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r****7
发帖数: 5 | 1 一些小想法，主要从技术分析得到的观察，抑或是trend following.
现在市场大势并不明朗但下行概率大于上行。从Jesse Livermore的哲学来讲不要跟大
势做斗争。所以我的原则即为大势下行不买涨，大势上行不买跌。毕竟跟大势同向的
sample pool要更大些，概率上也更in your favor.
如果是短线玩家的话个人感觉Option的风险比股票要小很多，提供免费的leverage，而
且操作更为灵活。不过有个前提，不论call/put都买deep in the money的，这样实际
上vega和theta的效果极大程度上被log(S/K)或者log(K/S)给消除了，甚至都不及bid/
ask所产生的差价大。举个例子，Citibank6月到期@37的put的ask在周五收市只有5.55
，周五C的close=31.6也就是说1个半月的time value只有0.15，0.15/5.55 = 2.7%。如
果更deep ITM, @40六月到期ask = 8.45,time value只有0.05已经
说远了，入市时间不久，尚不足4个月，所以仍然是只积累经验的小青蛙。但已在股版
上收获良多，因此希望与大家也分享一下自己的观察。也希望各位大牛能够不吝赐教，
提出批评和指正意见，将不胜感激。
1. AAPL：4/24季报后再次破600并一路下滑填补这个短期的gap.从60分钟线注意到一个
下降三角形的形成（见附图）。580变成一个新的resistance,周五跌破580后也许这周
可能会有throwback到580附近,笔者打算那时再次买Put.如果没有throwback怎么办？那
么机会错过也就错过了，再等下一个好咯。从教科书上的量度来说AAPL应该要跌到550
如果大势不变的话。但玩AAPL option的弊端在于现在的implied vol很大，所以要想买
到没有time decay的strike投入太高，以5月4日收市为例，MAY 19@600put的ask=37.15
,也就是说time value还仍然有大概3块一个contract. @615的话ask=50.50, time
value低到0.75，但是对于像笔者这种账户只有15K的小鱼来说是负担不起的。所以如果
有小户想要炒AAPL option的话最还做intraday以减少risk,只是5天不要超过4次让SEC
封号90天就好。
2. USO: 相信oil周五的暴跌大家也都注意到了，个人从USO的日线上发现一个头肩顶的
形成（见图，H for 头，S for 肩）。而且如果只看最近两三个月的话，也会看到一个
下降三角形with 40 as a support。所以和苹果一样，笔者打算在一次throwback之后
buy put.教科书的量度是这次跌幅可能会使USO达到33-34左右。但35的时候会有一个
support.
3. GS: XLF近期的波动也不小，高盛作为仅有的股价过100的投行非常适合Option玩家
。从日线图上看也是有一个head shoulders. 4月19日后跌破neckline到110,然后
throwback重新接触neckline，做了几天的抗争后终于又不敌大势继续下行到周五的109
。笔者在4月25日的时候买进了MAY 19@130的put(again, 有兴趣的可以查下周五收市的
bid/ask=20.90/21.10，基本上等于intrinsic value没有time decay的影响了)，可以
说当时有点心切买早了。但谁有会知道那天后股价是继续持平还是一泄千里呢？也许这
些就是一个股市玩家要承担的风险和焦虑吧，呵呵。教科书的量度是这次GS会跌到103-
105左右。（其实顺带提一下，C也形成了head shoulders并在击穿neckline后再次碰触
并继续下行，而且在达到38的高位后形成了一个下降三角形，但是其Underlying只有32
所以不太适合做deep ITM option由于杠杆和手续费的关系。）
4. QCOM：笔者关注到这个股票还要感谢ID为catcher的前辈，他/她在周五发的贴名为
“这次，天真的塌下来了”中列举了7个实业巨头QCOM为其中之一。注意到QCOM的图形
也形成head shoulders，但并为穿过neckline确认，笔者打算若其跌破61后buy put。
下行一定程度后close，等到pushback至neckline左右再次buy put，当然，前提是这些
愿景都真的发生了。。。
说了这么多其实自己心里也清楚，TA并不是时时有效的，而且自身水平能力有限，哪怕
对于这个工具本身的使用也远未熟练，出现错误再所难免，所以市场一旦跟自己所预期
的方向相违，就时刻准备好close止损。这点是自己入市几个月后的最大收获。Again,
from Jesse Livermore的一句话，止损永远比盈利更重要，前者能让你活下去，而后者
只决定你能活的有多好。用咱中国的俗语说就是只要留得青山在就不怕没柴烧，呵呵。
祝大家都能够在股市中操作顺利！ | w****k
发帖数: 10542 | 2 头肩顶和那个数浪理论一样，纯属扯淡。
55
【在 r****7 的大作中提到】
: 一些小想法，主要从技术分析得到的观察，抑或是trend following.
: 现在市场大势并不明朗但下行概率大于上行。从Jesse Livermore的哲学来讲不要跟大
: 势做斗争。所以我的原则即为大势下行不买涨，大势上行不买跌。毕竟跟大势同向的
: sample pool要更大些，概率上也更in your favor.
: 如果是短线玩家的话个人感觉Option的风险比股票要小很多，提供免费的leverage，而
: 且操作更为灵活。不过有个前提，不论call/put都买deep in the money的，这样实际
: 上vega和theta的效果极大程度上被log(S/K)或者log(K/S)给消除了，甚至都不及bid/
: ask所产生的差价大。举个例子，Citibank6月到期@37的put的ask在周五收市只有5.55
: ，周五C的close=31.6也就是说1个半月的time value只有0.15，0.15/5.55 = 2.7%。如
: 果更deep ITM, @40六月到期ask = 8.45,time value只有0.05已经
| b********t
发帖数: 8181 | 3 粮票买啥样的还是要具体问题具体分析，deep in money并不是所有时候都有优势，大
盘方向确立的情况下买这种粮票回报是偏低的。大盘方向如果不确立，都有赔钱的机会
，deep in money的粮票有可能赔的更多。就拿BAC为例，粮票价格算是极便宜的，你若
买deep in the money的call, July$2的价格是5.8， 而July $9的价格只有0.19，股票
价格是$7.74, 你买5.8的粮票，在我看来，就不如买股票，你买股票，如果你确定看涨
，与其花1550买200股，就不如花200买10张粮票，只要大势跟你看法基本相同，回报率
是远大于买股票的。
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【在 r****7 的大作中提到】
: 一些小想法，主要从技术分析得到的观察，抑或是trend following.
: 现在市场大势并不明朗但下行概率大于上行。从Jesse Livermore的哲学来讲不要跟大
: 势做斗争。所以我的原则即为大势下行不买涨，大势上行不买跌。毕竟跟大势同向的
: sample pool要更大些，概率上也更in your favor.
: 如果是短线玩家的话个人感觉Option的风险比股票要小很多，提供免费的leverage，而
: 且操作更为灵活。不过有个前提，不论call/put都买deep in the money的，这样实际
: 上vega和theta的效果极大程度上被log(S/K)或者log(K/S)给消除了，甚至都不及bid/
: ask所产生的差价大。举个例子，Citibank6月到期@37的put的ask在周五收市只有5.55
: ，周五C的close=31.6也就是说1个半月的time value只有0.15，0.15/5.55 = 2.7%。如
: 果更deep ITM, @40六月到期ask = 8.45,time value只有0.05已经
| L****n
发帖数: 98 | 4
【在 b********t 的大作中提到】
: 粮票买啥样的还是要具体问题具体分析，deep in money并不是所有时候都有优势，大
: 盘方向确立的情况下买这种粮票回报是偏低的。大盘方向如果不确立，都有赔钱的机会
: ，deep in money的粮票有可能赔的更多。就拿BAC为例，粮票价格算是极便宜的，你若
: 买deep in the money的call, July$2的价格是5.8， 而July $9的价格只有0.19，股票
: 价格是$7.74, 你买5.8的粮票，在我看来，就不如买股票，你买股票，如果你确定看涨
: ，与其花1550买200股，就不如花200买10张粮票，只要大势跟你看法基本相同，回报率
: 是远大于买股票的。
:
: 55
| w******t
发帖数: 1929 | | N******K
发帖数: 10202 | 6 关门 放暗鬼使
55
【在 r****7 的大作中提到】
: 一些小想法，主要从技术分析得到的观察，抑或是trend following.
: 现在市场大势并不明朗但下行概率大于上行。从Jesse Livermore的哲学来讲不要跟大
: 势做斗争。所以我的原则即为大势下行不买涨，大势上行不买跌。毕竟跟大势同向的
: sample pool要更大些，概率上也更in your favor.
: 如果是短线玩家的话个人感觉Option的风险比股票要小很多，提供免费的leverage，而
: 且操作更为灵活。不过有个前提，不论call/put都买deep in the money的，这样实际
: 上vega和theta的效果极大程度上被log(S/K)或者log(K/S)给消除了，甚至都不及bid/
: ask所产生的差价大。举个例子，Citibank6月到期@37的put的ask在周五收市只有5.55
: ，周五C的close=31.6也就是说1个半月的time value只有0.15，0.15/5.55 = 2.7%。如
: 果更deep ITM, @40六月到期ask = 8.45,time value只有0.05已经
| t******y
发帖数: 6206 | | x**********g
发帖数: 618 | 8 nice to read this, thanks | s*****n
发帖数: 5488 | 9 最危险的是什么来着，you don't know you don't know.
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【在 r****7 的大作中提到】
: 一些小想法，主要从技术分析得到的观察，抑或是trend following.
: 现在市场大势并不明朗但下行概率大于上行。从Jesse Livermore的哲学来讲不要跟大
: 势做斗争。所以我的原则即为大势下行不买涨，大势上行不买跌。毕竟跟大势同向的
: sample pool要更大些，概率上也更in your favor.
: 如果是短线玩家的话个人感觉Option的风险比股票要小很多，提供免费的leverage，而
: 且操作更为灵活。不过有个前提，不论call/put都买deep in the money的，这样实际
: 上vega和theta的效果极大程度上被log(S/K)或者log(K/S)给消除了，甚至都不及bid/
: ask所产生的差价大。举个例子，Citibank6月到期@37的put的ask在周五收市只有5.55
: ，周五C的close=31.6也就是说1个半月的time value只有0.15，0.15/5.55 = 2.7%。如
: 果更deep ITM, @40六月到期ask = 8.45,time value只有0.05已经
| c**********i
发帖数: 376 | 10 Thanks for the sharing! Very insightful. | f*******y
发帖数: 55 | 11 Option没有"5天不要超过4次让SEC封号90天"吧？ 还是现在规则改了？ | r***l
发帖数: 9084 | 12 其实写的不错，不过option这个东西如果图省心不碰是个不错的主意 | r*****e
发帖数: 4611 | |
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