d**s
发帖数: 920 | 1 向高人请教：
Black-Schoel方程中, 利息和波动性是不是假设为与时间无关的常数 ？
如果利息和波动性是时间的函数，B-S是否还适用 ？
Thanks. |
z****i
发帖数: 406 | 2 可以与时间相关的. 比如说,假设利息和volatility分别为r(t), sigma(t), t是time
to maturity, 那么BS formula 里面把 r*t 改成\int_^t r(\tau) d\tau, 把\sigma^2
t 改成\int_0^t \sigma^2 (\tau) d\tau就好了. |
d**s
发帖数: 920 | 3 Thanks,
这个形式的方程几乎就没有解析解了 ?
我对Latex不熟, 能不能给个有这个形式方程的links ?
Thanks again.
^2
【在 z****i 的大作中提到】
: 可以与时间相关的. 比如说,假设利息和volatility分别为r(t), sigma(t), t是time
: to maturity, 那么BS formula 里面把 r*t 改成\int_^t r(\tau) d\tau, 把\sigma^2
: t 改成\int_0^t \sigma^2 (\tau) d\tau就好了.
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z****i
发帖数: 406 | 4 有解析解的啊。就是把原来的BS方程的解里面的r*t换成对r(t)从0到t积分，把sigma^2
*t也换成对volatility的平方从0到t积分就好了。 只要这两个积分能积出来，解析解
就存在。
还没看明白的话，我回头打个pdf发给你好了
【在 d**s 的大作中提到】
: Thanks,
: 这个形式的方程几乎就没有解析解了 ?
: 我对Latex不熟, 能不能给个有这个形式方程的links ?
: Thanks again.
:
: ^2
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s*******n
发帖数: 66 | 5 既专业又热心的好人啊
^2
【在 z****i 的大作中提到】
: 有解析解的啊。就是把原来的BS方程的解里面的r*t换成对r(t)从0到t积分，把sigma^2
: *t也换成对volatility的平方从0到t积分就好了。 只要这两个积分能积出来，解析解
: 就存在。
: 还没看明白的话，我回头打个pdf发给你好了
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s*********k
发帖数: 1989 | 6 发给me, please.
^2
【在 z****i 的大作中提到】
: 有解析解的啊。就是把原来的BS方程的解里面的r*t换成对r(t)从0到t积分，把sigma^2
: *t也换成对volatility的平方从0到t积分就好了。 只要这两个积分能积出来，解析解
: 就存在。
: 还没看明白的话，我回头打个pdf发给你好了
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H***y
发帖数: 340 | 7 其实得到bs解析解通常是需要假设r和volatility与时间无关的。但是由于这个假定不
现实，所以为了解决这个问题，其中一个解决办法是先假定r和volatility与时间无关
来得到解析解，再在解析解里硬加上r(t)和volatility(t) |
L*****e
发帖数: 169 | 8 It's cheating, isn't it?
【在 H***y 的大作中提到】
: 其实得到bs解析解通常是需要假设r和volatility与时间无关的。但是由于这个假定不
: 现实，所以为了解决这个问题，其中一个解决办法是先假定r和volatility与时间无关
: 来得到解析解，再在解析解里硬加上r(t)和volatility(t)
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H***y
发帖数: 340 | 9 呵呵～～无所谓cheating不cheating，只要有人用就行。当然了，解决方法非常多，只
是至今没有哪个是完美的。
【在 L*****e 的大作中提到】
: It's cheating, isn't it?
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g******u
发帖数: 76 | 10 总感觉这些东西其实问题都挺多的，BS的名副其实，但是大家都承认了就是对的， 不
合理的东西被业界承认了， 成了习惯或者准则，又比如，最有问题的DOWIndex还不是
在领导全球， 别研究太透，万一研究对了，但等不到你被承认对的时候，很悲剧啦，
，， 当不成旷工的 Fianance 路过，，
QEKF |
