f****e 发帖数: 590 | 1 sell 一个 call on Euro, 如果是用美元结算的,需要buy Euro to hedge
spot delta是 e^{-rf*T}N(d+)
如果用Euro结算,卖掉之后book上已经有一些Euro了,所以需要hedge的量就少了
就是所谓的premium adjusted delta
直观上等于 spot detla - v/S
这里v是call option price in dollar, S是exchange rate,也就是减去了卖掉call得
到的Euro
但premium adjusted delta给出的定义是
S*(d(v/S)/dS)
结果跟上面是一样的,但这个东西直观怎么理解呢?
还望各位赐教 |
h*****r 发帖数: 1052 | 2 好深奥,飘过~
【在 f****e 的大作中提到】 : sell 一个 call on Euro, 如果是用美元结算的,需要buy Euro to hedge : spot delta是 e^{-rf*T}N(d+) : 如果用Euro结算,卖掉之后book上已经有一些Euro了,所以需要hedge的量就少了 : 就是所谓的premium adjusted delta : 直观上等于 spot detla - v/S : 这里v是call option price in dollar, S是exchange rate,也就是减去了卖掉call得 : 到的Euro : 但premium adjusted delta给出的定义是 : S*(d(v/S)/dS) : 结果跟上面是一样的,但这个东西直观怎么理解呢?
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B*********h 发帖数: 800 | 3 v/s 是premium paid in foreign currency.
(d(v/S)/dS) 是这个premium的delta, with respect to S. 这个delta还是in foreign
currency. 然后乘个S转换成domestic currency.
anyway,这个德国佬的作业太不靠谱了。这个星期我花了一整天做作业,睡过去n次,居
然还没做完。收尾中。。。
【在 f****e 的大作中提到】 : sell 一个 call on Euro, 如果是用美元结算的,需要buy Euro to hedge : spot delta是 e^{-rf*T}N(d+) : 如果用Euro结算,卖掉之后book上已经有一些Euro了,所以需要hedge的量就少了 : 就是所谓的premium adjusted delta : 直观上等于 spot detla - v/S : 这里v是call option price in dollar, S是exchange rate,也就是减去了卖掉call得 : 到的Euro : 但premium adjusted delta给出的定义是 : S*(d(v/S)/dS) : 结果跟上面是一样的,但这个东西直观怎么理解呢?
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d*j 发帖数: 13780 | 4 orz....
LOL
现在还没有上完 ?
ft
foreign
【在 B*********h 的大作中提到】 : v/s 是premium paid in foreign currency. : (d(v/S)/dS) 是这个premium的delta, with respect to S. 这个delta还是in foreign : currency. 然后乘个S转换成domestic currency. : anyway,这个德国佬的作业太不靠谱了。这个星期我花了一整天做作业,睡过去n次,居 : 然还没做完。收尾中。。。
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B*********h 发帖数: 800 | 5 转PT了嘛,搞到第三年就没兴致了。
【在 d*j 的大作中提到】 : orz.... : LOL : 现在还没有上完 ? : ft : : foreign
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d*j 发帖数: 13780 | 6 大牛, 呵呵
【在 B*********h 的大作中提到】 : 转PT了嘛,搞到第三年就没兴致了。
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B*********h 发帖数: 800 | 7 惭愧。这个鸟program作业太多了,现在每个星期看blackboard就头大。一边interview
一边做作业简直要死人。
【在 d*j 的大作中提到】 : 大牛, 呵呵
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d*j 发帖数: 13780 | 8 你还要 interview .....
本来还指望你们多提供些机会拿
555
interview
【在 B*********h 的大作中提到】 : 惭愧。这个鸟program作业太多了,现在每个星期看blackboard就头大。一边interview : 一边做作业简直要死人。
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B*********h 发帖数: 800 | 9 nnd,才发现LZ弟弟太勤奋了。后天才交的作业,十天前就开始做了。精神可嘉阿。
【在 d*j 的大作中提到】 : 你还要 interview ..... : 本来还指望你们多提供些机会拿 : 555 : : interview
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d*j 发帖数: 13780 | 10 找他要来作业 超超吧
哈哈
【在 B*********h 的大作中提到】 : nnd,才发现LZ弟弟太勤奋了。后天才交的作业,十天前就开始做了。精神可嘉阿。
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f****e 发帖数: 590 | 11 lz弟弟。。。
虽然您是前版主,但我记得我比您长几岁
【在 B*********h 的大作中提到】 : nnd,才发现LZ弟弟太勤奋了。后天才交的作业,十天前就开始做了。精神可嘉阿。
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d*j 发帖数: 13780 | 12 你记得没错, 作业来超超吧
哈哈
【在 f****e 的大作中提到】 : lz弟弟。。。 : 虽然您是前版主,但我记得我比您长几岁
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B*********h 发帖数: 800 | 13 LOL, sorry。 真没劲,一边拿Matlab打公式一边到处乱逛,再不毕业疯掉了。
【在 f****e 的大作中提到】 : lz弟弟。。。 : 虽然您是前版主,但我记得我比您长几岁
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f****e 发帖数: 590 | 14 牛人留个姓吧
我也好瞻仰下您得作业
【在 B*********h 的大作中提到】 : nnd,才发现LZ弟弟太勤奋了。后天才交的作业,十天前就开始做了。精神可嘉阿。
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f****e 发帖数: 590 | 15 。。您太谦虚了
肯定早就做完了吧
【在 d*j 的大作中提到】 : 你记得没错, 作业来超超吧 : 哈哈
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d*j 发帖数: 13780 | 16 我在等着快交作业的时候抄完 。。。。
【在 f****e 的大作中提到】 : 。。您太谦虚了 : 肯定早就做完了吧
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B*********h 发帖数: 800 | 17 TA大人在上,受小的一拜。当年我被Kasper折磨得很痛苦的时候,就是看你的notes搞
定Stoc Calc II的。很久没拿过满分作业了,多谢手下留情,嘿嘿。下学期你还跟着
Kasper做Credit Derivatives的TA么?
小炒肉饭,快出来看上帝。。。
【在 f****e 的大作中提到】 : 牛人留个姓吧 : 我也好瞻仰下您得作业
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d*j 发帖数: 13780 | 18 ....
土
哈哈
早就知道了
【在 B*********h 的大作中提到】 : TA大人在上,受小的一拜。当年我被Kasper折磨得很痛苦的时候,就是看你的notes搞 : 定Stoc Calc II的。很久没拿过满分作业了,多谢手下留情,嘿嘿。下学期你还跟着 : Kasper做Credit Derivatives的TA么? : 小炒肉饭,快出来看上帝。。。
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B*********h 发帖数: 800 | 19 这个故事告诉我们,如果有人比你早十天做作业,他八成是你的TA...
我现在没有罪恶感了,先休息,下周作业下周做。
【在 d*j 的大作中提到】 : .... : 土 : 哈哈 : 早就知道了
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f****e 发帖数: 590 | 20 应该是我吧,虽然我对credit一无所知。。。
只能现学现卖了
版主您倒是给我偷偷留个名啊,否则我怎么对你手下留情
【在 B*********h 的大作中提到】 : TA大人在上,受小的一拜。当年我被Kasper折磨得很痛苦的时候,就是看你的notes搞 : 定Stoc Calc II的。很久没拿过满分作业了,多谢手下留情,嘿嘿。下学期你还跟着 : Kasper做Credit Derivatives的TA么? : 小炒肉饭,快出来看上帝。。。
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d*j 发帖数: 13780 | 21 赞
呵呵
【在 B*********h 的大作中提到】 : 这个故事告诉我们,如果有人比你早十天做作业,他八成是你的TA... : 我现在没有罪恶感了,先休息,下周作业下周做。
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