g****t
发帖数: 31659 | 1 推荐一个论文：
Value and Momentum Everywhere by Clifford S. Asness
这个论文的好处是简单直接。没有什么不切实际的和现实世界没关系的数学假设。
充满对真实市场的insight。
所谓的value投资，大概对应于捞底，或者左侧。
所谓的Momentum投资，大致对应于趋势投资。 |
B******e
发帖数: 16928 | 2 这个paper我看过，需要huge portfolio and constant re balancing, not
applicable for individual investors. |
g****t
发帖数: 31659 | 3 (1)财经文章能学点关于市场的physical insight。
一般不可能给你实用的办法的。
(2)考虑到：
a. DOW和SPY关联度比较高
b. 不少人做DOW和SPY的pair trading提高关联度
在DOW 30里面玩一玩这个，可能是比较现实的。
【在 B******e 的大作中提到】
: 这个paper我看过，需要huge portfolio and constant re balancing, not
: applicable for individual investors.
|
B******e
发帖数: 16928 | 4 dow 30 diversification可能不够，他们这strategy我一直都知道。
【在 g****t 的大作中提到】
: (1)财经文章能学点关于市场的physical insight。
: 一般不可能给你实用的办法的。
: (2)考虑到：
: a. DOW和SPY关联度比较高
: b. 不少人做DOW和SPY的pair trading提高关联度
: 在DOW 30里面玩一玩这个，可能是比较现实的。
|
g****t
发帖数: 31659 | 5 btw,
你有没看到过，这个论文对应的扩写本,例如phd dissertation什么的？
正式发表的paper往往细节不够多，而且倾向于隐藏自己不能自圆其说的
ugly部分。
【在 B******e 的大作中提到】
: 这个paper我看过，需要huge portfolio and constant re balancing, not
: applicable for individual investors.
|
B******e
发帖数: 16928 | 6 Working paper version我看过， 我觉得适合fund manager采用，散户没这个资本也没
这个精力。
【在 g****t 的大作中提到】
: btw,
: 你有没看到过，这个论文对应的扩写本,例如phd dissertation什么的？
: 正式发表的paper往往细节不够多，而且倾向于隐藏自己不能自圆其说的
: ugly部分。
|
