w********j
发帖数: 133 | 1 哈哈哈 作trading做到national interest national security这是什么样的境界 wtf |
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p****u
发帖数: 2596 | 2 单独run一般１０－12％把？！
不过单独run你可能就赚不到５m把？大book应该crossover掉很多cost的啊.
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J*****n
发帖数: 4859 | 3
可笑的家伙，看到别人赚钱，就说酸话。
就没见过你这么loser的。 |
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s*****g
发帖数: 243 | 4 感觉他们可能也不知道自己trade out了这么大的volume，有些bug一旦trigger系统全
部不灵，pnl上根本看不到亏了这么多，发现就已经太晚了 |
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s******e
发帖数: 1751 | 5 so what's GS' pnl on this block trade? 3% of 440 mln (which is a common
price on block trade these days)?
its |
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s******e
发帖数: 1751 | 6 GS did a block trade to get rid of the risk for knight. as a service, they
got paid for a few percent.
btw, block is trading at 2 times var these days. trading cost is usually 1-1
.5 times var. so total trade pnl is a small number. |
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n****e
发帖数: 2401 | 7 华尔街投行经过这一轮整顿之后，都要开始狂招新鲜人了。
investment banking division, 又称IBD，是投行最风光的部门，会见客户，走访客户
公司，分析财务报表，制定上市策略，直到引领公司上市，当deal成交签字和客户总裁
握手的时候，当NYSE楼外面挂出新上市公司的大旗的时候，当NYSE的钟为你敲响的时候
，一切的辛苦都值了。收入当然相当丰厚，第一年大概30万左右，三年如果做得好，一
单deal能分到几百万的提成。招收对象是finance本科或者硕士，mba，尤其是招收中国
留学生，因为国内经济的迅猛发展，想来美国上市的公司极多。单子做到手软。现在很
多小留学生都过来读本科或者硕士金融经济专业，非常适合这条职业道路，而且回报相
当丰厚。
prop trading，一直是投行的印钞机，当一个自营交易操盘手，是每一个职场新人的梦
想，键盘轻松敲击之间，几百万的最低交易额，4点以后计算pnl的成就感，让这个职位
充满挑战和诱惑。大投行都在疯狂招人，finance本科或者硕士，mba都可以申请，机会
非常多。每年收入过百万很正常。 |
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d*******e
发帖数: 4 | 8 华尔街投行经过这一轮整顿之后，都要开始狂招新鲜人了。
IBD, 又称Idiot Bitch Dick，是投行最风光的部门，会见idiots，走访bitches，分析
dicks，直到引领公司上市，当deal成交签字和客户总裁
握手的时候，当NYSE楼外面挂出新上市公司的大旗的时候，当NYSE的钟为你敲响的时候
，一切的辛苦都值了。收入当然相当丰厚，第一年大概3万左右，30年如果做得好，一
单deal能分到几万rmb的提成。招收对象是finance本科或者硕士，mba，或者是东亚文
化研究专业的，尤其是招收孔子学院的留学生，因为国内经济的迅猛发展，想来美国上
市的公司极多。单子做到蛋疼。现在很多小留学生都过来读本科或者硕士东亚研究专业
，非常适合这条职业道路，而且回报相
当丰厚。
prop trading，简称PT，亦称prick tickling，一直是投行的淫操机，当一个自淫交遗
操盘手，是每一个职场新人的梦想，键盘轻松敲击之间，几百的最低交易额，早上4点
以后计算pnl的成就感，让这个职位充满挑战和诱惑。大投行都在疯狂招人，finance本
科或者硕士，mba都可以申请，特别是孔子... 阅读全帖 |
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c********r
发帖数: 1422 | 9 "17年的期货从业经验里，以周为单位，可保持交易无亏损；个人月交易量一度高达30
万手，占到整个市场份额的10%"
赞成交量和pnl纪录，不是multi-billionaire是不可能的。 |
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s*******s
发帖数: 1568 | 10 prop shop can do whatever they want, not limit to HFT. They actually have a
very fancy table for PnL cut calculation, open to all frequency trading |
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B**********n
发帖数: 57 | 11 Both
Mkt risk MDs make 1-2 bucks in top shops, without pnl pressure.
But as said, the best timing is over - 09 was great |
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s********7
发帖数: 52 | 12 LZ基本都说到点子上了。
说说fixed income吧。
struct product肯定是挂了。
简单的例子,一个CDO underlying 500 names.
06年时候如果overlap有个50%,long/short with same ctpy就不用post collateral.
现在就算499个一样，一个不同，也要double post.
这一条就kill all bespoke CDO了。
sell side现在prop不许做。
struct主要是capital charge太厉害，deal flow drp up quickly.
flow也很难，各大bank都挖空心思控制inventory,一个bond的pnl reserve charge
spikes exponentially after 3m holding period.
简单的说，trading正在向brokering演变。low risk, low inventory, high risk
adjusted returns.
现在sell side的quant还有多少在做pricing的？基本都是... 阅读全帖 |
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Y******u
发帖数: 1912 | 13 generally yes but it really depends on the relationship between you and pm
I'm not sure if risk quant can help PM make more money or avoid loss but I'm
sure they can severely hurt pnl if they make mistakes. Just think about
miscalculated beta for a long short strategy. |
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Y******u
发帖数: 1912 | 14 看来没人愿意做雷锋
我自己报一下吧
HF, portfolio risk quant, 30%-50% range
disappointed but can't complain (no pnl cut for the team) |
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m*********0
发帖数: 46 | 15 恭喜恭喜。楼主和我去年的package差不多，做个参考。Buyside的quant analyst，去
年是第一年，base+bonus大概175k，今年涨了30%的base。传统的hedge fund主要看你
所在team的PM的PnL。 |
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m*********0
发帖数: 46 | 16 恭喜恭喜。楼主和我去年的package差不多，做个参考。Buyside的quant analyst，去
年是第一年，base+bonus大概175k，今年涨了30%的base。传统的hedge fund主要看你
所在team的PM的PnL。 |
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p***u
发帖数: 21 | 17 特意注册了马甲来问。
在现在公司做了一年多，一直做model，有3个在live trade， YTD赚了点钱，但是我觉
得整个公司in bad shape，而且太多的sb了，稍微聪明点的都做了小leader。IT弱，一
个个都不干活，trader或researcher的idea傻B的不能在傻B。除了公司的中国人都非常
nice，非常聪明外，没有任何值得留恋的。
最近recruiter联系我，我就回email想试试，结果对方公司要我回答很多我觉得
sensitive的问题，甚至要我在word文档回答他们十几个问题，比如：what's your
strategy, holding time? asset class, daily vol, grey box? etc..
我虽然大概都知道公司各个model的strategy，但是我觉得这些肯定不能泄漏出去。所
以我都是拒绝回答。而对方却说这是我impress他们的机会，是我的优势，我觉得对方
在忽悠我。所以想向各位有经验的请教下，这些问题正常吗？该怎么回答？
谢谢各位了。 |
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s*******s
发帖数: 1568 | 18 holding time asset class, daily vol, grey box
这些可说，具体的不说,就说招了我可以给你们弄出来，分我多少CUT |
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p***u
发帖数: 21 | 19 恩，我也觉得这些可以说。但是他们就非常的想知道我们用的strategy，这让我对他们
公司很怀疑了，是不是又是一个火坑，靠天吃饭的。 |
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p******i
发帖数: 1358 | 21 这种简单粗暴的交流方式说明此猎头毫无任何selling skill
直接让他fuck off就是了，真有opening也会被他screw up的 |
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c**v
发帖数: 55 | 22 面试问holding time 和trading asset的100%是套你们公司策略机密的，你也没必要”
拒绝“，随便瞎说就行了，反正他们也没法知道真伪，江湖混，放空炮是必须的 ^_^ |
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P****d
发帖数: 369 | 23 我面试的时候也问holding period这些啊。很common。愿意答ok不愿意答的话也ok啊，
就直接上technical问题。back&forth的套strategy多浪费时间。
世界上有两种公司。第一种鼓励员工学习和挖掘新strategy，第二种copy别人的
strategy。对待员工的态度，第一种不裁人但是不会给很高的待遇，第二种会给你cut
但是不赚钱就裁人。面试的时候就可以看出来。不过有趣的是，第一种公司的员工通常
觉得strategy没什么了不起的。第二种公司的员工反倒觉得知道一两个strategy是什么
天大的秘密。 |
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p****u
发帖数: 2596 | 25 what's your strategy, holding time? asset class, daily vol, grey box? etc..
---这些一点都不sensitive, 是你太敏感拉. |
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p****u
发帖数: 2596 | 26 真当东西是快宝了，holding time，asset这些平常普通朋友聊天都是公开谈的，我就
不明白这有什么好机密的。 |
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c**v
发帖数: 55 | 27 不同圈子看问题的想法不一样吧，有些人愿意共享，有些人不愿意，如此而已。
我就提个醒，有些事，楼主自己判断吧。 |
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R**T
发帖数: 784 | 28 其他的都没问题，strategy还是不能说太细。反正我们公司的strategy都是多一个人知
道就少赚一份钱这种.. |
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p***u
发帖数: 21 | 30 大牛分享下你们公司的strategy, holding time, asset class吧 |
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p***u
发帖数: 21 | 31 恩。很多strategy有寿命的，做的人一多就可能要die了。 |
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L******g
发帖数: 1371 | 32 我每次看一些人一知半解的人谈一些似是而非的“大题目” 就想笑。
每年pnl 超过500 个M的基金至少20个，lz 竟然说“一用起来都是扯淡" |
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p****u
发帖数: 2596 | 33 it is much easier to lie in an academic paper than in real PnL
same |
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k***f
发帖数: 10 | 35 PM stands for portfolio manager. They manage their own portfolio (also
called book) and get a percentage payout based on its profit and loss (PnL).
It's a high risk high reward job. If the PM manages a large portfolio, in a
good year they can make millions of dollars; but in a bad year they may get
fired and spends long time to find the next job if there is any. From what
you say it looks like you may like a career in a well established fund/group
doing research. The pay and life style can easil... 阅读全帖 |
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r***s
发帖数: 59 | 36 Can you tell in which aspects 2 sigma is better than WQ? Better pay or
better pnl cut? Better work hours? Better terms of benefit and vacation?
Better training and more collaborative colleagues? Or you know nothing at
all? |
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S*********g
发帖数: 5298 | 37 4亿是income
revenue (trading PnL) 是1.1946B |
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Y******u
发帖数: 1912 | 38 because there is pnl cut/profit sharing. if LZ gets 1% of new asset he
brings in, then it is totally reasonable. |
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a*****k
发帖数: 704 | 39 这哪家的pm这么牛？比大多数公司的历史最高pnl还高不少。这种算少数情况，即使是
真的。
% |
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m*********0
发帖数: 46 | 40 I mean 2012.01 - 2013.04. 2011 wasn't a good year. Anyway, just a number to
show many quant jobs can beat the best software engineer. Not mention those
compensation linking to PnL cut. |
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f******y
发帖数: 2971 | 41 估计是哪个银行的exotic flow desk，algo trading的现在都混的不好。近来牛的不得
了的Virtu trading一年总的PnL也才240mm，并且这是他们的历史新高。 |
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A***l
发帖数: 302 | 42 Most of the PM groups are paid as a percentage of the group's pnl. So wether
the firm makes tons of money or not does not make a difference.
makes |
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p****u
发帖数: 2596 | 43 不见得,front desk bonus是pnl 按合同cut%,基本会兑现的. 除非公司12月前倒了.
不用多久就见分晓拉. |
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w********r
发帖数: 727 | 44 DB, 20M+, libor + 50bps
Anyway, 外行的问这种低级问题也罢，都金融版了还问这种HF vs sp500的低级问题,
alpha beta都分不清楚，真是不如自己找块豆腐撞死算了。HF 增长到2.5T这种规模了
难道说所有人都是白痴嘛！
现在这个世界要发财整个就是个leverage play。凡是return > 15% -20%的大FUND基本
都是有很多founder 自己的钱，否则就是浪费，没必要给客户那么多回报，they don't
deserve it。基本都是算算2-20，最后PNL 3-7 or 4-6开就可以了，>20%, 30%基本就
快2-8了，那不是太便宜投资人了。
要想回报高，你自己去X2就好了，LOL。比如CTA，交易Futures，根本不要成本嘛，只
需要保证金，你把资产抵押给银行可以投资了，不需要钱。如果分母是0，算个嘛回报%
啊。和你在BANK做fixed income一样 |
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mw
发帖数: 525 | 45 6-10的sharpe，very limited overnight var
像allston, jump, tower, getco, hudson 这样的地方，一个trader一年大概可以做到
几个M？
哪位大牛指点一下，可以PM我
多谢啦！ |
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C*****E
发帖数: 2679 | 48 你问的是什么，是你能拿到的book limit有多大，还是你能拿到的compensation有多少？
你的6-10的sharpe有多scalable？ |
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h****e
发帖数: 2125 | 49 这几个里面好像只有Jump还行，其他都走下坡路了。 |
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C*****E
发帖数: 2679 | 50 呵呵，这个就得看策略的scalability了呗。 |
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