*****m
发帖数: 20421 | 37 最近床铺的水表被曝光，加上DB的事抢了头彩，WFC还没发酵
BUFFET是站出来支持希拉里，现在要搞WFC的应该是床铺才对，如果
床铺忽然发难，够他们喝一壶的，买买买，小心买坑里去了。 |
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w*****m
发帖数: 20421 | 38 所以需要发酵，今晚的副总统对决，会不会拿WFC开刀呢？
只要搞臭了，自然没人愿意跟他们做生意，加州不跟它们玩了
IL也不跟他们玩了，应该掀起一股我们不跟WFC做生意的新高潮 |
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w*****m
发帖数: 20421 | 39 什么时候SETTLE了？今天又爆出影响了SMALL BUSINESS，这种
HIGH PRESSURE SALE下弄虚作假，是WFC是一贯作风，连SF的
总部也搞过这种东西。每天都有新的线索出现，DRIP DRIP
WFC给我DIP DIP |
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发帖数: 1 | 40 我一直想知道，像巴菲特这种抛掉wfc是抛完了再公布呢，还是边公布边抛？
wfc的价格下跌是不是他抛售造成的？ |
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B*******n
发帖数: 20645 | 41 IBM有点贵，WFC还是很便宜的。
大湿４５的时候画神图喊WFC，不知道有几个听的。 |
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g*********9
发帖数: 1285 | 42 买过菜的都知道，organic的贵呀，一分价一份货，质量不一样价钱当然不一样，虽然
重量都一样。
WFC虽然最近有点麻烦，但和C比还绰绰有余。C已经死过一把了，说白了是破产重组过
的，给大家留下阴影了，没人信它了。所以不能一刀切。BAC那会比C强一点，但也不多
，也没法和WFC比。 |
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发帖数: 1 | 43 没办法，谁让它那么贵。
过去是 leader， 基金还会给它较高的 premium.
现在可能在四大银行中盈利的增长能力最差的。
它跟 BAC 的 revenue 差不多，PE 也差不多，凭什么要比 BAC market cap 多 $30B.
BAC的净资产还比 WFC高。
跟 C 比 revenue 多 20%， PE 也差不多，凭什么要要比 market cap 多 $100B, 达
40%。
如果再把 PB（Price to Book ratio) 考虑进来， WFC是 1.5， 比 JPM 1.35 还要高。
BAC 是 0.98, C 才 0.8.
市场最终会慢慢调整到大家都较接近的 valuation.
C 在现在这个价位， 加上它现在手上的流动资金，如果 Fed 今年批准它的
Capital return plan（市场预计是 double div + $10B buyback),
那它涨10-15%是稳稳的事。 |
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发帖数: 1 | 45
这个是节省开支的一个方法。
你没看到新闻说 WFC要关闭很多分行吗 ？ WFC 向 C 学着怎么节省开支呢。 |
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s**********o
发帖数: 14359 | 46 加州有很多WFC店，但多数人用CHASE和USBANK,另外就是一些CREDIT UNION
很少有人用WFC的 |
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发帖数: 1 | 47 这事我也记得，但并不能说明 WFC 聪明，WFC 当初如果出 $10B不到 都能拿到，
因为政府支持出高价的，让股东少亏些。 其他的银行也不敢接。
BAC 是受伤最大的，那时还花 50B买 ML,实际上过 6个月，5B 都能拿下 ML.
买进 Countrywide, 更是让自己赔掉 40-50B各种各样的官司。
JPM 是得益最大的，很多收购都不急，最后很便宜地买了 Bear 和 WM. |
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g*********9
发帖数: 1285 | 48 "有至少50%的safety margin", 这个相当不靠铺。巴菲特持有的，有便宜的吗？
这个价位，比正常估值便宜一点，不多。 safety margin没有。 WFC以前一直很贵，
现在居然比jpm还贵，说它便宜，开玩笑。
BTW: WFC我是高点卖了，低点又进的。
65 |
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g*********9
发帖数: 1285 | 49 "有至少50%的safety margin", 这个相当不靠铺。巴菲特持有的，有便宜的吗？
这个价位，比正常估值便宜一点，不多。 safety margin没有。 WFC以前一直很贵，
现在居然比jpm还贵，说它便宜，开玩笑。
BTW: WFC我是高点卖了，低点又进的。
65 |
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发帖数: 1 | 50 还在自欺欺人。
C ROA 低的原因就是手上 cash 太多，等把多余的 $30B 花在 capital return
后， ROA 自然就上来了。 我准备把今年初 $55 左右买的 C，
到明年初换 WFC, 但是是每股 C 至少可以换 1.3 - 1.5 股 WFC。
看着吧。 |
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