T******u 发帖数: 1025 | 1 大盘回调,一时捞底的,割肉的,做空的大家忙成一团。是牛市回调还是熊市开始,这
些都不是关键,如何保护好自己的账户最要紧。常用的方法之一就是SPY put和VIX
derivatives,包括VIX option和ETF,UVXY,TVIX,XIV等等。
本人喜欢玩儿option,所以经常trade UVXY。其他的ETF有的没有option,有的价格太
低了。UVXY价格适中,option交易量大,spread小,是最合适的。UVXY最大的问题是损
耗,还有就是有的时候莫名奇妙。比如去年三四月份时某天大盘跌,它也跟着跌;当然
九月份是和大盘一起涨的时候也见过。
UVXY损耗的问题是做空的人的依据之一,但在股市大的回调的时候会出现
backwardation的情况,这时所谓的损耗反而变成了增值。所以在当前这个时候,逢低
买UVXY实际是个很好的策略。即使大盘强力反弹,如果很多人还是担心,UVXY跌不了多
少,也许会有大盘和UVXY双赢的局面。
另外说两句题外话,大家还是不要预测市场。Jesse Livermore已经说过了,没人能长
期的持续的预测市场。没必要抓股市的绝对底部和顶部来赚钱。 |
d*******u 发帖数: 5337 | 2 不依赖于股市大方向判断的有效的投资或交易策略,远比各类牛市或是熊市的准确判断
要重要得多。 |
T******u 发帖数: 1025 | 3 Option操作里中性的操作有一些,比如staddle和ER卖condor或者option/option
spread,是那种方向判断错了也能赚钱。不依赖于自己的对大盘及个股的判断,因为自
己的判断成功率有限。
【在 d*******u 的大作中提到】 : 不依赖于股市大方向判断的有效的投资或交易策略,远比各类牛市或是熊市的准确判断 : 要重要得多。
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l***o 发帖数: 5337 | 4 uvxy的损耗来自两部分,一是期货的contango,二是多倍etf的震荡损耗。两者叠加让
它变成最好的烧柴。
它跟踪vix,而vix虽然大多时候是和大盘反向变动,但理论上不一定。所以你说的情况
可能发生,也不一定是backwardation出现了。
要买uvxy的option,尤其是call,我是八百个不赞成。带来第三层时间损耗。也许你是
高手可以用它对冲仓位(真的必须用这种东西吗?),但相信大多数青蛙不应该碰它。 |
p********n 发帖数: 3367 | |
T******u 发帖数: 1025 | 6 Vix future的价格在discount,所以backwardation没有问题。
震荡损耗会有。
股市暴跌时Voatility暴涨,time decay不是问题。
打个比方,现在UVXY的weekly atm call 大概6块,去年8.24大跌,同样的call要卖15
。IV大概从200%涨到300%+。ER的option比平时贵好多就是因为Implied Volatility比
平时高不少。
另外不知你有什么更好的办法来保护仓位?
【在 l***o 的大作中提到】 : uvxy的损耗来自两部分,一是期货的contango,二是多倍etf的震荡损耗。两者叠加让 : 它变成最好的烧柴。 : 它跟踪vix,而vix虽然大多时候是和大盘反向变动,但理论上不一定。所以你说的情况 : 可能发生,也不一定是backwardation出现了。 : 要买uvxy的option,尤其是call,我是八百个不赞成。带来第三层时间损耗。也许你是 : 高手可以用它对冲仓位(真的必须用这种东西吗?),但相信大多数青蛙不应该碰它。
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l***o 发帖数: 5337 | 7 谢谢回复! 我的疑问是,如果为了hedge,为什么不直接上spy的option?spread也很小
. 我能想象的用uvxy的好处是在极端情况下uvxy变动极大,另外你提到的uvxy和spy同
向运动的可能。是这样吗?
15
【在 T******u 的大作中提到】 : Vix future的价格在discount,所以backwardation没有问题。 : 震荡损耗会有。 : 股市暴跌时Voatility暴涨,time decay不是问题。 : 打个比方,现在UVXY的weekly atm call 大概6块,去年8.24大跌,同样的call要卖15 : 。IV大概从200%涨到300%+。ER的option比平时贵好多就是因为Implied Volatility比 : 平时高不少。 : 另外不知你有什么更好的办法来保护仓位?
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T******u 发帖数: 1025 | 8 非常好的问题!Larry Macmillan的option as a strategic investment书里专门讨论
过vix call和spy put的区别。VIX derivatives在market rally的时候依然能保持保护
的作用。VIX在低位比如说15,不管market怎么rally,很难跌到10以下,但一旦大盘回
调,很快就能shoot到20-30,甚至更高。SPY put就没这个好处。有人统计VIX和SPY反
向运动的总的correlation大概是75-80%,当然在股市大跌的时候correlate几乎是100%.
如果你担心UVXY这类ETF的损耗,现在买VIX call option也比较好。VIX现在的价格在
30左右了,适合option交易。
【在 l***o 的大作中提到】 : 谢谢回复! 我的疑问是,如果为了hedge,为什么不直接上spy的option?spread也很小 : . 我能想象的用uvxy的好处是在极端情况下uvxy变动极大,另外你提到的uvxy和spy同 : 向运动的可能。是这样吗? : : 15
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T******u 发帖数: 1025 | 9 再说一遍,现在逢低买UVXY。VIX居高不下,即使大盘反弹,不少人还是看空或者保护
舱位的需要来买put 加上UVXY在backwardation,向下风险很小。 |
B******e 发帖数: 16928 | 10 补充一点,日内掉3.5%以上可以烧,问题在于不一定能借到,昨天中午借了半天也没借
到,但是烧动作一定要快。 |
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T******u 发帖数: 1025 | |
d********1 发帖数: 2462 | 12 厉害!!
【在 T******u 的大作中提到】 : UVXY和大盘同时绿着
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s*********4 发帖数: 468 | 13 现在是时候short uvxy么?大牛
【在 T******u 的大作中提到】 : 大盘回调,一时捞底的,割肉的,做空的大家忙成一团。是牛市回调还是熊市开始,这 : 些都不是关键,如何保护好自己的账户最要紧。常用的方法之一就是SPY put和VIX : derivatives,包括VIX option和ETF,UVXY,TVIX,XIV等等。 : 本人喜欢玩儿option,所以经常trade UVXY。其他的ETF有的没有option,有的价格太 : 低了。UVXY价格适中,option交易量大,spread小,是最合适的。UVXY最大的问题是损 : 耗,还有就是有的时候莫名奇妙。比如去年三四月份时某天大盘跌,它也跟着跌;当然 : 九月份是和大盘一起涨的时候也见过。 : UVXY损耗的问题是做空的人的依据之一,但在股市大的回调的时候会出现 : backwardation的情况,这时所谓的损耗反而变成了增值。所以在当前这个时候,逢低 : 买UVXY实际是个很好的策略。即使大盘强力反弹,如果很多人还是担心,UVXY跌不了多
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w********2 发帖数: 16371 | 14 非常不错
这些都不是关键,如何保护好自己的账户最要紧。常用的方法之一就是SPY put和
VIXderivatives,包括VIX option和ETF,UVXY,TVIX,XIV等等。
【在 T******u 的大作中提到】 : 大盘回调,一时捞底的,割肉的,做空的大家忙成一团。是牛市回调还是熊市开始,这 : 些都不是关键,如何保护好自己的账户最要紧。常用的方法之一就是SPY put和VIX : derivatives,包括VIX option和ETF,UVXY,TVIX,XIV等等。 : 本人喜欢玩儿option,所以经常trade UVXY。其他的ETF有的没有option,有的价格太 : 低了。UVXY价格适中,option交易量大,spread小,是最合适的。UVXY最大的问题是损 : 耗,还有就是有的时候莫名奇妙。比如去年三四月份时某天大盘跌,它也跟着跌;当然 : 九月份是和大盘一起涨的时候也见过。 : UVXY损耗的问题是做空的人的依据之一,但在股市大的回调的时候会出现 : backwardation的情况,这时所谓的损耗反而变成了增值。所以在当前这个时候,逢低 : 买UVXY实际是个很好的策略。即使大盘强力反弹,如果很多人还是担心,UVXY跌不了多
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d******i 发帖数: 7160 | 15 这个真心看不懂。
到底是哪个看涨,
入UVXY还是不入。
【在 T******u 的大作中提到】 : UVXY和大盘同时绿着
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T******u 发帖数: 1025 | 16 我不short UVXY。如果真崩了,VIX要shoot到50,UVXY就会上100。买UVXY put,
一旦UVXY跌了,volatility降了,赚不了多少钱。借UVXY来short也不容易。
如果你对大盘后市看好,股票这么便宜,随便上call或买股票都行。
【在 s*********4 的大作中提到】 : 现在是时候short uvxy么?大牛
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z***e 发帖数: 5600 | 17 不过一旦判断VIX高峰已过,就要果断卖掉UVXY/VXX,不可恋战,做VIX类需要稳准狠
【在 T******u 的大作中提到】 : 再说一遍,现在逢低买UVXY。VIX居高不下,即使大盘反弹,不少人还是看空或者保护 : 舱位的需要来买put 加上UVXY在backwardation,向下风险很小。
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T******u 发帖数: 1025 | 18 大盘回调,一时捞底的,割肉的,做空的大家忙成一团。是牛市回调还是熊市开始,这
些都不是关键,如何保护好自己的账户最要紧。常用的方法之一就是SPY put和VIX
derivatives,包括VIX option和ETF,UVXY,TVIX,XIV等等。
本人喜欢玩儿option,所以经常trade UVXY。其他的ETF有的没有option,有的价格太
低了。UVXY价格适中,option交易量大,spread小,是最合适的。UVXY最大的问题是损
耗,还有就是有的时候莫名奇妙。比如去年三四月份时某天大盘跌,它也跟着跌;当然
九月份是和大盘一起涨的时候也见过。
UVXY损耗的问题是做空的人的依据之一,但在股市大的回调的时候会出现
backwardation的情况,这时所谓的损耗反而变成了增值。所以在当前这个时候,逢低
买UVXY实际是个很好的策略。即使大盘强力反弹,如果很多人还是担心,UVXY跌不了多
少,也许会有大盘和UVXY双赢的局面。
另外说两句题外话,大家还是不要预测市场。Jesse Livermore已经说过了,没人能长
期的持续的预测市场。没必要抓股市的绝对底部和顶部来赚钱。 |
d*******u 发帖数: 5337 | 19 不依赖于股市大方向判断的有效的投资或交易策略,远比各类牛市或是熊市的准确判断
要重要得多。 |
T******u 发帖数: 1025 | 20 Option操作里中性的操作有一些,比如staddle和ER卖condor或者option/option
spread,是那种方向判断错了也能赚钱。不依赖于自己的对大盘及个股的判断,因为自
己的判断成功率有限。
【在 d*******u 的大作中提到】 : 不依赖于股市大方向判断的有效的投资或交易策略,远比各类牛市或是熊市的准确判断 : 要重要得多。
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l***o 发帖数: 5337 | 21 uvxy的损耗来自两部分,一是期货的contango,二是多倍etf的震荡损耗。两者叠加让
它变成最好的烧柴。
它跟踪vix,而vix虽然大多时候是和大盘反向变动,但理论上不一定。所以你说的情况
可能发生,也不一定是backwardation出现了。
要买uvxy的option,尤其是call,我是八百个不赞成。带来第三层时间损耗。也许你是
高手可以用它对冲仓位(真的必须用这种东西吗?),但相信大多数青蛙不应该碰它。 |
p********n 发帖数: 3367 | |
T******u 发帖数: 1025 | 23 Vix future的价格在discount,所以backwardation没有问题。
震荡损耗会有。
股市暴跌时Voatility暴涨,time decay不是问题。
打个比方,现在UVXY的weekly atm call 大概6块,去年8.24大跌,同样的call要卖15
。IV大概从200%涨到300%+。ER的option比平时贵好多就是因为Implied Volatility比
平时高不少。
另外不知你有什么更好的办法来保护仓位?
【在 l***o 的大作中提到】 : uvxy的损耗来自两部分,一是期货的contango,二是多倍etf的震荡损耗。两者叠加让 : 它变成最好的烧柴。 : 它跟踪vix,而vix虽然大多时候是和大盘反向变动,但理论上不一定。所以你说的情况 : 可能发生,也不一定是backwardation出现了。 : 要买uvxy的option,尤其是call,我是八百个不赞成。带来第三层时间损耗。也许你是 : 高手可以用它对冲仓位(真的必须用这种东西吗?),但相信大多数青蛙不应该碰它。
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l***o 发帖数: 5337 | 24 谢谢回复! 我的疑问是,如果为了hedge,为什么不直接上spy的option?spread也很小
. 我能想象的用uvxy的好处是在极端情况下uvxy变动极大,另外你提到的uvxy和spy同
向运动的可能。是这样吗?
15
【在 T******u 的大作中提到】 : Vix future的价格在discount,所以backwardation没有问题。 : 震荡损耗会有。 : 股市暴跌时Voatility暴涨,time decay不是问题。 : 打个比方,现在UVXY的weekly atm call 大概6块,去年8.24大跌,同样的call要卖15 : 。IV大概从200%涨到300%+。ER的option比平时贵好多就是因为Implied Volatility比 : 平时高不少。 : 另外不知你有什么更好的办法来保护仓位?
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T******u 发帖数: 1025 | 25 非常好的问题!Larry Macmillan的option as a strategic investment书里专门讨论
过vix call和spy put的区别。VIX derivatives在market rally的时候依然能保持保护
的作用。VIX在低位比如说15,不管market怎么rally,很难跌到10以下,但一旦大盘回
调,很快就能shoot到20-30,甚至更高。SPY put就没这个好处。有人统计VIX和SPY反
向运动的总的correlation大概是75-80%,当然在股市大跌的时候correlate几乎是100%.
如果你担心UVXY这类ETF的损耗,现在买VIX call option也比较好。VIX现在的价格在
30左右了,适合option交易。
【在 l***o 的大作中提到】 : 谢谢回复! 我的疑问是,如果为了hedge,为什么不直接上spy的option?spread也很小 : . 我能想象的用uvxy的好处是在极端情况下uvxy变动极大,另外你提到的uvxy和spy同 : 向运动的可能。是这样吗? : : 15
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T******u 发帖数: 1025 | 26 再说一遍,现在逢低买UVXY。VIX居高不下,即使大盘反弹,不少人还是看空或者保护
舱位的需要来买put 加上UVXY在backwardation,向下风险很小。 |
B******e 发帖数: 16928 | 27 补充一点,日内掉3.5%以上可以烧,问题在于不一定能借到,昨天中午借了半天也没借
到,但是烧动作一定要快。 |
T******u 发帖数: 1025 | |
d********1 发帖数: 2462 | 29 厉害!!
【在 T******u 的大作中提到】 : UVXY和大盘同时绿着
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s*********4 发帖数: 468 | 30 现在是时候short uvxy么?大牛
【在 T******u 的大作中提到】 : 大盘回调,一时捞底的,割肉的,做空的大家忙成一团。是牛市回调还是熊市开始,这 : 些都不是关键,如何保护好自己的账户最要紧。常用的方法之一就是SPY put和VIX : derivatives,包括VIX option和ETF,UVXY,TVIX,XIV等等。 : 本人喜欢玩儿option,所以经常trade UVXY。其他的ETF有的没有option,有的价格太 : 低了。UVXY价格适中,option交易量大,spread小,是最合适的。UVXY最大的问题是损 : 耗,还有就是有的时候莫名奇妙。比如去年三四月份时某天大盘跌,它也跟着跌;当然 : 九月份是和大盘一起涨的时候也见过。 : UVXY损耗的问题是做空的人的依据之一,但在股市大的回调的时候会出现 : backwardation的情况,这时所谓的损耗反而变成了增值。所以在当前这个时候,逢低 : 买UVXY实际是个很好的策略。即使大盘强力反弹,如果很多人还是担心,UVXY跌不了多
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d******i 发帖数: 7160 | 31 这个真心看不懂。
到底是哪个看涨,
入UVXY还是不入。
【在 T******u 的大作中提到】 : UVXY和大盘同时绿着
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T******u 发帖数: 1025 | 32 我不short UVXY。如果真崩了,VIX要shoot到50,UVXY就会上100。买UVXY put,
一旦UVXY跌了,volatility降了,赚不了多少钱。借UVXY来short也不容易。
如果你对大盘后市看好,股票这么便宜,随便上call或买股票都行。
【在 s*********4 的大作中提到】 : 现在是时候short uvxy么?大牛
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z***e 发帖数: 5600 | 33 不过一旦判断VIX高峰已过,就要果断卖掉UVXY/VXX,不可恋战,做VIX类需要稳准狠
【在 T******u 的大作中提到】 : 再说一遍,现在逢低买UVXY。VIX居高不下,即使大盘反弹,不少人还是看空或者保护 : 舱位的需要来买put 加上UVXY在backwardation,向下风险很小。
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b******1 发帖数: 2270 | |
E***r 发帖数: 1037 | 35 与其成天精分去 time market
不如不停地 short 两月到期的 VXX OTM call spread
或者 short SVXY OTM put spread
躺着赚钱来的稳当 |