d**s 发帖数: 920 | 1 向高人请教:
Black-Schoel方程中, 利息和波动性是不是假设为与时间无关的常数 ?
如果利息和波动性是时间的函数,B-S是否还适用 ?
Thanks. |
z****i 发帖数: 406 | 2 可以与时间相关的. 比如说,假设利息和volatility分别为r(t), sigma(t), t是time
to maturity, 那么BS formula 里面把 r*t 改成\int_^t r(\tau) d\tau, 把\sigma^2
t 改成\int_0^t \sigma^2 (\tau) d\tau就好了. |
d**s 发帖数: 920 | 3 Thanks,
这个形式的方程几乎就没有解析解了 ?
我对Latex不熟, 能不能给个有这个形式方程的links ?
Thanks again.
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【在 z****i 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 可以与时间相关的. 比如说,假设利息和volatility分别为r(t), sigma(t), t是time : to maturity, 那么BS formula 里面把 r*t 改成\int_^t r(\tau) d\tau, 把\sigma^2 : t 改成\int_0^t \sigma^2 (\tau) d\tau就好了.
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z****i 发帖数: 406 | 4 有解析解的啊。就是把原来的BS方程的解里面的r*t换成对r(t)从0到t积分,把sigma^2
*t也换成对volatility的平方从0到t积分就好了。 只要这两个积分能积出来,解析解
就存在。
还没看明白的话,我回头打个pdf发给你好了
【在 d**s 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : Thanks, : 这个形式的方程几乎就没有解析解了 ? : 我对Latex不熟, 能不能给个有这个形式方程的links ? : Thanks again. : : ^2
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s*******n 发帖数: 66 | 5 既专业又热心的好人啊
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【在 z****i 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 有解析解的啊。就是把原来的BS方程的解里面的r*t换成对r(t)从0到t积分,把sigma^2 : *t也换成对volatility的平方从0到t积分就好了。 只要这两个积分能积出来,解析解 : 就存在。 : 还没看明白的话,我回头打个pdf发给你好了
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s*********k 发帖数: 1989 | 6 发给me, please.
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【在 z****i 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 有解析解的啊。就是把原来的BS方程的解里面的r*t换成对r(t)从0到t积分,把sigma^2 : *t也换成对volatility的平方从0到t积分就好了。 只要这两个积分能积出来,解析解 : 就存在。 : 还没看明白的话,我回头打个pdf发给你好了
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H***y 发帖数: 340 | 7 其实得到bs解析解通常是需要假设r和volatility与时间无关的。但是由于这个假定不
现实,所以为了解决这个问题,其中一个解决办法是先假定r和volatility与时间无关
来得到解析解,再在解析解里硬加上r(t)和volatility(t) |
L*****e 发帖数: 169 | 8 It's cheating, isn't it?
【在 H***y 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : 其实得到bs解析解通常是需要假设r和volatility与时间无关的。但是由于这个假定不 : 现实,所以为了解决这个问题,其中一个解决办法是先假定r和volatility与时间无关 : 来得到解析解,再在解析解里硬加上r(t)和volatility(t)
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H***y 发帖数: 340 | 9 呵呵~~无所谓cheating不cheating,只要有人用就行。当然了,解决方法非常多,只
是至今没有哪个是完美的。
【在 L*****e 的大作中提到】![](/moin_static193/solenoid/img/up.png) : It's cheating, isn't it?
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g******u 发帖数: 76 | 10 总感觉这些东西其实问题都挺多的,BS的名副其实,但是大家都承认了就是对的, 不
合理的东西被业界承认了, 成了习惯或者准则,又比如,最有问题的DOWIndex还不是
在领导全球, 别研究太透,万一研究对了,但等不到你被承认对的时候,很悲剧啦,
,, 当不成旷工的 Fianance 路过,,
QEKF |