d******l
发帖数: 1952 | 1 群主好，我没做备份，删了，删了，我我我，自己都没发update了
我算好的斜率，截距啊...
林彪同志是发了一个类似的页码，但我仔细读了啊，讲的是两码事... |
N**Z
发帖数: 1733 | 2 看下面
发信人: drugbull (赶英超美), 信区: Stock
标 题: VXX上涨和SPY下跌的系数：-0.0569014 ，截距0.0002712
发信站: BBS 未名空间站 (Mon Sep 4 04:52:15 2017, 美东)
基于过去200个交易日内UVXY和SPY的关系线性拟合的结果：
如果UVXY涨10%则SPY跌0.54%
如果UVXY涨20%则SPY跌1.11%
Call:
lm(formula = output$SPYR ~ output$VXXR)
Coefficients:
(Intercept) output$VXXR
0.0002712 -0.0569014
Signif. codes: 0 ‘***’ 0.001 ‘**’ 0.01 ‘*’ 0.05 ‘.’ 0.1 ‘ ’ 1
Residual standard error: 0.004397 on 17 degrees of freedom
Multiple R-squared: 0.4074, Adjusted R-squared: 0.3726
F-statistic: 11.69 on 1 and 17 DF, p-value: 0.003271
2楼拍砖吧，小学文化做的统计。subset了UVXY日变化>5%的情况。
基于林彪同志估计的UVXY大概高开10%，大盘估计低开0.54%，准不准版主都发个威逼奖
赏一下
讨论：当UVXY涨幅高于20%线性，会出现耐受情况，可能整体模型采用对数变换更合理 |
d******l
发帖数: 1952 | 3 你的mark很有用，我要来验证周一（11号）UVXY和SPY的关系，非常感谢 |
y****2
发帖数: 296 | |
N**Z
发帖数: 1733 | 5 不客气
【在 d******l 的大作中提到】
: 你的mark很有用，我要来验证周一（11号）UVXY和SPY的关系，非常感谢
|
E***r
发帖数: 1037 | 6 上次贴的是
https://sixfigureinvesting.com/2015/03/how-does-uvxy-work/
这个网站有很好的 VIX 系列产品科普，也有一些原创研究。
UVXY 和 SPY 的变化关系不是线性的，其比例的直方图是钟型分布，如图。
如果你只是想计算 UVXY 的涨跌，主要看近两个月的 VIX 期货就行了，
毕竟 UVXY 和 SPY 之间隔了太多层。
【在 d******l 的大作中提到】
: 群主好，我没做备份，删了，删了，我我我，自己都没发update了
: 我算好的斜率，截距啊...
: 林彪同志是发了一个类似的页码，但我仔细读了啊，讲的是两码事...
|
d******l
发帖数: 1952 | 7 林彪大牛好，对于option，call，put等学习真的还是一团雾水，独身进入赶紧还是有点
难。您还有没有一些建议给新手？
【在 E***r 的大作中提到】
: 上次贴的是
: https://sixfigureinvesting.com/2015/03/how-does-uvxy-work/
: 这个网站有很好的 VIX 系列产品科普，也有一些原创研究。
: UVXY 和 SPY 的变化关系不是线性的，其比例的直方图是钟型分布，如图。
: 如果你只是想计算 UVXY 的涨跌，主要看近两个月的 VIX 期货就行了，
: 毕竟 UVXY 和 SPY 之间隔了太多层。
|
E***r
发帖数: 1037 | 8 花脸猫的建议很好啊，就买 ZIV，死抱不操作，三五年后再数钱就行。
ZIV 是跟踪中期四个月（4-7月）的 VIX 期货，也就是SPVIXMTR指数
https://us.spindices.com/indices/strategy/sp-500-vix-mid-term-futures-index
而 VXX UVXY SVXY XIV 这些是跟踪短期近两个月期货，SPVIXSTR
https://us.spindices.com/indices/strategy/sp-500-vix-short-term-index-mcap
短期的指数要 volatile 得多，SVXY和XIV一天跌80%也有破产风险，
而ZIV 风险小很多，今年 YTD 也 55% 了
https://finance.yahoo.com/quote/ZIV/performance
【在 d******l 的大作中提到】
: 林彪大牛好，对于option，call，put等学习真的还是一团雾水，独身进入赶紧还是有点
: 难。您还有没有一些建议给新手？
|
J*******t
发帖数: 148 | 9 林副统帅，赞
index
【在 E***r 的大作中提到】
: 花脸猫的建议很好啊，就买 ZIV，死抱不操作，三五年后再数钱就行。
: ZIV 是跟踪中期四个月（4-7月）的 VIX 期货，也就是SPVIXMTR指数
: https://us.spindices.com/indices/strategy/sp-500-vix-mid-term-futures-index
: 而 VXX UVXY SVXY XIV 这些是跟踪短期近两个月期货，SPVIXSTR
: https://us.spindices.com/indices/strategy/sp-500-vix-short-term-index-mcap
: 短期的指数要 volatile 得多，SVXY和XIV一天跌80%也有破产风险，
: 而ZIV 风险小很多，今年 YTD 也 55% 了
: https://finance.yahoo.com/quote/ZIV/performance
|
E***r
发帖数: 1037 | 10 如果要从头说起的话，VIX 短期 ETP 系列产品衍生链如下：
SPX
-> SPX options
-> VIX index
-> VIX futures (从这里也可以衍生出 VIX options)
-> VIX short-term futures index (SPVIXSTR，用近两月的期货)
-> VIX short-term futures ETPs (VXX UVXY SVXY XIV TVIX……)
-> VIX short-term futures ETP options （VXX UVXY SVXY options only）
其中 VIX index 和 SPVIXSTR index 是直接通过上一级计算得出的，而
SPX options、VIX futures、VIX ETP options 是通过市场供需来 price 的。
VIX short-term ETPs 是跟踪 SPVIXSTR，短期可能会有过度供需，
但 authorized participants 有义务和动机每天把过度供需填平
（XIV和 SVXY之所以一天跌80%会破产，是因为发行商通过计算
得出一天跌80%他们没法填平这么多过度供给），所以除了个别事故，
你可以假设他们能够准确地跟踪 SPVIXSTR。
经常玩 UVXY 的，还是建议把 SPX options、VIX futures 和 UVXY options
都做一遍，不然就是两眼一抹黑乱操作。尤其 VIX futures，直接关乎 UVXY 定价。 |
|
|
J***K
发帖数: 140 | 11 遇上熊市，不是一样完蛋？
index
【在 E***r 的大作中提到】
: 花脸猫的建议很好啊，就买 ZIV，死抱不操作，三五年后再数钱就行。
: ZIV 是跟踪中期四个月（4-7月）的 VIX 期货，也就是SPVIXMTR指数
: https://us.spindices.com/indices/strategy/sp-500-vix-mid-term-futures-index
: 而 VXX UVXY SVXY XIV 这些是跟踪短期近两个月期货，SPVIXSTR
: https://us.spindices.com/indices/strategy/sp-500-vix-short-term-index-mcap
: 短期的指数要 volatile 得多，SVXY和XIV一天跌80%也有破产风险，
: 而ZIV 风险小很多，今年 YTD 也 55% 了
: https://finance.yahoo.com/quote/ZIV/performance
|
d******l
发帖数: 1952 | 12 群主好，我没做备份，删了，删了，我我我，自己都没发update了
我算好的斜率，截距啊...
林彪同志是发了一个类似的页码，但我仔细读了啊，讲的是两码事... |
N**Z
发帖数: 1733 | 13 看下面
发信人: drugbull (赶英超美), 信区: Stock
标 题: VXX上涨和SPY下跌的系数：-0.0569014 ，截距0.0002712
发信站: BBS 未名空间站 (Mon Sep 4 04:52:15 2017, 美东)
基于过去200个交易日内UVXY和SPY的关系线性拟合的结果：
如果UVXY涨10%则SPY跌0.54%
如果UVXY涨20%则SPY跌1.11%
Call:
lm(formula = output$SPYR ~ output$VXXR)
Coefficients:
(Intercept) output$VXXR
0.0002712 -0.0569014
Signif. codes: 0 ‘***’ 0.001 ‘**’ 0.01 ‘*’ 0.05 ‘.’ 0.1 ‘ ’ 1
Residual standard error: 0.004397 on 17 degrees of freedom
Multiple R-squared: 0.4074, Adjusted R-squared: 0.3726
F-statistic: 11.69 on 1 and 17 DF, p-value: 0.003271
2楼拍砖吧，小学文化做的统计。subset了UVXY日变化>5%的情况。
基于林彪同志估计的UVXY大概高开10%，大盘估计低开0.54%，准不准版主都发个威逼奖
赏一下
讨论：当UVXY涨幅高于20%线性，会出现耐受情况，可能整体模型采用对数变换更合理 |
d******l
发帖数: 1952 | 14 你的mark很有用，我要来验证周一（11号）UVXY和SPY的关系，非常感谢 |
y****2
发帖数: 296 | |
N**Z
发帖数: 1733 | 16 不客气
【在 d******l 的大作中提到】
: 你的mark很有用，我要来验证周一（11号）UVXY和SPY的关系，非常感谢
|
E***r
发帖数: 1037 | 17 上次贴的是
https://sixfigureinvesting.com/2015/03/how-does-uvxy-work/
这个网站有很好的 VIX 系列产品科普，也有一些原创研究。
UVXY 和 SPY 的变化关系不是线性的，其比例的直方图是钟型分布，如图。
如果你只是想计算 UVXY 的涨跌，主要看近两个月的 VIX 期货就行了，
毕竟 UVXY 和 SPY 之间隔了太多层。
【在 d******l 的大作中提到】
: 群主好，我没做备份，删了，删了，我我我，自己都没发update了
: 我算好的斜率，截距啊...
: 林彪同志是发了一个类似的页码，但我仔细读了啊，讲的是两码事...
|
d******l
发帖数: 1952 | 18 林彪大牛好，对于option，call，put等学习真的还是一团雾水，独身进入赶紧还是有点
难。您还有没有一些建议给新手？
【在 E***r 的大作中提到】
: 上次贴的是
: https://sixfigureinvesting.com/2015/03/how-does-uvxy-work/
: 这个网站有很好的 VIX 系列产品科普，也有一些原创研究。
: UVXY 和 SPY 的变化关系不是线性的，其比例的直方图是钟型分布，如图。
: 如果你只是想计算 UVXY 的涨跌，主要看近两个月的 VIX 期货就行了，
: 毕竟 UVXY 和 SPY 之间隔了太多层。
|
E***r
发帖数: 1037 | 19 花脸猫的建议很好啊，就买 ZIV，死抱不操作，三五年后再数钱就行。
ZIV 是跟踪中期四个月（4-7月）的 VIX 期货，也就是SPVIXMTR指数
https://us.spindices.com/indices/strategy/sp-500-vix-mid-term-futures-index
而 VXX UVXY SVXY XIV 这些是跟踪短期近两个月期货，SPVIXSTR
https://us.spindices.com/indices/strategy/sp-500-vix-short-term-index-mcap
短期的指数要 volatile 得多，SVXY和XIV一天跌80%也有破产风险，
而ZIV 风险小很多，今年 YTD 也 55% 了
https://finance.yahoo.com/quote/ZIV/performance
【在 d******l 的大作中提到】
: 林彪大牛好，对于option，call，put等学习真的还是一团雾水，独身进入赶紧还是有点
: 难。您还有没有一些建议给新手？
|
J*******t
发帖数: 148 | 20 林副统帅，赞
index
【在 E***r 的大作中提到】
: 花脸猫的建议很好啊，就买 ZIV，死抱不操作，三五年后再数钱就行。
: ZIV 是跟踪中期四个月（4-7月）的 VIX 期货，也就是SPVIXMTR指数
: https://us.spindices.com/indices/strategy/sp-500-vix-mid-term-futures-index
: 而 VXX UVXY SVXY XIV 这些是跟踪短期近两个月期货，SPVIXSTR
: https://us.spindices.com/indices/strategy/sp-500-vix-short-term-index-mcap
: 短期的指数要 volatile 得多，SVXY和XIV一天跌80%也有破产风险，
: 而ZIV 风险小很多，今年 YTD 也 55% 了
: https://finance.yahoo.com/quote/ZIV/performance
|
|
|
E***r
发帖数: 1037 | 21 如果要从头说起的话，VIX 短期 ETP 系列产品衍生链如下：
SPX
-> SPX options
-> VIX index
-> VIX futures (从这里也可以衍生出 VIX options)
-> VIX short-term futures index (SPVIXSTR，用近两月的期货)
-> VIX short-term futures ETPs (VXX UVXY SVXY XIV TVIX……)
-> VIX short-term futures ETP options （VXX UVXY SVXY options only）
其中 VIX index 和 SPVIXSTR index 是直接通过上一级计算得出的，而
SPX options、VIX futures、VIX ETP options 是通过市场供需来 price 的。
VIX short-term ETPs 是跟踪 SPVIXSTR，短期可能会有过度供需，
但 authorized participants 有义务和动机每天把过度供需填平
（XIV和 SVXY之所以一天跌80%会破产，是因为发行商通过计算
得出一天跌80%他们没法填平这么多过度供给），所以除了个别事故，
你可以假设他们能够准确地跟踪 SPVIXSTR。
经常玩 UVXY 的，还是建议把 SPX options、VIX futures 和 UVXY options
都做一遍，不然就是两眼一抹黑乱操作。尤其 VIX futures，直接关乎 UVXY 定价。 |
J***K
发帖数: 140 | 22 遇上熊市，不是一样完蛋？
index
【在 E***r 的大作中提到】
: 花脸猫的建议很好啊，就买 ZIV，死抱不操作，三五年后再数钱就行。
: ZIV 是跟踪中期四个月（4-7月）的 VIX 期货，也就是SPVIXMTR指数
: https://us.spindices.com/indices/strategy/sp-500-vix-mid-term-futures-index
: 而 VXX UVXY SVXY XIV 这些是跟踪短期近两个月期货，SPVIXSTR
: https://us.spindices.com/indices/strategy/sp-500-vix-short-term-index-mcap
: 短期的指数要 volatile 得多，SVXY和XIV一天跌80%也有破产风险，
: 而ZIV 风险小很多，今年 YTD 也 55% 了
: https://finance.yahoo.com/quote/ZIV/performance
|
d******l
发帖数: 1952 | 23 副总统，SPY跌幅和SVXY的跌幅，系数是多少？
index
【在 E***r 的大作中提到】
: 花脸猫的建议很好啊，就买 ZIV，死抱不操作，三五年后再数钱就行。
: ZIV 是跟踪中期四个月（4-7月）的 VIX 期货，也就是SPVIXMTR指数
: https://us.spindices.com/indices/strategy/sp-500-vix-mid-term-futures-index
: 而 VXX UVXY SVXY XIV 这些是跟踪短期近两个月期货，SPVIXSTR
: https://us.spindices.com/indices/strategy/sp-500-vix-short-term-index-mcap
: 短期的指数要 volatile 得多，SVXY和XIV一天跌80%也有破产风险，
: 而ZIV 风险小很多，今年 YTD 也 55% 了
: https://finance.yahoo.com/quote/ZIV/performance
|
E***r
发帖数: 1037 | 24 daily ΔSVXY%/ΔSPY% 不是常数，是服从正态分布的随机变量，
mean(>0)和variance我不清楚，你网搜一下，或者自己统计。
【在 d******l 的大作中提到】
: 副总统，SPY跌幅和SVXY的跌幅，系数是多少？
:
: index
|
s**w
发帖数: 499 | 25 XIV有一天跌80%就terminate的条列。
SVXY没有这一条。
XIV,SVXY对VIX的beta是0.47，即VIX每涨100%，XIV,SVXY跌47%。
从1990年以来，VIX单日最大涨幅是64%。也就是说，VIX单日涨幅需要达到从1990年以
来VIX单日最大涨幅的大约2。72倍，才能让XIV terminate,达到3.39倍，才会让SVXY破
产。
https://www.projectoption.com/xiv-svxy-falling-to-zero/
1.不买SVXY，炒其他股就没有破产风险了吗？不仅有，而且比买SVXY还大得多。
只是你们没有意识到而已。自1990年以来，炒股破产的有多少人？肯定不止一万人。所
以其风险比B&H SVXY至少大一万倍。因为这些破产的人如果只B&H SVXY，没有一个人会
破产。所以买SVXY就消除了炒其他股破产的风险。实际风险大大降低了。
2.买ZIV也不是好办法。因为SVXY的平均年收益接近40%。ZIV的平均年收益约20%。
ZIV破产风险为零。SVXY破产风险无限接近于零。
SVXY比ZIV的风险大了多少？也就大了百万分之一。
为了规避这一点风险，舍弃一倍的年收益，是不是太不划算了？
3.如果你真担心SVXY的风险，可以每年把SVXY赚的钱留下5%，存银行里。等真有SVXY破
产的这一天，必然市场已经跌成1/N,你把这些钱随便买什么都发了。 |
m*********7
发帖数: 293 | 26 一般xiv/svxy占你多大仓位？
【在 s**w 的大作中提到】
: XIV有一天跌80%就terminate的条列。
: SVXY没有这一条。
: XIV,SVXY对VIX的beta是0.47，即VIX每涨100%，XIV,SVXY跌47%。
: 从1990年以来，VIX单日最大涨幅是64%。也就是说，VIX单日涨幅需要达到从1990年以
: 来VIX单日最大涨幅的大约2。72倍，才能让XIV terminate,达到3.39倍，才会让SVXY破
: 产。
: https://www.projectoption.com/xiv-svxy-falling-to-zero/
: 1.不买SVXY，炒其他股就没有破产风险了吗？不仅有，而且比买SVXY还大得多。
: 只是你们没有意识到而已。自1990年以来，炒股破产的有多少人？肯定不止一万人。所
: 以其风险比B&H SVXY至少大一万倍。因为这些破产的人如果只B&H SVXY，没有一个人会
|
s**w
发帖数: 499 | |
z****n
发帖数: 3189 | 28 赞干货.
但是老夫还是多嘴说一句,如果非要说风险,怕的不是外婆,而是阴跌.
【在 s**w 的大作中提到】
: XIV有一天跌80%就terminate的条列。
: SVXY没有这一条。
: XIV,SVXY对VIX的beta是0.47，即VIX每涨100%，XIV,SVXY跌47%。
: 从1990年以来，VIX单日最大涨幅是64%。也就是说，VIX单日涨幅需要达到从1990年以
: 来VIX单日最大涨幅的大约2。72倍，才能让XIV terminate,达到3.39倍，才会让SVXY破
: 产。
: https://www.projectoption.com/xiv-svxy-falling-to-zero/
: 1.不买SVXY，炒其他股就没有破产风险了吗？不仅有，而且比买SVXY还大得多。
: 只是你们没有意识到而已。自1990年以来，炒股破产的有多少人？肯定不止一万人。所
: 以其风险比B&H SVXY至少大一万倍。因为这些破产的人如果只B&H SVXY，没有一个人会
|
x*********n
发帖数: 28013 | 29 我基本不删帖…
保证言论自由
【在 d******l 的大作中提到】
: 群主好，我没做备份，删了，删了，我我我，自己都没发update了
: 我算好的斜率，截距啊...
: 林彪同志是发了一个类似的页码，但我仔细读了啊，讲的是两码事...
|
S*******s
发帖数: 13043 | 30 现在哪家broker还能short uvxy? 不要IB那种有名无实的。 |
|
|
S*******s
发帖数: 13043 | 31 vix跌，XIV,SVXY涨才对吧
【在 s**w 的大作中提到】
: XIV有一天跌80%就terminate的条列。
: SVXY没有这一条。
: XIV,SVXY对VIX的beta是0.47，即VIX每涨100%，XIV,SVXY跌47%。
: 从1990年以来，VIX单日最大涨幅是64%。也就是说，VIX单日涨幅需要达到从1990年以
: 来VIX单日最大涨幅的大约2。72倍，才能让XIV terminate,达到3.39倍，才会让SVXY破
: 产。
: https://www.projectoption.com/xiv-svxy-falling-to-zero/
: 1.不买SVXY，炒其他股就没有破产风险了吗？不仅有，而且比买SVXY还大得多。
: 只是你们没有意识到而已。自1990年以来，炒股破产的有多少人？肯定不止一万人。所
: 以其风险比B&H SVXY至少大一万倍。因为这些破产的人如果只B&H SVXY，没有一个人会
|
s**w
发帖数: 499 | 32 你说的对。
我搞错了，现在改了。
谢谢。
【在 S*******s 的大作中提到】
: vix跌，XIV,SVXY涨才对吧
|
