w**k
发帖数: 6722 | 1 LinkedIn的目标市场会有多大？感觉它这32B的市值很高了。
这样吧，大概算算
全美150M个工作，其中50M岗位需要本科以上的文凭
50M岗位里面算30M需要通过猎头或者类似的服务来找到合适的人
30M里面人均每5～10年换一个工作，也就是说每年3～6M的位置
每个位置假设需要雇主付出1～2K的钱来找合适的人
1～2K x 3～6M = 3～12B
这是美国市场
算LNKD能占领50%的市场吧，那就是1.5~6B，折中吧3.5B
海外市场虽然整体上要比美国市场大，但是LNKD不一定能占大优，也算美国一样大吧
那么一年的营业额是7B，这是终极市场价值
如果25%的net profit margin，那就是1.75B利润
因为是终极市场利润，那么PE算15，也就是26B的市值
现在LNKD的营业额才2B，就已经市值33B了
按照LNKD目前已经放缓的增长率来看，从2B到7B估计需要4～5年时间。如果按照10%的
discount rate，那么LNKD应该是23B
之所以能算出LNKD的终极市场价值，是因为就业市场最大也就那么大。LNKD你再能发展
，到最后也就是那么大而已。
回过头... 阅读全帖 |
|
Y***C
发帖数: 249 | 2 我对LNKD熟悉实际上是因为以前烧它，对LNKD这样的股票，一天上下10块一点不稀奇，
大家要了解，在ER前一个月LNKD一直是在160+和180+的区间运行，在ER前被拉到190多
。所以一个没有特别超过预期的ER以后，股价回到170或者160+都不需要找任何理由，
就是自然波动而已。不要说这些超高估值的股票，即使是GOOG和AAPL，波动范围都不只
20%。关键是在目前一些超高估值的股票里，LNKD最有潜质成为真正的平台企业：
1.没有竞争对手
2.具有平台类企业最大的特质：边际Margin高，这是最重要的，AMZN，CRM等都不具备
这个特点。(CRM是企业应用软件，不管如何定价，服务和销售成本是不可能降的，LNKD
得解决方案是真正的Turn Key,交付了就不用维护，企业首次购买后会Auto renew,销售
成本也没有了）。LNKD现在的收入就超过1个Billion了。如果它真的成功，只要税后边
际净利润率达到30%以上，只要收入翻一番，就有billion level的净利润，支持现在的
估值没有任何问题。
3.LNKD的Addressible market很大，大家知道，... 阅读全帖 |
|
Y***C
发帖数: 249 | 3 不知道你怎么会认为MWW是平台。平台类企业的几个基本特征是：
1，由于规模效应带来的天然垄断。LNKD有2亿多肯把自己的真实CV贴上去的用户，这个
只有在互联网发展初期才能做到，所以基本上是不可能出现另外一家竞争对手了。
2,有大量的上下游企业依附它生存。我对LNKD改变看法主要的原因就是很多专业知识分
享活动将来可能会依托LNKD进行，就像小电商不独立建站，而是在Amzon上去开店，除
了猎头招聘企业，越来越多的卖research和咨询服务的机构也可能会依托LNKD开展业务。
MWW是一家传统的staffing公司搞的一个公司网页，所有这类公司和LNKD的关系就像以
前独立的咖啡店和Starbucks的关系，或者被挤垮，或者只做特别的细分市场，或者就
干脆依托于LNKD,在这个平台上提供增值服务。
互联网企业里，真正是平台的也只有AMZN,GOOG和FB这几家。现在和LNKD一样高估值的
，AMZN是零售企业，Margin太低。Cloud Company都是集中于企业服务领域的，竞争激
励，服务要求高，营销费用达，象CRM， N等，这类企业的Margin根本就上不去，不管
搞到多大。... 阅读全帖 |
|
Y***C
发帖数: 249 | 4 去年试着烧过Lnkd,发现风险太大，很快就出来了，不记得是赚了一点还是贴钱出来的
。当时的想法其实很简单，一个在非常Straight Forward的商业模式下做了15年还不赚
钱的基于web的互联网企业，怎么可能赚大钱来支持这么高的估值。除了被收购，当时
感觉没其他支持高估值的理由。
但逐渐地，发现Lnkd好像走向了正确的轨道。尤其是在行业会议上聊天，发现几个非常
高端的专业公司开始在Lnkd上为他们的专家和高端课题建专门的网页。再次思考了一下
，发现LNKD有潜力占据另外一个网络平台，专业内容营销和分享。在这个领域一直存在
非常多的碎片化的应用，向PPT展示，文档分享等等，各类行业联盟、研究机构、咨询
公司等的独立网站。想来想去，现在的平台里面，LNKD是最可能一统江湖的，连接近的
竞争者都没有。又查了一下网站流量排名，发现LNKD一直在全球20名上下，大家可以看
一下这个在这个位置的网站名单，除了W不想商业化的Wiki，LNKD的估值恐怕是最低的
了。
估计LNKD会震荡调整一段，所以在175买了一点，同时卖了4块多的Covered Call。在以
后下调筑底的过程里面看机会，如... 阅读全帖 |
|
j**l
发帖数: 486 | 5 从用户上看， LNKD 的用户比 TWTR 的用户更勤于上去转转。 LNKD 的很多用户愿交年
费， 推特的用户有谁愿交？ LNKD 也有广告收入。我要做广告， 宁可去 LNKD , 也
不去 TWTR
你能讲讲 TWTR 比 LNKD 更有价值的理由吗？ |
|
D*****o
发帖数: 387 | 6 今天看见lnkd的表现，真的是打开眼界啊，尤其是暴跌的时间实在是百思不得其解，不
过如果说GRRO的财报是真诚的自我暴露出问题的话，LNKD的财报完全就是对于很多核心
信息故意隐瞒，首先看下成本的构成：
2013 2014 2015 2013 2014 2015
Revnue 1,529 2,219 2,991
Cost of revenue 203 294 419 13.28% 13.25% 14.01%
Sales & marketing 522 774 1,048 34.14% 34.88% 35.04%
Product development 396 536 776 25.90% 24.16% 25.94%
General & administrative ... 阅读全帖 |
|
w*j
发帖数: 6104 | 7 首先，FB的P/E没那么高，本季度1毛2。LNKD按本季也就100多。大盘股P/E 10上下也很
少，一般都是近20了。LNKD在互连网行业也算是大盘股了。
这种成长型股看P/E没意义，看P/S更有意义。LNKD的P/S按今年销售的1.4B,大概是15倍
。我觉得20多B的互联网企业，如果稳定了的话，P/S一般5-6倍比较合理。像PCLN。也
就是市场预测今后几年至少比2013的销售收入增长3倍左右。关键是它那行总的市场容
量有多大，就算没有人能跟它竞争。
LNKD的P/S现在是远高于市值类似的互联网企业，也只能靠高增长这条了。如果没有
高增长了，那就可以SHORT了。现在关键是不知道以后的增长率。 听说它家注册的人都
有3亿多了，这个数目基本没有增长空间了，就看从每个注册用户上挣的钱怎么增长了 |
|
r*m
发帖数: 16380 | 8 我自己瞎琢磨一下：
1.蓝领找翻burger修草坪的工作一般不用LNKD；
2.高端人才CEO换工作一般靠关系人脉，不靠LNKD；
3.我所知学术界找工作换工作一般不用LNKD。
那么谁用呢？马工硅公矿工油工小蜜们请出来说说你们圈子里靠LNKD找工作找雇员的多
吗？ |
|
v****r
发帖数: 353 | 9 你这些数字都是哪里来的？离谱的不是一点点啊。我来帮你更正一下吧。
LNKD用户早就超过200M了，现在向250M迈进。如此你的估值是不是要乘10？
营收来说，建议你去看看LNKD的收费价目。那跟NFLX根本不是一个数量级的。
再说盈利。LNKD这种公司都是高利、高运营杠杆的。成本结构中固定成本占大部分。一
旦breakeven，后继的净利润将迅速随营收增长而增长。
最后一点，你去中型以上规模的公司考察一下。如果HR不用LNKD的公司（我指付费的）
超过30%，你来找我。
★ 发自iPhone App: ChineseWeb 7.8 |
|
发帖数: 1 | 10 也不算是莫名其妙了，Microsoft 在lnkd 上市前就想用20亿收购了，当时Lnkd 都打
算卖了，可惜最后微软高层嫌贵，退缩了...巴尔默就是Loser，花大价钱去买诺基亚，
错过了Lnkd, 如今要花262亿，肠子都青了。微软是想买twtr,可twtr 应该是不卖吧，
还自以为是FB同等级的呢。
[在 yyber (忍而不发) 的大作中提到：]
:买LNKD有点莫名其妙，真应该买TWTR的。老子准备再屯点TWTR。 |
|
w*j
发帖数: 6104 | 11 分析得不错。能分析一下MWW吗？MWW应该也是一个平台类企业，而且跟LNKD
是同一市场。 MWW 销售虽然增长很小，但还是没有下降。 一直保持稳定的销售和利
润。是一个很成熟的过了增长期的平台，REVENUE现在很稳定。他家的NET MARGIN怎么
没那么高？ REVENUE也近一个B，但市值只有0.5 B.只有LNKD的1/40。
LNKD |
|
w*j
发帖数: 6104 | 12 按今年的销售收入,LNKD的P/S远高于NFLX , PCLN 之类的,靠的就是高增长.
NFLX 14.68B/4.34B
LNKD 25B/1.4B (公司2013收入的预测1.4B )
PCLN 45B/6.68B
SOHU 2.45B/1.38B
同行业的Monster P/S还小于1.
MWW 640M/832M
Monster一直是赢利的,只是销售收入很平稳,没有增长,现在这几个季度销售收入也没怎
么下降.
LNKD必须高速发展才对得起估价. 只要销售收入增长放慢,就完了. 不知这行的市场容
量到底多大. |
|
l*********g
发帖数: 1729 | 13 short了AMZN这个星期五到期的３４０call, 10个，每个0.85
SLD 10 AMZN APR 11 '14 340 Call Option .850 15:56:34 6.44
short了LNKD这个星期五到期的175call, 10个，每个2.６. short的太早了，是早上１
０点左右short的。
SLD 10 LNKD APR 11 '14 175 Call Option 2.600 10:16:01 4.98
我就不信amzn２天可以涨１０块。希望星期五amzn收３４０，lnkd收１７５，这样最爽
。最近老喜欢干这种short call/put赚premium. 希望别暴涨了。 |
|
s********i
发帖数: 17328 | 14 我也觉得关键是盈利模式，怎么盈利？我能想到的盈利模式很有限，公司定点投放招聘
广告？中介费？公司HR subscribe？那能有多少？和FB，GOOG不同，大部分有固定工作
的人，谁没事儿老挂在LNKD上？除非LNkD用大数据，直接主动的鼓动跳槽，人为的制造
工作流动。不可否认，LNkD从HR的角度上大大加强了员工的流动活力，但怎么从中赚钱
啊？ |
|
|
M*****8
发帖数: 17722 | 16 【 以下文字转载自 Stock 讨论区 】
发信人: MB80528 (肥猫(Contrarian)[食MM而肥]), 信区: Stock
标 题: AAPL, GLD, LNKD (昨晚2012年5月1日)的预测。
发信站: BBS 未名空间站 (Thu May 2 23:23:30 2013, 美东)
昨晚(2012年5月1日)的预测。
AAPL: 看涨 <~ 408.0914; 看跌 >~ 442.3185
GLD: 看涨 <~ 133.7912; 看跌 >~ 144.2349
LNKD: 看涨 <~ 183.9101; 看跌 >~ 197.7423
MM 够狡猾的吧？尤其如果搞一天爆跌完后就掉头的。
Trend-Follower，容易被MM用一天就爆跌(起)完的宰。
但MM却会被能预先测出高峰和谷底的预测系统充分利用。
所以有精准的预测，股票高频率的爆起爆跌其实是特有利。
股市没有所谓好坏，之所以有好坏，源于预测能力的足不足。 |
|
F*V
发帖数: 3978 | 17 【 以下文字转载自 Stock 讨论区 】
发信人: MB80528 (肥猫(Contrarian)[食MM而肥]), 信区: Stock
标 题: AAPL, GLD, LNKD (昨晚2012年5月1日)的预测。
发信站: BBS 未名空间站 (Thu May 2 23:23:30 2013, 美东)
昨晚(2012年5月1日)的预测。
AAPL: 看涨 <~ 408.0914; 看跌 >~ 442.3185
GLD: 看涨 <~ 133.7912; 看跌 >~ 144.2349
LNKD: 看涨 <~ 183.9101; 看跌 >~ 197.7423
MM 够狡猾的吧？尤其如果搞一天爆跌完后就掉头的。
Trend-Follower，容易被MM用一天就爆跌(起)完的宰。
但MM却会被能预先测出高峰和谷底的预测系统充分利用。
所以有精准的预测，股票高频率的爆起爆跌其实是特有利。
股市没有所谓好坏，之所以有好坏，源于预测能力的足不足。 |
|
M*****8
发帖数: 17722 | 18 【 以下文字转载自 Stock 讨论区 】
发信人: MB80528 (肥猫(Contrarian)[食MM而肥]), 信区: Stock
标 题: AAPL, GLD, LNKD (昨晚2012年5月1日)的预测。
发信站: BBS 未名空间站 (Thu May 2 23:23:30 2013, 美东)
昨晚(2012年5月1日)的预测。
AAPL: 看涨 <~ 408.0914; 看跌 >~ 442.3185
GLD: 看涨 <~ 133.7912; 看跌 >~ 144.2349
LNKD: 看涨 <~ 183.9101; 看跌 >~ 197.7423
MM 够狡猾的吧？尤其如果搞一天爆跌完后就掉头的。
Trend-Follower，容易被MM用一天就爆跌(起)完的宰。
但MM却会被能预先测出高峰和谷底的预测系统充分利用。
所以有精准的预测，股票高频率的爆起爆跌其实是特有利。
股市没有所谓好坏，之所以有好坏，源于预测能力的足不足。 |
|
m*********p
发帖数: 112 | 19 最近很幸运拿到LNKD的offer，通知当天就match上了，给3天做决定。可是G和F都是约
到下周去面了，肯定来不及。
怎么跟LNKD的HR商量拖时间啊，能拖到G跟F面完。。。
其实match的组还挺好的，就是现在手头没有compete offer, 有点不爽，包给的中规中
矩无亮点。
谢谢！ |
|
b******r
发帖数: 16603 | 20 LNKD Jun 18 2011 80.0 Put LNKD 4.30 4.50 |
|
b******r
发帖数: 16603 | 21 LNKD 本月max pain是85。
由于LNKD的特殊性，max pain就是current pain，呵呵。
下周扫荡70或者75 put，赢的几率很大。 |
|
k**o
发帖数: 15334 | 22 wallstreet trying to bash it, have faith, buy on dip. Anywhere under $100 is
cheap for LNKD. Wallstreet mispriced the IPO, so they can make more money.
But now they fear facebook/twitter/zynga will ask for higher IPO price, so
they want to make the case that LNKD is overpriced. |
|
H******e
发帖数: 4682 | 23 WOW, THANK YOU VERY MUCH!
So, after the IPOs (zynga, etc.) are released, can 做空 LNKD?
LNKD higher. |
|
v*****k
发帖数: 7798 | 24 这两个还不太一样，PCLN发过n次ER了，每次都高速增长。NFLX的市场和YY前景比lnkd
好太多。lnkd发一次ER就基本可以确定了。
keep |
|
u****d
发帖数: 23938 | 25 ☆─────────────────────────────────────☆
vankie (新浪微博@洛城王二) 于 (Thu May 19 20:22:58 2011, 美东) 提到:
挂了一万股的subscription，一股没拿到，开盘后UBS打电话来问他83一股要不要，他说
算了吧。。。还说全洛杉矶的UBS客户只有一个人拿到了45的签。
☆─────────────────────────────────────☆
HiGreg (Happy Greg) 于 (Thu May 19 20:26:01 2011, 美东) 提到:
he can get it at $30. LNKD's revenue is really not much. Broker
try to jump this IPO for ice-breaking to fool people. Then they can
make more money for FACEBOOK and other IPOs. Once they are done with IPOs
... 阅读全帖 |
|
|
v****r
发帖数: 353 | 27 Great company with a solid revenue model and strong growth potential. That'
s it. LNKD is a game changer for the recruiting/talent acquisition industry
. If FB is valued at $100B, this thing should be worth at least $15B. As I
mentioned before, if you stare at P/E of such companies (another example is
AMZN) and keep questioning, you will miss out big time. In my opinion,
LNKD and AMZN are cheap stocks compared to their potential value. But keep
in mind, these are long term bets. Make sur... 阅读全帖 |
|
v****r
发帖数: 353 | 28 Great company with a solid revenue model and strong growth potential. That'
s it. LNKD is a game changer for the recruiting/talent acquisition industry
. If FB is valued at $100B, this thing should be worth at least $15B. As I
mentioned before, if you stare at P/E of such companies (another example is
AMZN) and keep questioning, you will miss out big time. In my opinion,
LNKD and AMZN are cheap stocks compared to their potential value. But keep
in mind, these are long term bets. Make sur... 阅读全帖 |
|
h*******1
发帖数: 401 | 29 LNKD就是盘子小，有MM死撑着。
LNKD最后不跌死才怪。就是不知道什么时候而已。 |
|
p***2
发帖数: 374 | 30 lnkd根本不靠用户赚钱，enterprice income是大头。
如果不是已经太重仓了，会再买很多，现在后悔死了，10%的利润。。。
长期来看，LNKD会像nflx那样涨上300，而且比nflx好的是，没人跟他竞争。 |
|
H******e
发帖数: 4682 | 31 25 contracts for LNKD is a big number. What are the supportive reasons for
you to think LNKD will go up back then? |
|
s*********d
发帖数: 1998 | 32 大牛，I have heard once breaking out, there will be at least 20% upside to a
stock. But shouldn't it be the base price prior to the break out? in this
LNKD case, 125? Then 150 is ready topping out?
So I believe LNKD still has room to run in the long term, but short term
price target has reached/exceeded. Thoughts? |
|
|
w*j
发帖数: 6104 | 34 这季度：
SOHU revenue: 307.6M, net income 23 m
LNKD revenu: 324.7M net income 22.6M
按昨天价格，LNKD是SOHU市值的11倍多。
看来，股票还是要看预期。 |
|
Y***C
发帖数: 249 | 35 两个选择，一是不cover,等最后股票被拿走，或者broker帮你平仓。但我重来没试过这
个选择。我一般是在ER后把股票和option同时平仓。这里面有时有风险，因为毕竟两边
的平仓不能同时进行。比如LNKD周五从184冲上187，之后一路在181到185之间来回，午
后一路下调。我在卖的过程中亏了几毛。但有时运气好会赚，比如我平仓FB时就赚了几
毛。
我喜欢ER前用ITM call,很多股票都类似lNKD，在1%到2%的premium回报之间有近10%的
向下的保护，对一些在ER前向下筑底的股票，象这次的AAPL， GOOG， VMW,几乎是没风
险的套利，虽然回报低，但因为风险小，可以放心的重仓，本季的ER，我基本敢用满
Margin，加上杠杆，一周的回报可以在5%以上。
ER后，ITM call就没太大意思了，回报太低，操作稍有疏忽，账面利润在卖出的过程就
被吃掉了，还是OTM cover call好些。
就是个人的一点体会。大家多交流。 |
|
s*****r
发帖数: 1426 | 36 很多大盘股P/E都在10上下，LNKD这个也太离谱了吧，难道LNKD以后可以赚90倍的
earning？
FB更始高达 1821，难道它以后可以赚180倍的earning？ |
|
Y***C
发帖数: 249 | 37 LNKD现在的Revenue已经超过1个Billion了，但基本没什么利润，平台类企业投入期结
束后Margin是非常高的，美国的企业Gross margin超过70%不稀奇。就是说，如果LNKD
真的象一些人预测的那么成功，将来只要Revenue翻一番，利润就可以有1个billion了
（比如40%左右的After Tex Net Margin on incremental revenue)。支持现在20
Billion的市值一点问题没有。不要说高科技企业，当年Mastercard上市后，都在1年内
股价翻了翻，你说那么成熟的企业一年内的基本面能有什么变化？ |
|
M*****t
发帖数: 1842 | 38 2012年，lnkd市值低的时候不到5b,FB没有上市，但是完全可以用现金和没上市的股票
买下lnkd的股权，然后整合两者，允许FB用户直接登录LINKEDIN,当然也可以直接注册
新LINKEDIN用户名，
这样，现在FB的日子会好过很多
[发表自未名空间手机版 - m.mitbbs.com] |
|
s****8
发帖数: 2537 | 39 其实之前 lnkd 收到 goog 影响 回调了一阵
等到 fb 狂飙后
和社交网络概念最接近的，
下周er的
一直强势的
lnkd 要大涨
是很容易想到的 |
|
w*j
发帖数: 6104 | 40 LNKD可以买20个renn.
LNKD在中国有生意吗? |
|
L*****n
发帖数: 745 | 41 LNKD TSLA是我准备beat或追上大盘的重点ER.
LNKD赌涨10-15%.
TSLA赌跌10-20%
今天先投入70%资金. |
|
r*m
发帖数: 16380 | 42 理由如下：
今天盘后LNKD市值已经25B
LNKD目标用户群满打满算能有25M吗？我看很难。
就算凑够25M用户，能有多少付费的？当然你可以说只要有眼球，不愁其它赚钱方式，
不一定要收费。但羊毛出在羊身上，就按25M用户算，每人每年被它净赚10美元（注意
，是净赚），那么它可以盈利250M，PE=10的话，市值2.5B。要达到25B市值，得从每个
用户身上每年净赚100美元。可能吗？ |
|
w****k
发帖数: 10542 | 43 LNKD主要是雇主付费，雇主用LNKD招人比养一帮白吃饭的HR小蜜省多了。 |
|
r*m
发帖数: 16380 | 44 不怕不识货，只怕货比货。
NFLX，现在市值15B。
NFLX目标用户绝对大大与LNKD，10个看电视的有1个找工作的没有？
NFLX用户每月按时交8美元，几乎每天都要上去瞅一眼。
LNKD的用户绝大多数不交钱，相当部分注册完了难得上去看一眼。 |
|
d******r
发帖数: 1247 | 45 不要小看LNKD的作用，这个比FB更靠谱更有价值，主要是提高了各行业networking和做
生意合作的效率，就是说加速了信息流通，当然找工作的效率也更高了。发展潜力巨大
，就看LNKD怎么利用了。 |
|
w*j
发帖数: 6104 | 46 现在支持LNKD的是收入增长很快,确实过去也很快.
但,
如果主要的公司HR都用了LNKD,那是不是意味着增长空间未必很大? 或者只能从每家公
司挣的钱上下功夫?
注册人数3亿,这个数字增长空间也不大了. 全球70亿人,除掉老人小孩, 专业人士也
只有那么多吧.毕竟全球大部分人口都是第三世界的农民.
我觉得关键是这个招聘的市场到底有多大? 传统的报纸上做广告什么的总还是会有吧.
企业花在招人上的钱占该企业的销售收入总是有个比例吧.
|
|
f**e
发帖数: 1269 | 47 LNKD目前hiring是大头。但是除了hiring，另外一半是广告和subscription。
subscription囊括各种目标不够明确的用户，其实主要是需要networking/hiring的高
级主管们。另外LNKD还有目前非常被看好的新的revenue line：sales。sales刚开始，
但是成长势头迅猛。不过这一块估计3、5年才会象existing revenue lines那样成气候。
吧. |
|
a***s
发帖数: 5417 | 48 I have three lnkd accounts, two of them forgot passwords. The third has not
been logged in for long long time.
This is a bubble making time, but no one knows how big the bubble could be.
Remember 1999-2000? Almost all shorters died because most tech stocks fly to
1000 times more than what they really worth.
So, even if you don't like lnkd, you definately don't want to short it. You
never know how crazy the idiots and manipulators can get to. |
|
r*m
发帖数: 16380 | 49 那么中国的公安部门+街道大妈应该秒杀LNKD。
公安部门可以强制所有人提供真实的个人信息，街道大妈有时间可以挨个检查并补充“
人品”“群众关系”等等简历上不能反映的重要信息。
这个中国版的LNKD应该市值2500B。 |
|
r*m
发帖数: 16380 | 50 你说说怎么用LNKD找工作？
我去LNKD上用关键词搜索，然后排队发email骚扰？ |
|
