m**********r
发帖数: 887 | 1 very good topic, here is a 2008 update of Harry Browne's permanent portfolio
, it beat the market again.
http://crawlingroad.com/blog/2008/12/22/permanent-portfolio-historical-returns/
Key:
TSM – Total Stock Market Index
ST Bonds – Treasury 1-2 year Short Term Bonds
LT Bonds – Treasury 20+ year Long Term Bonds
Gold – Gold Bullion
Year TSM ST Bonds LT Bonds Gold Returns
1972 16.9 3.9 5.7 48.9 18.8
1973 -18.1 6.1 -1.1 75.6 15.6
1974 -27.2 9.1 4.4 70.5 14.2
1975 38.7 7.9 9.2 -22.7 8.3
1976 26 |
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w********1
发帖数: 266 | 2 谢谢 这个表格很有用 看来reits还是和equity 的correlation 比较高 确实在
portfolio里没啥大用 gold 和什么的correlation 都比较低 但貌似收益低 而且还特
别volatile. 那我还是stick to bond 加 stock好了
另外想问问multisector bond 好像什么bond fixed income derivative 都买 是不是
portfolio的好选择？ PONDX 我关注了一阵了 买了是不是 short term intermed long
term investor grade hybrid junk 啥都有exposure了？
sufficient
for |
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h********g
发帖数: 4 | 3 初来本版，发帖有什么规矩没遵守还望见谅。
我工作有2，3年了，攒下了5万美元。因为一直存银行里，感觉利率有点低，所以前段
时间去chase问了下有没有什么investment portfolio可以参加。对方提供了一个
conservative portfolio，targeted 年收益率是5.1%，管理费是1年1.6%，而且希望我
是3年之内不要动这笔钱。
所以我想请教下本版的各位，这笔钱投进去靠谱吗？感觉这个收益率不是很高的样子，
不知道如果用这笔钱自己买些股票的话是不是收益会更好呢？ |
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a**c
发帖数: 52 | 6 没有面过金融公司，不知道他们出题是什么模式，想请问版上的同学们对这个职位了解
不，是面cs技术问题还是金融问题呢？Job Description写的是Portfolio Analytics
Group，貌似属于Financial Modeling Group。后天一面，谢谢！附上Job Description:
Position: Financial Modeling Group - Analyst
Job Description:
The responsibilities of an Analyst in the Portfolio Analytics Group include:
• Solving challenging business problems
• Using creative solutions utilizing a variety of technologies (C++
, Java, and Perl)
• Opportunities to work on significant projects ... 阅读全帖 |
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t********n
发帖数: 611 | 7 找工作受打击了，非常沮丧。小的项目做了一堆，都是前端，面试一说就受鄙视。本来
想好好做个花哨的portfolio site，找个前端工作，但是老师说先把大的项目弄好看，
然后再做个full stack的大项目，这样才好找工作。
郁闷，至少还要再准备几个礼拜，工作遥遥无期啊。请问雇主究竟关心什么呢？简历上
的项目还是portfolio site? 多谢指点，最怕花了好多时间，人家根本不看。。。 |
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V******n
发帖数: 881 | 8 for a bank, usually they profit from 3 ways
1. sell pooled loans to fannie/freddie. sometimes called warehouse loans.
The bank is looking to sell with premiums. The bank may or may not service
the loan. if it does, it will pass any prepayment on to fannie/freddie and
to MBS investors. fannie/freddie are accountable for any defaults. Or the
bank may securitize loans and sell to investors directly without sending
them to fannie/freddie
2. Keep portfolio loans on balance sheet and profit from cash ... 阅读全帖 |
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w*****s
发帖数: 432 | 9 准备存个CD, 都是一年的，portfolio CD package的利率是2.15%
另外一个CD利率低很多
不太明白portfolio CD是不是有什么猫腻？
谢谢! |
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u********e
发帖数: 4950 | 11 谢谢yaokarl (大象)， 包子赠送
另外，请加一个PORTFOLIO:
portfolio name: moonsweet
Stocks: LCAPA SIRI PPO ROST HLF
updownlife，您好：
您转给 yaokarl,现金(伪币):10.00,收取手续费:0.1
同时附加了如下留言给 yaokarl.
选股比赛实时更新链接 |
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u********e
发帖数: 4950 | 12 sorry, to be fair to other players, stock can not be changed after closing
of the Friday.
原则上， 所有参赛portfolio 应该在比赛开始（周五close）前 确定，所有的
portfolio 都会用周五close价购入股票并一直持有直到比赛结束， 所以股票一旦确定
就不能更改。
谢谢 |
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k******a
发帖数: 2436 | 14 Calculate portfolio beta (systematic risk)? that is only part of the risk
measure. And the text below, your port is XX% less volatile than S&P is
misleading because it hides many assumptions.
A low beta portfolio can be much more riskier than an SP index , e.g.
managed futures.
Sharpe ratio/sortino ratio is a lot better. |
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b*d
发帖数: 3069 | 15 厉害厉害，看来你的portfolio是以valued stocks为主
有ibm吗？ |
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s*****n
发帖数: 513 | 16 提一个建议，不知道是不是容易实现
比如在portfolio界面，如果点击空白区域，则显示当前portfolio的综合表现（图形）
，而不是个股
当然，点击个股的时候仍然是个股的图形 |
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s*****n
发帖数: 513 | 17 提一个建议，不知道是不是容易实现
比如在portfolio界面，如果点击空白区域，则显示当前portfolio的综合表现（图形）
，而不是个股
当然，点击个股的时候仍然是个股的图形 |
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s*********e
发帖数: 96 | 18 其实除了基本功能，比较吸引我的是可以链接你所有的账户，直接获取每次交易信息，
这样不用登录portfolio manager重新输入一次，应该能省不少时间，比如免费的CNN
money的online portfolio manager就可以，可是一到问你所有的账户用户名和密码，
还是打鼓，这要泄漏了，威胁很大啊。
网站说是“Read-only—no one can trade or move your money.256-bit SSL
Encryption”，有哪位用类似的吗？ |
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G*******n
发帖数: 6889 | 19 不经意的contrarian，大盘大涨，portfolio小涨或跌，大盘跌，portfolio反涨 |
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y********n
发帖数: 4452 | 20 没有high correlation。会玩的总是觉得A股是portfolio不可缺少的一个position。
亏飞的我不知道该怎么说，那么多年来，经过了两个那么明显大牛市，逃过了两个那么
明显的熊市。真是portfolio好帮手。 |
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w**a
发帖数: 3510 | 21 Let me share with your guys and see how my portfolio goes
portfolio starting cash: $50,000
Stock: KEY
# of Share: 300
Price bought: $19
Date bought: 7/6/2017 |
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w**a
发帖数: 3510 | 22 Stock: TCEHY
# of shares: 100
Price bought: 34.6
Date bought: 7/7/2017
[在 waya (waya) 的大作中提到：]
:Let me share with your guys and see how my portfolio goes
:portfolio starting cash: $50,000
:Stock: KEY
:# of Share: 300
:Price bought: $19
:Date bought: 7/6/2017 |
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w**a
发帖数: 3510 | 23 Sold all 300 shares of KEY at $19.07 this morning.
金融板块不稳，不想等到20号的ER了。
[在 waya (waya) 的大作中提到：]
:Let me share with your guys and see how my portfolio goes
:portfolio starting cash: $50,000
:Stock: KEY
:# of Share: 300
:Price bought: $19
:Date bought: 7/6/2017 |
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a*****n
发帖数: 1593 | 24 原来就用google finance，上班时候有点空电脑网页上顺便看一眼还挺方便。现在看到
一个信息说“ Google Finance is under renovation. As a part of this process,
the Portfolios feature won't be available after mid-November 2017. To keep a
copy, download your portfolio.” 三哥做CEO真是不靠谱
想换个平台电脑上看的，请问有推荐么,谢谢 |
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o********n
发帖数: 1060 | 25 雪球可以吧
[在 aeolian (满目山河空念远) 的大作中提到：]
:原来就用google finance，上班时候有点空电脑网页上顺便看一眼还挺方便。现在看
到一个信息说“ Google Finance is under renovation. As a part of this process
, the Portfolios feature won't be available after mid-November 2017. To
keep a copy, download your portfolio.” 三哥做CEO真是不靠谱
:想换个平台电脑上看的，请问有推荐么,谢谢 |
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N********m
发帖数: 107 | 26 【 以下文字转载自 JobHunting 讨论区 】
发信人: Nightstorm (Swordblade,Nightstormy, Icyriver), 信区: JobHunting
标 题: Credit and Portfolio Risk Manager Positions
发信站: BBS 未名空间站 (Fri Sep 19 12:31:20 2014, 美东)
Two openings in a major bank mortgage business'portfolio risk group.
Requirements: MS/PH.D. in Stats, econ or math.
Experience in using econometrics/statistical models
Good at SAS programming and statistical modeling.
Please send message to me if you are interested. |
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a*******g
发帖数: 1221 | 27 前天open house看了个房，然后下了bid，我出20%首付。然后agent说我得用portfolio
lender，然后给我一个mortgagemaster.com上的人，还跟我说我得出25%的首付。这是
怎么回事？是不是有什么不对劲的？我让agent给我发邮件解释下，也不回。下面是原
文：
I received your request for a contract offer on the above property. Dan just
explained to you we need a portfolio lender.
See attached info for a Mortgage Banker That can do this loan.
Also please note your mortgage has to be to be 25% down payment. |
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c********9
发帖数: 65 | 28 要翻译一句话，其中有
Portfolio of Funding Instruments
大概意思是科研经费资助手段的？？？这个portfolio怎么翻译比较好啊，书面语一点
的 |
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N********m
发帖数: 107 | 29 【 以下文字转载自 JobHunting 讨论区 】
发信人: Nightstorm (Swordblade,Nightstormy, Icyriver), 信区: JobHunting
标 题: Credit and Portfolio Risk Manager Positions
发信站: BBS 未名空间站 (Fri Sep 19 12:31:20 2014, 美东)
Two openings in a major bank mortgage business'portfolio risk group.
Requirements: MS/PH.D. in Stats, econ or math.
Experience in using econometrics/statistical models
Good at SAS programming and statistical modeling.
Please send message to me if you are interested. |
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m****n
发帖数: 322 | 31 这两天要买portfolio，老看不中，倒是看中一个里面有几个folder的，但是是plastic
的不是leather的。大家以及过来人说说这个portfolio的具体作用是什么，除了放笔和
纸用于做点笔记，其他是不是resume等等也要放在里面?多谢。 |
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b***k
发帖数: 2673 | 34 ☆─────────────────────────────────────☆
Anewcomer (新手上路) 于 (Fri Dec 14 02:02:48 2007) 提到:
请教一个问题
Top 10 school， Econometrics PhD。国内数学本科。编程不太强。
现在正在找博士论文方向，可以自己定。
职业上是朝Quant，fixed income，derivatives方向发展好，还是往偏finance，
portfolio management方向发展好？
大家有什么建议啊？以后打算在街上锻炼5-10年内回国。
☆─────────────────────────────────────☆
Anewcomer (新手上路) 于 (Fri Dec 14 16:02:55 2007) 提到:
自己顶一下，xixi
☆─────────────────────────────────────☆
leephy (leephy) 于 (Fri Dec 14 16:25:51 2007) 提到:
编程不强的话就选portfolio manage |
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n*****w
发帖数: 452 | 35 今天面试，人家问个问题不会，请大家看看。
如果一个portfolio' return: R = a*X1+b*X2+e
X1,X2 都是assets in the portfolio. 如果X1和X2有很高的correlation接近1。
问怎么处理这个问题。 我觉得大概就是其中一个没有什么用，去掉。
我基本没有学过regress modeling， 问问大虾有什么意见。 |
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g****t
发帖数: 31659 | 36 (1)假定,先回归出来x1=kx2+e,
然后回归R=a(x1-k*x2)+(b+a*k)x2+e。
(2)或者用高精度的factor 算法。
(X1,X2有很高的correlation的话，直接回归会造成
计算不稳定，虽然理论上a,b也能回归出来，但是一般的算法
计算机截断误差会让计算出问题。)
(3)用Extended Kalman filter,当作非线性问题处理。
(4) instrumental variable method
等等等等。
这个题没有给e的统计性质，所以多种算法都是可能的。
也可能都是错的。
今天面试，人家问个问题不会，请大家看看。
如果一个portfolio' return: R = a*X1+b*X2+e
X1,X2 都是assets in the portfolio. 如果X1和X2有很高的correlation接近1。
问怎么处理这个问题。 我觉得大概就是其中一个没有什么用，去掉。
我基本没有学过regress modeling， 问问大虾有什么意见。 |
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B*******t
发帖数: 135 | 37 I considered the problem in a mathematical way and thought the joint-
distribution of the DeltaV2 and DeltaV2 should be given to figure out the
VaR of the big portfolio.
Let's start from the mathematical (probability) meaning of VaR. Assume the
portfolio value today is V and the increase by tomorrow is DeltaV, then the
5% VaR is the minus value of the 5% percentile of DeltaV. In other words, if
the %5 percentile of DeltaV is -2, then 5% Value-at-Risk = 2.
Therefore, the original VaR problem can |
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k*n
发帖数: 108 | 38 effdur by mv weighted such that portfolio yield doesn't change portfolio mv. |
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p****u
发帖数: 2596 | 39 除了几个大公司,一般没有单独做portfolio Optimization的组把.我觉得这种属于
quant developer 把. 利润的大头会分到做Alpha这块,portfolio construction 分
小头阿........ |
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A*****s
发帖数: 13748 | 40 CVaR是一个无法解析表示的风险度量，你写的这个逼近方法我看不懂。。。
最简单的办法是假设portfolio回报率的分布，然后解析表示，但是这样就没意思了
成熟一点的办法是对portfolio里所有asset做correlated retun simulation来逼近真
实分布
这要求你有大量的数据基础，不是一般个人可以做得到的
我看股版天天有人号称自己在CVaR，很好奇
CVaR measure对于大投行都还是个难题，不知道这些个人是怎么实现的
不管怎么样，你的这个obj根本不连续(至少一阶不连续)，有个max存在
不知道什么神奇的optimization算法能算这个，很期待解答，别告诉我用excel solver
return |
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