Stock版 - 9/13/2012, QE3--美国选择战略冒险 (转载) |
|---|
|
|
|
|
|
|
k********8
发帖数: 7948 | 1 【 以下文字转载自 Stockcafeteria 俱乐部 】
发信人: today222 (道.道.道), 信区: Stockcafeteria
标 题: 9/13/2012, QE3--美国选择战略冒险
发信站: BBS 未名空间站 (Thu Sep 13 15:10:03 2012, 美东)
我一直以来都强调美国再QE的两个先决条件，1〉美元在高点，2〉中或欧配合。
先看第一，七月底美元站上84后一路下滑，现在80，少了5%。 从84算（显然insider当
时已经知道决策了）离前底73只有不到15%。 比前高89，少了5%强。算是在相对高点了
，考虑到近5年大波高点一次比一次低。 另外还要考虑到欧元，在美国的打击下已经进
入最后do or die的阶段，那么以后继续打击欧元可以延缓美元指数下滑的速率。这个
美元在高点的条件本身就是为了保证美元不至于崩盘才成立的，所以从上述两方面来考
虑，第一个条件已经符合。同时我还要引入第三个方面，那就是美国很可能在操作明年
的全球硬着路，这样也可以挽救美元不至于崩盘。或者说，现在QE3就是把大选后的全
球经济崩盘考虑进来了。
再看第二，从德国同意ESM，欧央行购债，可以看到美德完成了战略妥协，而从钓鱼岛
购岛，画基线，习近平爽约希拉里，美国防部声明不怕中国抛美债，可以看出中美谈判
已经崩了。现在日本特使在北京解释购岛已经是第二天了，有什么好解释的？基线都画
了，就是要开打了，双方都没有退路了，那还谈什么需要两天都不够？就是这美债的头
两大holder要协调后QE3的对策，避免损失，也只有这个才能和钓鱼岛等量（不是说要
出卖钓鱼岛，而是要延缓紧张局势，不至于立即开枪）。那么可以看出是欧洲同意了，
配合了，所以第二个条件也满足了。
可是我为什么说是美国战略冒险呢？原因还在这两点里：
首先第一，美元只是相对高点，都没有达到高点的趋势线上，可以说弱势尽显，此时
QE3可以看出国内形势的严峻，包括大选和经济。之前做的那么多做空中国，做空欧债
的动作没能使美元流入达到效果。那么之后美元的下跌是要破底的，那么price in的继
续捅欧债和全球经济崩盘两个future events能不能按预计的设计达到效果是不能肯定
的，毕竟这还没有发生，不是吗？那万一像埃及动乱一样又没有按预计的方向走，怎么
办？托不住美元了怎么办？现在还都是个未知数。并不像前两次QE一样是按已知数进行
的。
再看第二，美欧合作出QE3，显然是对付中国的，包括所有金砖和发展中国家，推高输
入式膨胀，引爆这些国家的经济泡沫，考虑到目前巴西，印度，俄罗斯等国内利率都降
的历史低了，CPI也创高，所以接下来这些国家可以期待的就是经济崩盘，外资出逃，
这也和美国price in的明年全球经济大崩盘相吻合。但是，我们还要注意到欧洲的配合
是有后门的，他们买的是二级市场的债卷，不是一级市场。同时设立前提是各国经济政
策必须符合条件，否则随时中止购买。可以说欧洲可以随时停止所谓的欧版QE。当然美
国也不傻，QE3是按月走的，也是说随时都可以结束。何时结束？要看国际局势的进展
，相互妥协的结果。
那么接下来我们要看什么？
第一，中俄肯定要反击的，首先是中日这次能谈出个什么来？怎么转嫁通膨回到美国？
第二，RMB怎么借机国际化，进一步扩大市场？
第三，中东叙利亚该到时候出手了，输出冲突到中东。
第四，伊朗也该动动了。
第五，朝鲜要配合一下了。
第六，阿塞拜疆VS亚美尼亚，俄罗斯要出手了。
第六，巴基斯坦的瓜达尔港要大动了。
第七，欧巴马要连任了，毕竟fed选边了已经。
因此，我判断QE3会导致美国同中俄的矛盾加剧到质变的程度，造成两方面的影响：
从美国看是捅破发展中国家尤其是金砖国家的发展泡沫，美元回流买美债美股尤其是对
美国经济的投资（美国一厢情愿）。
从中俄看就是捅爆中东破局，打破美元霸权的根基，或打破西方货币霸权的框架，开创
有RMB加入的多种币种组成的国际储备货币的格局。
从近期看就是中东打乱和全球股市暴跌的最后续势阶段，即所谓的topping.
从中期看就是随之而来的战乱和经济股市崩盘带来的动荡和财富再分配的博弈，到什么
程度，各家最后能占到多少比例。即暴跌的阶段。时间由博弈的进展决定。
总结，QE3是吹响暴跌的号角，是全球大博弈的收官的开始，至于收官要多长时间，5年
还是10年，由参与各方博弈进展决定，而非美国一方决定（区别于过去80年历次危机的
发展结局）。 | k********8
发帖数: 7948 | 2 说实话我倒是很怀疑这次能搞出什么对新兴国家输出通胀
我们应该看到美国本土到处充满着商机(房地产)
这一轮到更像是新兴市场的bulltrap | k**********i
发帖数: 8706 | | k********8
发帖数: 7948 | 4 你怎么也是Kelvin??
【在 k**********i 的大作中提到】
: 一句话，死道友不死贫道
| t********2
发帖数: 638 | 5 这种文章就是典型的你也不能说他对，也不能说他错。。。
【在 k********8 的大作中提到】
: 你怎么也是Kelvin??
| k********8
发帖数: 7948 | 6 嗯！
只要不是50/50就好了
嘿嘿
【在 t********2 的大作中提到】
: 这种文章就是典型的你也不能说他对，也不能说他错。。。
|
|
|
|
|
|
|
