|
|
|
|
|
|
M*********2 发帖数: 594 | 1 第一大困局:世界工厂地位衰落,产业结构调整极难
中国这个“世界工厂”经历了2001-2010年的十年辉煌,终于无可挽救地陷入衰落。最
新报道是世界工厂的主要车间东莞出现第二波企业倒闭潮,据说去年一年左右的时间内
,有不低于4000家企业关门。
世界工厂衰落的转折点是2008年,从2008年至2012年,公开的数字是,东莞有7.2万家
企业被关闭。现在,以劳动密集型为特点的东莞企业大量倒闭,标志着以透支生态环境
与劳工生命成本的中国经济增长模式已经走到尽头。在此之前,拉动中国经济增长的三
驾马车,按照官方说法是投资、外贸、内需,如今这三驾马车齐齐死火,今年一季度,
外贸增速同比下降了15%(而11月波罗的海干散货指数更曾跌至500点以下),表明外贸这
驾马车再也无法拉动中国经济增长。
过去20多年以来,房地产一直是带动中国经济增长的龙头产业。从前年开始,高度泡沫
化的房地产业陷入停顿,虽然政府、企业努力撑住房市不让下滑,但房地产带动的几十
个上下游企业却陷入全面产能过剩。比如离房地产最近的钢铁业、水泥业产能过剩高达
30%左右;距离较远的地板、家具、纺织业等相关产业也严重过剩。这种产能过剩危机,
被比喻成“中国经济的核威胁”,即像核弹一样,随时可能引爆经济危机。
上述问题预示着中国经济结构调整无望。所谓经济结构调整,不是政府想调整就能够调
整到位的(好比楼房,结构岂是可以随便调整的?)。早在2005年,广东省就开始号召腾
笼换鸟,想淘汰劳动密集型产业,引进技术密集型的高科技产业。结果是笼子空了,旧
鸟离笼,新鸟没能进来,目前是珠江三角洲产业空心化。
世界市场饱和,其他发展中国家进入低端制造业,中国产能过剩,房地产绑架GDP,刺
破泡沫意味着GDP大跌,谁也没有勇气。这是第一大困局。
第二大困局:庞大的失业大军
中国是世界第一人口大国,失业问题一直是悬在中国人头上的一把剑。1960年代中国就
存在严重的就业困难,当时城市年轻人大量上山下乡,能招工、参军就是好出路了。改
革开放以后,中国进入世界工厂的辉煌时期,也还存在大量失业人口,比如农村过剩劳
动力高达1亿多。目前世界工厂衰落,失业问题就更严重了。
长期以来,中国政府公布的城市登记失业率都不高于4.5%,这个数据不说明中国真实的
失业状况。
第一,这个数据只计算了城市中去政府部门登记的人口,没有登记的不算在内。
第二,这个城市登记失业率将农村的失业者排除在外,而农村的过剩劳动力数量相当庞
大。排除了这两部分人的统计数据,本身就有严重遗漏。
目前,中国失业大军由四个层次的失业者构成。
一是农村过剩劳动力,随着世界工厂的倒闭,大批农民工返乡,失业现象严重;
二是外资白领,随着大量外资撤出中国,不少原来薪资优渥的白领失去工作;
三是失业大学生,由于学校里要求大学生提供就业证明才发放毕业证,学生被迫想方设
法让父母或者亲戚单位提供假的就业证明,学校提供的就业率已完全失去了意义。
四是城市中那些初、高中毕业后长期在家待业的青年,这些人,中国媒体将其称之为“
啃老族”。
中国的失业者到底是多少?有两个数据可供参考。前总理温在2010年3月出席中国发展高
层论坛时公开宣布:中国失业人口有2亿。另外一个数据由原世界银行副行长林毅夫提
供。今年1月林毅夫在2015冬季达沃斯论坛表示,由于工资上涨,中国将有1.24亿人的
制造业岗位转移至其他发展中国家。目前中国的劳动年龄人口是9.4亿,一旦失业人口
达到3亿,真实失业率相当于32%。
劳动力数量庞大,市场却饱和,同时大量机器人进入各行各业,对劳动力的总体需求下
降,使就业成为第二大困局。
第三大困局:资源危机严重,对外高度依赖
中国的环境污染是立体化的,即水(江河湖海)、陆(土地)、空(空气)全面严重污染,这
方面资料很多,只谈资源危机。中国经济发展面临严峻的资源约束,无论是作为生产资
料的各种矿产,还是作为生活资料的粮食,中国都对外依赖严重。
石油号称“经济的血液”,中国现在60%以上依靠进口;铁、铜、锌等各种金属矿,对外
依存度也都比较高。总之,中国经济安全严重依赖外部因素。民以食为天,仅以粮食一
项来说,中国农业人口占60%,但粮食自给率到2014年已经降低至87%,三大主粮如大豆
、玉米、小麦都依靠进口。这个数字意味着什么?撇开因为土地污染导致的粮食污染不
谈,仅就量上来说,中国有接近2亿人口的粮食依靠进口。这就使中国的粮食价格与国
际市场粮价的波动连在了一起,只要有天灾人祸,比如战争等使产粮国减产,中国粮价
就会上涨。
关于粮食对外依赖严重的不安全性,20多年前美国生态环境学者布朗写了篇《谁来养活
中国》,提醒中国注意粮食安全,但是中国却将这个研究报告当作“反华势力抹黑中国
的阴谋”,是“中国威胁论”,大批特批,批了好几年。近几年意识到粮食安全终于成
了问题,对布朗态度有改变,曾邀请他来中国演讲,但最终还是接受不了人家许多观点
,于是又冷了下来。对布朗这位学者态度的冷热变化,说明在中国讲真话很不容易。
资源危机将会是长期存在的问题,即便发生新的技术革命,大幅提升资源利用效率,资
源问题也不是短期能解决的。
第四大困局:地方政府深陷债务泥潭
中国的总债务规模,前年据外国投行估计,高达中国GDP总量的168%(麦肯锡全球研究所
2015年5月8日公布最新报告,中国的债务总额已经达到了GDP的282%)。其中只有很少部
分是个人债务,大部分是政府债务与企业债务,其中以地方政府债务居首,约有20万亿。
以前上报18万亿是少报,官员有政绩考虑。据国家发改委官员李铁所言,地方债务上报
数(18万亿)不及实际债务的一半数额,他们在地方调研时,走了十几个城市,地方反映
说只报了10%,有些报了20%、30%。上报数超过实际债务50%的几乎没有,因此这18万亿
只占实际债务的30%-50%。对此,中央政府比较在意,2014年9月曾颁发“43号文”,让
地方政府在2015年1月5日前将债务如实上报,暗示将由中央拿出钱来,为地方偿还部分
债务。
原来担心头上乌纱不稳,对债务尽量瞒报少报的地方政府看到了希望,“诚实”上报,
海南省还公示债务,结果是地方债务瞬间爆发式增长。财政部一看各地上报的数额,发
现这“父爱主义”不能发挥,只好于今年1月下旬再度下发文件,宣布上报不合格,打
回重报,还是限定在原来的20万亿左右。
现在的办法是,地方政府上报的20万亿债务,部分由中央政府埋单,部分由市场承担,
剩余部分由地方政府、省政府承担。通俗一点解释,就是地方政府赖帐,如果引发群体
性事件,省里象征性地承担一些以平息事件。
由于地方政府除土地之外,没找到新的生财之道,这个巨大的债务泥潭,令中央政府头
疼。
中央政府与地方政府如何进行新的利益分配?地方政府已经毫无筹码,中央政府会让步
吗?这是第四大困局。
第五大困局:金融危机
导致金融危机的因素除了债务危机之外,还有正在升高的坏帐率,以及超发货币形成的
巨大流动性过剩。
先谈银行坏帐。目前出现的是改革以来,由房地产烂帐引起的第三次坏帐高峰。第一次
坏帐高峰是在朱时代,从1998年开始,中国处理最初剥离的1700亿美元用了长达六年以
上的时间。但是“前清后欠”,清理了部分旧的坏帐,又形成了更多的新的坏帐,使中
国银行海外上市受到严重阻滞。中国政府干脆采用了一个“聪明”办法,成立四家国有
资产管理公司,将这些不良资产即坏帐“剥离”后划到这些公司的帐面上,不影响银行
帐面观瞻。其中部分不良资产打包卖给了外国投资公司──外国公司为什么要买不良资
产?那是因为中国金融系统的运作当时对它们来说是个谜,想通过购买不良资产摸清中
国金融系统的运作情况。
第二次危机是在温时代,银行坏帐又积攒了8000多亿美元。为了到美国上市,能够通过
美国证券市场的“萨奥法案”(全称Sarbanes-Oxley Act,简称SOX法案,美国国会2002
年7月通过),中国不得不雇请好几家声誉很好的美国评估机构帮助审计,如安永、普华
永道等。当时美国证监会主席是美国资深政治家考克斯,对中国没有什么好感,把关很
严。这些美国评估机构在审计中发现中国银行系统的状况太糟糕,估计很难通过,建议
这些银行到香港上市,不以华尔街为目标。中国邀请十几家外国银行如瑞银、Citibank
、美国银行、新加坡淡马锡等到中国银行做“战略性投资者”,允许其合约期满后退出
。有了这些合作伙伴做包装,中国四大银行在香港和中国A股市场上市后卖得很好。这
几只大旗舰一上市,曾占A股总市值一半以上,吸纳了不少资金,外国银行赚到盆满钵
满,2007年后陆续退出。中国政府处理银行坏帐的本事,让外国同行目瞪口呆。
2008年美国金融危机发生后,欧美各国艰难应对,即使是美国,最后也不得不让百年老
银行雷曼兄弟破产。面对此情,《华尔街日报》有位专栏作者想起中国政府处理银行坏
帐的“高招”,写了一篇调侃文章《党支部空降华尔街》,称应该请中国来处理华尔街
的金融危机,成立资产公司,剥离银行坏帐,让坏帐在银行与公司之间的帐户上转了几
次后就消失得无影无踪。
再来谈中国的货币超发问题。近30年的中国经济增长,其中一个重要手段就是依靠超发
货币。这些年来,中国成了世界第一大印钞机。2003-2013年的10年间,基础货币增加
88万亿元人民币,外汇资产增加了3.4万亿美元。
在投资兴盛时期,超发货币的负面效果还不明显;近两年投资减缓,结果导致国内储蓄
增加,游资增多,加剧了流动性过剩困境。由于冲销工具极少,深谙中国金融情势的央
行行长周小川终于筹思出一个冲销办法,这就是他于2010年11月在财新峰会提出的“池
子理论”,大意是:为了应对短期投机性资本即热钱流入,要加固防洪堤;对已经进入
国内的热钱,要筑好蓄水池。周小川筑的“池子”究竟是什么呢?通俗一点讲,一个是
房地产,用房地产筑池子,圈住流动性。这就是中国房价节节上升,高居全世界之冠的
原因。有人曾写文章,戏说北京一地的房地产变现后,其数量可以买下整个美国。
现在房地产不行了,就用股市做池子,圈住流动性,一旦股市下跌,市值蒸发,流动性
就大大减少。
中国发了这么多钞票,但从基本生活用品来看,通胀率似乎不高,主要是因为消费物价
指数(CPI)当中没将房地产计算进去,美国是将房地产价格计入CPI的。如果房地产价格
上涨被计入CPI,中国的通胀率会相当高。
现在房地产市场下滑,就用股市做“池子”,股市的暴涨暴跌会暂时消解金融危机。这
个方法比国民党发行金元券搞币制改革高明,国民党发行金元券等于是硬抢,因此国民
党在遭遇政治失败、军事失败的同时还遭遇财政崩溃。而股市是让股民自己入套,输了
也没法怨天尤人。不过,前几年国内《了望东方周刊》发表文章《红色经济学家冀朝鼎
》,谈到向宋子文献币制改革之策的冀朝鼎是周恩来派去的卧底,在关键时刻出了这么
一招,加速国民政府的垮台。
第六大困局:分配严重不公,贫富差距过大
近20多年来,中国权贵资本掠夺公共财与民财几乎到了肆无忌惮的程度,造成贫富差距
十分悬殊、财富过度集中的不平等状况。
北京大学中国社科调查中心曾发布一个《中国民生发展报告2014》,其中有几个数据:
2012年中国家庭净财产的基尼系数达0.73,顶端1%的家庭占有全国三分之一以上的财产
,底端25%的家庭拥有的财产总量仅在1%左右。这样的财富集中状态,这么高的基尼系
数,放眼全球,唯此一家,连非洲最烂的国家津巴布韦都没达到这种不平等状态。因此
,中国的低收入阶层,也就是穷人,几乎占人口的60%左右,一个穷人太多的社会,一
个没有上升通道的社会,是一个不可持久的社会。 |
|
|
|
|
|