l******i
发帖数: 1404 | 1 用high frequency data forecast volatility的一个project，题目里面说：
Consider tradeoffs to be made about the frequency of sampling and the
relative importance of more and less recent samples.
请问这是什么意思？需要怎么处理？
谢谢！ |
w**********y
发帖数: 1691 | |
l******i
发帖数: 1404 | 3 谢谢提示。
不过只是个小project，肯定不需要paper，有什么straightforward的way吗？
【在 w**********y 的大作中提到】
: google Zhang Lan + TSRV
|
w*********r
发帖数: 488 | 4 估计你的project是想说realized volatility?当你用intra-day data计算realized
volatility的时候，如果sample too frequently， 比如every transaction，你实际
上在累积variance of market micro-structure noise，这样算出来的realized
volaitlity不consistent。所以它的提出者Tim Bollerslev建议少取点samples，比如
每隔15分钟甚至30分钟。后来一帮北欧的哥们儿，还有一位stanford的哥们儿，提出
real kernel，这个算法类似时间序列里面Heteroskedastic Auto Covariance (HAC)，
就是引入intra-day return之间的自相关性，赋予一定的weight去smooth out
variance of noise。有了这个方法，想取多少点取多少点，我试过每隔1分钟（股票市
场）。结果不错。weekendsunny说的TSRV是two scale realized volatility，第一个
consistent non-parametric estimator of daily volaitlity 而且挺容易算的。
【在 l******i 的大作中提到】
: 用high frequency data forecast volatility的一个project，题目里面说：
: Consider tradeoffs to be made about the frequency of sampling and the
: relative importance of more and less recent samples.
: 请问这是什么意思？需要怎么处理？
: 谢谢！
|
w**********y
发帖数: 1691 | 5 我是挑了个最简单的符合他要求的。而且TSRV里面有张图正好就是他想要的"tradeoffs
"。。谁知道他这都懒的看。。如果TSRV都算不简单的话，那15 mins sum squared 最
简单，然后exponential weighted regression...
realized kernel is by BNS..barndorff-nielsen.,stanford估计你说的是peter
hensen?
另外一个你没提到的方法是 pre-screening, 依概率跟realized kernel和 TSRV/MSRV
都可以等价。
美国做这些的主要在普林，芝大，西北和杜克，欧洲人狂做。
“我试过每隔1分钟（股票市: 场）。结果不错”
具体点，怎么定义结果不错？
【在 w*********r 的大作中提到】
: 估计你的project是想说realized volatility?当你用intra-day data计算realized
: volatility的时候，如果sample too frequently， 比如every transaction，你实际
: 上在累积variance of market micro-structure noise，这样算出来的realized
: volaitlity不consistent。所以它的提出者Tim Bollerslev建议少取点samples，比如
: 每隔15分钟甚至30分钟。后来一帮北欧的哥们儿，还有一位stanford的哥们儿，提出
: real kernel，这个算法类似时间序列里面Heteroskedastic Auto Covariance (HAC)，
: 就是引入intra-day return之间的自相关性，赋予一定的weight去smooth out
: variance of noise。有了这个方法，想取多少点取多少点，我试过每隔1分钟（股票市
: 场）。结果不错。weekendsunny说的TSRV是two scale realized volatility，第一个
: consistent non-parametric estimator of daily volaitlity 而且挺容易算的。
|
w*********r
发帖数: 488 | 6
tradeoffs
MSRV
【在 w**********y 的大作中提到】
: 我是挑了个最简单的符合他要求的。而且TSRV里面有张图正好就是他想要的"tradeoffs
: "。。谁知道他这都懒的看。。如果TSRV都算不简单的话，那15 mins sum squared 最
: 简单，然后exponential weighted regression...
: realized kernel is by BNS..barndorff-nielsen.,stanford估计你说的是peter
: hensen?
: 另外一个你没提到的方法是 pre-screening, 依概率跟realized kernel和 TSRV/MSRV
: 都可以等价。
: 美国做这些的主要在普林，芝大，西北和杜克，欧洲人狂做。
: “我试过每隔1分钟（股票市: 场）。结果不错”
: 具体点，怎么定义结果不错？
|
