i******e
发帖数: 32 | 1 向大家请教Value at Risk的实际应用。如果我通过计算设定了VaR=$100，但实际交易
中loss经常超过$100。我该怎么办呢？是不继续trade了吗？ |
s*******0
发帖数: 3461 | |
i******e
发帖数: 32 | 3 假设95%吧。主要疑惑时当经常超过var时该怎么办？ |
c***z
发帖数: 6348 | 4 试试别的标准？
Expected shortfall？
VaR是一个很不靠谱的measure，书上这么说的。 |
i******e
发帖数: 32 | |
k*****y
发帖数: 744 | 6 I have a naive question.
Doesn't VaR only say that the probability of the loss exceeding $100 is less
than the confidence level? So Var can not say anything about the amount of
the loss, right? Thanks.
【在 i******e 的大作中提到】
: 向大家请教Value at Risk的实际应用。如果我通过计算设定了VaR=$100，但实际交易
: 中loss经常超过$100。我该怎么办呢？是不继续trade了吗？
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z**k
发帖数: 378 | 7 说明你的VaR计算有问题，或是模型本身就有问题
Loss常超过100，这和VaR的定义明显是相悖的
【在 i******e 的大作中提到】
: 向大家请教Value at Risk的实际应用。如果我通过计算设定了VaR=$100，但实际交易
: 中loss经常超过$100。我该怎么办呢？是不继续trade了吗？
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S*********d
发帖数: 451 | 8 同意楼上。楼主首先还是要看下你VaR是怎么得到的，是historical data还是Monto
Carlo simulation得到的，或者是别的模型。如果你常常发生超过100的损失，说明你
的模型和实际情况是不符的。VaR只是告诉你在该模型的预测下，你未来的一段时间内
在某个significance(一般是95%或者99%）下你的loss。通常情况下，VaR要和stress
test一起用，测试在某些极端和特殊情况下的可能损失。VaR不是你用来决定是否终止
投资的标尺，而是在投资前给予你是否投资决定的某个参考依据，是risk control的概
念，不是performance analysis。所以楼主需要对你的VaR的模型做调整，再加入
shortfall window以及stress test来综合看你的investment的risk。 |
c***z
发帖数: 6348 | 9 不知道呃
我只是看过书，没有实际trade过
你要是要书的PDF，我倒是可以给你
【在 i******e 的大作中提到】
: 试试别的标准的同时，要停止trading吗？
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