u******8
发帖数: 26 | 1 其实保守型是最优的结果。其Sharper Ratio是最高的。一般人看不到这一点。
如果你有很低的融资成本，可以上杠杆，最后的表现比激进型要好。
激进型依靠提高风险来增加回报，其实不适合大资金使用。
我的Long-only是广义的，指No Short Sale Stock。这样的系统可以用在退休金账户。
许多投资组合和股市的关系是非线性的。实际上在大熊市的表现反而会更好一点。
有点像期权里面的Strangle。如果你明白我的意思。 |
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i*********n
发帖数: 5465 | 2 我师傅的系统
一年回报100%，风险几乎为0，如何？
师傅来贴一下你的algorithm把。 |
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a********g
发帖数: 263 | 3
哪有这么厉害的系统，你太夸张了吧。 真有这种东西，你还不赶紧投钱给你师傅，根
本不用在这里混了吧。 |
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u******8
发帖数: 26 | 4 其他年份只有定性分析，因为数据不全。这个系统不是简单买卖大盘指数，无法做远期
定量模拟。至少现在我没有这方面的人力，计算和数据资源。
因为是理论指导实践，现在的结果还是比较符合我的预期的。 |
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d****r
发帖数: 48 | 6 非常感谢您的回复。
我主要是想有一个大概的模板，这样我可以根据Price, Volume等信息自行编写
Indicators to generate Buy and Sell orders，或者有时是Option Portfolio的
Hedging。毕竟我们不大可能啥时都看着屏幕，所以希望做比较自动的系统，当然会根
据情况手工调整下参数。
如果您找到以前的Code,或者知道那个网站有，请不吝赐教。
再次感谢！
---------------------------------------------
to
by
am |
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N*****d
发帖数: 9872 | 8 账户没几百万的话还不如手动。这种系统每天交易费至少要上千块吧 |
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s***o
发帖数: 77 | 9 兄弟，不想打击你，ib的数据本身就是就不是真是的数据，你用这个非真实数据做出的
系统如何用在真实的市场里呢？这本身就是一个矛盾。其次，如果你只是有几个策略，
但是没有backtest过，那我可以免费帮你测测，其实也不用测了，结果我可以保证你最
多50%的成功率，加入你说你有策略backtest成功率大于50%，那我几乎可以100%告诉你
，你的策略overfitting，用在未来市场里不会work的。 |
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c******1
发帖数: 5 | 10 IB 有 paper account, 但他们的real time data steaming 真的不可靠，futures
autotrading needs tick data to test, 我们做了好几年了，最难得是做到概率的稳
定性和强制止损， 假如没有一个止损的纪律的话，autotrade 很容易爆仓， 没有止损
数据放进去程序， backtest 和 forward test 都没有太大的价值，因为改些参数，P/
L 的结果会有很大的差别。
就算用paper account 做realtime simulated trade, 也和做实户不同， 因为同一个
order 有不同的 position in queue, 只有做一个小仓位的实户一段时间，才能可以验
证真实的 P/L.
我们自己的经验，一个test有60% 赢率的期货外汇系统，做实户可能不会超过40%以上
的赢率。 |
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z*******o
发帖数: 4773 | 11 告诉你们一个tip：
如果你发现一个系统consistently lose money，那么反过来做就行了。
恭喜楼上两位losers |
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J*******n
发帖数: 2901 | 12 不懂，google app是指google app engine吗？
既然把你的系统deploy在cloud，那硬件就不在你掌控之内了吧 |
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n******1
发帖数: 3756 | 13 Sorry,可能我表达不清，是指google app engin
是的，我不关心硬件，我也不打算掌握，我只是想simulate
但是我要考虑将来的scale，我的理解是原来的银行系统应该是可以通过硬件扩容，模
块的扩容来达到增加能力，我在cloud上面是不是也需要考虑我怎么扩容，是不是我写
一些软件模块出来，假如我不断的买cloud的资源，就可以达到原来硬件扩容的效果 |
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r*****s
发帖数: 985 | 14 听上去像是学校的project吧？
除非google开银行，
我很难想象那个银行会把这个“核心”系统放到GAE上，
甚至放到AWS上也是离谱的事，
非要凑cloud这个词的话，
那就private cloud吧。
问题 |
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n******1
发帖数: 3756 | 15 我也是这样理解，但是在云的环境下，我应该怎么设计我的系统使它最优化呢
我还需要分布式么，如果是分布式，又如何分布，因为我理解底层已经做了 |
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t*******e
发帖数: 684 | 16 用Terracotta? front end很容易scale out。bottleneck肯定在database。
那么大的系统用一个relational database是不可想象的。即便用到sharding，维护和
扩展也会是非常痛苦的。如果把数据库按domain分开，就要有global transaction.
还有就是抢拍时候，用pessimistic locking还是optimistic locking。假设是
optimistic，failure的rate那么高，retry就把database搞死了。估计用的
pessimistic lock。 |
|
t*******e
发帖数: 684 | 17 用Terracotta? front end很容易scale out。bottleneck肯定在database。
那么大的系统用一个relational database是不可想象的。即便用到sharding，维护和
扩展也会是非常痛苦的。如果把数据库按domain分开，就要有global transaction.
还有就是抢拍时候，用pessimistic locking还是optimistic locking。假设是
optimistic，failure的rate那么高，retry就把database搞死了。估计用的
pessimistic lock。 |
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d****n
发帖数: 12461 | 18 例如股票交易系统。今天碰到个牛说java有gc，那个几十几百ms就会造成问题，单纯用
集群也没法解决，因为每台机器都有。不知道业界比较成熟的方案是什么样的？ |
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S**********C
发帖数: 161 | 19 老赵又来了，不懂你就直接说不懂，不要扮成专家误导别人，如果客户发个IOC(
Immediate Or Cancel) Order 过来，你说你等会，我过5分钟才告诉你结果，你这是咸
丰年代的交易系统啊? |
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S**********C
发帖数: 161 | 20 还什么total ordering，什么理论差距，你承认一下自己不懂会死吗？一个交易系统由
哪些components 构成，
比如routing, market data,etc,etc,哪些部分是latency sensitive，你肯定clueless
,你就洗洗睡吧，不要把在programing 那套无知者无畏的态度带过来。 |
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T*********g
发帖数: 496 | 21 银行里这种系统一大把，你为什么要做？C/s 结构 你的潜在用户是谁呢？交易员吗？ |
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T*********g
发帖数: 496 | 22 银行里这种系统一大把，你为什么要做？C/s 结构 你的潜在用户是谁呢？交易员吗？ |
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z****e
发帖数: 54598 | 23 哪个股票系统阿？
nasdaq比淘宝安全性精确性要高多了
老魏那个是给人家nasdaq平台送单的客户机
相当于挖矿机
他没做过真正nasdaq平台的事
送单就类似抢票插件
nasdaq平台就类似12306，obamacare这些 |
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g****t
发帖数: 31659 | 24 1.
是，钱少其实相当于维度少，所以高收益的可能会大一些。
钱少到0，就是纸交。纸交赢大盘很容易。
但是1M不少了，年年赢大盘有难度。
2.
要不你写个Kgraph炒股的系统？我刚才想了下,
nearest neighbourhood algorithm可以炒股。 |
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g****t
发帖数: 31659 | 25 我个人觉得：
无论什么预测，都需要知道噪音的假设条件什么的吧？
无论什么算法只能提供一个框架，最后还是要填参数。
不同的domain，这些条件不一样。
数学和算法过硬之后，需要有domain knowledge给噪音条件
才行。另外有的预测在本质上是很难的，例如地震。
天气预报相对来说容易些。
另外还有个你的观测的频率，和系统变化频率的快慢协调问题。 |
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w***g
发帖数: 5958 | 26 我觉得HFT是搞不了算法/算法风险太大才弄出来的.
HFT依赖的是系统的响应速度, 所以才要折腾kernel by pass之类的东西.
HFT级别的响应速度, 搞不了太复杂的算法.
我觉得就是个吃苍蝇肉的苦力活.
只是如果吃大量苍蝇并且稳赚的话加起来也很可观就是了.
我没在华尔街干过, 我聊过的人也是啥都不肯说. 我自己猜的.
魏老师是专家, 可惜他也不来了.
在 fangtuo2 (方鸵) 的大作中提到: 】 |
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s****n
发帖数: 24 | 27 目前我们也是在用matlab进行自动交易系统的研究。在数据处理部分，我们采用的是
Event机制来存储tick数据，然后定时（目前设置的是10sec）将最新的数据写到磁盘中。
分享一下我们的做法，也想看看大家是怎么处理这个问题的。谢谢。 |
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o********n
发帖数: 100 | 28 较慢是说比如最多截至到上个月的高频数据。
因为实时交易系统也需要大量数据估计相关性哪 |
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m*t
发帖数: 7490 | 29 自己搞建议先去当半年的trader再说
不然系统的参数全是自己想当然的，99.99%亏损 |
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n******t
发帖数: 4406 | 30 大部分的金融系统，都不需要很低的latency。很多时候latency只是一个marketing
term而已.
真的要搞ultra low latency HFT的，也不需要分布式。 |
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p********a
发帖数: 5352 | 31 你好，我也在做交易系统，主要是从技术指标上来做，有时间能聊聊吗？
TONY |
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u********e
发帖数: 4950 | 32 ☆─────────────────────────────────────☆
wavelets (thinking loud) 于 (Fri Jun 10 22:07:24 2011, 美东) 提到:
不明白，求解释。
比如捞底，
没反弹就进场就是左X么？
反弹后再找进场就是右X么？
右X比较容易保护和设立stop？
☆─────────────────────────────────────☆
alundut (alun) 于 (Fri Jun 10 22:10:16 2011, 美东) 提到:
搬个椅子等着。
☆─────────────────────────────────────☆
hobohobo (面壁) 于 (Fri Jun 10 22:10:37 2011, 美东) 提到:
左侧：指在DJ下跌的末端，底部还没有完全探明时，分仓买入，右侧：DJ的均线系统修
复完成，走出多头排列后，再选择股票买入。
☆─────────────────────────────────────☆
hobohobo (面壁) 于 (Fri Jun 10... 阅读全帖 |
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w*******e
发帖数: 15912 | 33 行中衡的博客
http://blog.sina.com.cn/s/blog_6b492ddd0102vfl4.html
(2015-03-07 11:42:46)
在微信上看到这篇文章，很长，但对风险分析地非常透彻，说清楚了为什么大多数散户
会赔钱，以及为什么越是简单成功的投资理念越难以模仿。
我是一个曾经的职业牌手，就是天天在上海的地下赌场里跟别人赌德州扑克的
人，现在德州扑克在QQ啊，360啊，各种渠道玩的很多，只是一般人玩的是游戏币，我
们玩的是人民币。上海有数以百计的地下场子玩德州扑克现金桌，我有几年就是靠这个
为生。一年365天我起码打300天牌，一天起码打10个小时，一个小时我们一般可以玩20
手牌。所以我一年至少要打60000手牌。
每个月稳定的5~8万的收入，从头到尾投入1500元，退出这个游戏的时候带走了
7位数，我知道这听起来根本不可想象，很象是吹牛，但之后我的文章会跟上来的。我
会跟你们解释为什么。
一、风险分层理论
风险,风险!我们交易者最无奈,最不喜... 阅读全帖 |
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o****i
发帖数: 1706 | 34 【 以下文字转载自 ChinaStock 讨论区 】
发信人: jiazi (Light be with you.), 信区: ChinaStock
标 题: 光大乌龙指24小时 -- 转
发信站: BBS 未名空间站 (Tue Jul 21 12:41:24 2015, 美东)
目前看到过的最详细的报道，不少细节和自己私人渠道了解到一致
这次事件最大的意义在于 -- 让俺这门外汉知道了期现套利这样东西 哈哈
====================================================================
正午的话：
2013年8月16日11时05分，上证综指突然上涨5.96%，50多只权重股均触及涨停。造
成当天市场异动的主要原因是光大证券(23.67, 0.32, 1.37%)自营账户大额买入。经核
查，光大证券自营的策略交易系统存在设计缺陷，连锁触发后生成巨额订单。
这是中国A股市场上至今为止最大的乌龙事件。 这一意外让光大证券损失惨重，从
总裁到部门负责人直至程序员，每个人不得不当机应变做出决策。短短24小时，他们的
职业命运也被这一偶... 阅读全帖 |
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j***i
发帖数: 2203 | 35 目前看到过的最详细的报道，不少细节和自己私人渠道了解到一致
这次事件最大的意义在于 -- 让俺这门外汉知道了期现套利这样东西 哈哈
====================================================================
正午的话：
2013年8月16日11时05分，上证综指突然上涨5.96%，50多只权重股均触及涨停。造
成当天市场异动的主要原因是光大证券(23.67, 0.32, 1.37%)自营账户大额买入。经核
查，光大证券自营的策略交易系统存在设计缺陷，连锁触发后生成巨额订单。
这是中国A股市场上至今为止最大的乌龙事件。 这一意外让光大证券损失惨重，从
总裁到部门负责人直至程序员，每个人不得不当机应变做出决策。短短24小时，他们的
职业命运也被这一偶发事件所改变。
这也是中国证券史上此前从未发生过的案例。面对处罚，事件当事人之一杨剑波[
微博]仍在抗辩中。在股市被热炒的今天，这仍是中国投资机构极为难忘的一课。我们
查阅了更为详尽的资料，试图还原两年前那惊心动魄的一天。
一
2013年8月16日星期五，一周的最后一个交易日。证券市... 阅读全帖 |
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y*****l
发帖数: 5997 | 36 发信人: mmz (酱爆), 信区: pennystock
标 题: 【知识】左侧交易与右侧交易 (ZT)
发信站: BBS 未名空间站 (Mon Jul 19 00:20:56 2010, 美东)
什么是左侧交易？
所谓左侧交易，也叫逆向交易，其特点是，在价格抵达或者即将抵达某个所谓的重
要支撑点或者阻力点的时候就直接逆向入市，而不会等待价格转势。而右侧交易恰恰相
反。在实践的过程中发现，中国大多数股民都是采取右侧交易法则，就是当他们看到股
价创出新高时才明白行情开始了，才开始去追股票，但是往往追到阶段高点，尤其是在
面对短期波动的时候，这是股市中为什么只有少数人赚钱的根本原因。其实一个能持续
战胜市场的法则应该是“中长期趋势必须坚持右侧交易而短期趋势必须坚持左侧交易”
，也就是说，一波大熊市没有看到明确的底部出现时，把所有的上涨都看成反弹，而一
旦牛市确立，应该把任何一次回调都看成是介入的大好时机。
左侧交易，就是股市在跌的时候，底部什么时候出现还不知道，但已经觉得股价是
合理的了，有足够的吸引力和安全边际了，那么就选择买入它，至于是否还会出现2500
点或者2000点，我不去理... 阅读全帖 |
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o****i
发帖数: 1706 | 37 【 以下文字转载自 ChinaStock 讨论区 】
发信人: jiazi (Light be with you.), 信区: ChinaStock
标 题: 光大乌龙指24小时 -- 转
发信站: BBS 未名空间站 (Tue Jul 21 12:41:24 2015, 美东)
目前看到过的最详细的报道，不少细节和自己私人渠道了解到一致
这次事件最大的意义在于 -- 让俺这门外汉知道了期现套利这样东西 哈哈
====================================================================
正午的话：
2013年8月16日11时05分，上证综指突然上涨5.96%，50多只权重股均触及涨停。造
成当天市场异动的主要原因是光大证券(23.67, 0.32, 1.37%)自营账户大额买入。经核
查，光大证券自营的策略交易系统存在设计缺陷，连锁触发后生成巨额订单。
这是中国A股市场上至今为止最大的乌龙事件。 这一意外让光大证券损失惨重，从
总裁到部门负责人直至程序员，每个人不得不当机应变做出决策。短短24小时，他们的
职业命运也被这一偶... 阅读全帖 |
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w*******e
发帖数: 15912 | 38 【 以下文字转载自 Military 讨论区 】
发信人: wsnonline (卫所南次郎-哥们儿要火啦！), 信区: Military
标 题: 德州扑克给炒股散户的启示
发信站: BBS 未名空间站 (Sun Jul 5 12:59:53 2015, 美东)
行中衡的博客
http://blog.sina.com.cn/s/blog_6b492ddd0102vfl4.html
(2015-03-07 11:42:46)
在微信上看到这篇文章，很长，但对风险分析地非常透彻，说清楚了为什么大多数散户
会赔钱，以及为什么越是简单成功的投资理念越难以模仿。
我是一个曾经的职业牌手，就是天天在上海的地下赌场里跟别人赌德州扑克的
人，现在德州扑克在QQ啊，360啊，各种渠道玩的很多，只是一般人玩的是游戏币，我
们玩的是人民币。上海有数以百计的地下场子玩德州扑克现金桌，我有几年就是靠这个
为生。一年365天我起码打300天牌，一天起码打10个小时，一个小时我们一般可以玩20
手牌。所以我一年至少要打60000手牌。
每个月稳定的5~8... 阅读全帖 |
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w*******e
发帖数: 15912 | 39 【 以下文字转载自 Military 讨论区 】
发信人: wsnonline (卫所南次郎-哥们儿要火啦！), 信区: Military
标 题: 德州扑克给炒股散户的启示
发信站: BBS 未名空间站 (Sun Jul 5 12:59:53 2015, 美东)
行中衡的博客
http://blog.sina.com.cn/s/blog_6b492ddd0102vfl4.html
(2015-03-07 11:42:46)
在微信上看到这篇文章，很长，但对风险分析地非常透彻，说清楚了为什么大多数散户
会赔钱，以及为什么越是简单成功的投资理念越难以模仿。
我是一个曾经的职业牌手，就是天天在上海的地下赌场里跟别人赌德州扑克的
人，现在德州扑克在QQ啊，360啊，各种渠道玩的很多，只是一般人玩的是游戏币，我
们玩的是人民币。上海有数以百计的地下场子玩德州扑克现金桌，我有几年就是靠这个
为生。一年365天我起码打300天牌，一天起码打10个小时，一个小时我们一般可以玩20
手牌。所以我一年至少要打60000手牌。
每个月稳定的5~8... 阅读全帖 |
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k********8
发帖数: 7948 | 40 尊重趋势和本楼主说的抄顶摸底并不矛盾。我们尊重的是主要趋势方向，我们抄顶摸底
的对象是，违背主要趋势方向的走势。我们就拿现在的上证指数说说，无论现在有多少
专家说要见底，有多少人去摸底，但是走势图告诉我们，日k线上证指数跌破2400点，
并且在今年上半年完成了对于2400点的确认，日后跌破2000点的暴跌（很保守的估计）
，已经是大概率事件。假设日后上证指数2000点受到支撑再一次冲向2400点，我们会作
何选择？本楼主会选择在2400点放空股指期货，因为那是顺着主要趋势方向的大概率事
件。这纯属预测具体还得看市场具体走势但是思路就是这样的。
本楼主早就说过，你不可能知道市场所有的走势，市场也没那么多为什么。你所要做
的只是用你的办法，去市场上切蛋糕。成功的方法有很多种，成功的思维却只有一种。
有些传说中的期货高手，翻手为云覆手为雨，好像这个市场就是他们家开的，这其实是
大错特错，越是厉害的期货高手，在市场面前越像个小媳妇。他们知道他们规则之外的
走势是属于傻瓜的， 属于别人的。而他们规则之内的走势，才是属于自己的。枯燥乏
味的期货交易，就是这样。一切超越规则自认为聪明的想法，在这里都... 阅读全帖 |
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e*n
发帖数: 1511 | 41 【 以下文字转载自 Stock 讨论区 】
发信人: daledale (我的发言只是扯淡灌水), 信区: Stock
标 题: (ZZ) 《投资的把戏》完整版
发信站: BBS 未名空间站 (Thu Sep 23 20:14:01 2010, 美东)
1、股瘾
炒股是能上瘾的，就好像烟瘾和酒瘾一样很难戒掉
凡是这种成瘾的东西，如果过量，往往对身体不好
股瘾实际上是对股民有害的，炒股是为了啥呀？
挣钱呗，挣钱是为了啥呀？
花呗，有几个股民舍得花钱呢？
一点儿闲钱都要投到股市里
更别说赔钱的股民了，更别说花钱了
不停的往里投钱 就好像是个无底洞
跑题了
还说这个股瘾吧
瘾这个东西能给人带了乐趣，所以人戒不掉
但是股瘾这个东西，比酒瘾和烟瘾更可怕
很多人成瘾以后，就不停的投钱 越赔越投 不像抽烟喝酒 档次低点花不了多钱
往股市里投 就是几万几万的扔 眼儿都不带眨的
好像真能都赚回... 阅读全帖 |
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m****s
发帖数: 18160 | 42 【 以下文字转载自 Quant 讨论区 】
发信人: Karno726 (Darcy), 信区: Quant
标 题: 华西期货有限责任公司招聘信息
关键字: 成都；金融；计算机；工作；机会
发信站: BBS 未名空间站 (Fri Mar 7 12:13:56 2014, 美东)
帮朋友贴的，欢迎转贴，欢迎推荐，欢迎咨询（下面邮箱）。
工资面议，不过成都二线城市，期望不能跟北上广一样。
欢迎各界人士到西部奉献青春。
华西期货是华西证券的全资子公司。目前注册资本2亿元，营业地址为成都市青羊区通
惠门路3号。经营范围为：商品期货经纪；金融期货经纪；期货投资咨询业务。
自成立以来，公司遵循以“打造一流金融科技服务”为核心的发展战略，实现了主要业
务指标的高速增长。领先的交易科技平台、优秀的金融工程团队现已成为华西期货创新
和可持续发展的强力支撑。
华西期货建有全国首家两地双主交易中心，采用具备国际先进水平的新一代交易系统—
—上期技术“综合交易平台”，使公司的交易速度、交易稳定性等居全国一流水平。公
司聘请业内一流的专家学者作为导师，带领公司员工组成一流的金融工程团队，为客户
提供全流程... 阅读全帖 |
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m****s
发帖数: 18160 | 43 【 以下文字转载自 Quant 讨论区 】
发信人: Karno726 (Darcy), 信区: Quant
标 题: 华西期货有限责任公司招聘信息
关键字: 成都；金融；计算机；工作；机会
发信站: BBS 未名空间站 (Fri Mar 7 12:13:56 2014, 美东)
帮朋友贴的，欢迎转贴，欢迎推荐，欢迎咨询（下面邮箱）。
工资面议，不过成都二线城市，期望不能跟北上广一样。
欢迎各界人士到西部奉献青春。
华西期货是华西证券的全资子公司。目前注册资本2亿元，营业地址为成都市青羊区通
惠门路3号。经营范围为：商品期货经纪；金融期货经纪；期货投资咨询业务。
自成立以来，公司遵循以“打造一流金融科技服务”为核心的发展战略，实现了主要业
务指标的高速增长。领先的交易科技平台、优秀的金融工程团队现已成为华西期货创新
和可持续发展的强力支撑。
华西期货建有全国首家两地双主交易中心，采用具备国际先进水平的新一代交易系统—
—上期技术“综合交易平台”，使公司的交易速度、交易稳定性等居全国一流水平。公
司聘请业内一流的专家学者作为导师，带领公司员工组成一流的金融工程团队，为客户
提供全流程... 阅读全帖 |
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a****a
发帖数: 5763 | 44 专业投机——大局观:读懂了这篇文章，你才知道为什么要长线轻仓做期货
http://lib.guhai66.com//guhaixinfa/1658.html
看着那么多的人连连亏损，真是于心不忍。我要说的是，一个聪明人，应该用智慧去做
事，你们首先要给自己准确的定位！
我要说的是，你们99%的人把自己定以为天才与超级天才了，你们仅仅是普通人。
普通人应该做自己力所能及的事！先了解下什么是期货吧，期货是远期交割的货物
，说到底就是个贸易.
为什么期货这么残酷，因为你们没看清诱惑的代价。首先要明白，期货是个好东西
，但是期货的杠杆交易却是个极度缺德的东西！全球各大交易所的那帮渣子希望杠杆越
高越好，杠杆越高，期民的血汗钱就源源不断的流进了交易所腰包，hoho...这真是无
本生意，万世基业啊。
一旦你用了杠杆，那么你就要深刻明白，你做了超出你能力范围的事了，期货的本
质仅仅是贸易，现货贸易年均下来，一般人也就10%-15%的利润，而且程序繁杂，辛劳
无比。
如果大家都不使用杠杆 ，交易所的那帮渣子的收入就立即爆跌百分之几百，他们
也不会那么得瑟了。期... 阅读全帖 |
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发帖数: 1 | 45 （2）亚历山大·埃尔德博士和《以交易为生》
亚历山大·埃尔德博士出生于前列宁格勒（今天的彼得堡），生长在爱沙尼亚。16
岁上大学，22岁医学院毕业。他向往自由，不愿受约束。完成一年住院实习，便去轮船
上当随行医生。在非洲象牙海岸最大的港口都市Abidjan，他见机跳船，跑到美国大使
馆申请政治避难。1974年2月，辗转来到美国纽约。当时，他随身只有几件非洲带来的
夏季衣服，25美金，会讲一些英语，但在美国举目无亲。当年的苏联，仅仅持有几张美
钞就足以让人在西伯利亚劳改三年，所以，他更不会知道何为股票、债券、期货或期权。
1976年夏天，他驱车从纽约开往加利福尼亚。沿途在风景优美的国家公园露营，顺
便读了律师朋友借给他的书，恩格尔的《如何买股票》。他被这本不起眼的书深深吸引
，从而改变了人生轨迹。回到纽约，他马上买了生平第一只股票 - KinderCare。
学习股票交易是一个漫长的过程，他经历过成功的喜悦和失败的沮丧，若干次交易
账户几乎归零，不得不重新回到医院工作，积累资本， 这样周而复始。同时，他的交
易也在逐渐进步。他大量阅读，反复思考、测试，然后又开始交易。但真正的突破拐点
要... 阅读全帖 |
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u********e
发帖数: 4950 | 46 ☆─────────────────────────────────────☆
bobcat2010 (bobcat2010) 于 (Tue Jul 12 10:27:18 2011, 美东) 提到:
熵增加是宇宙中的一个普遍原理，很多人觉得很玄。下面的表格可看成熵增加原理在股
市中的
见证。表格中的数据是我用信息论的方法得到的，恕我不能披露所用模型的构造。
Entropy
S&P500 SIRI
1/2/98 97.54 95.44
1/7/99 97.85 96.49
1/2/01 98.37 97.65
1/2/08 98.87 98.43
1/4/10 99.04 98.29
1/7/11 99.12 98.42
表格中包含了S&P500 与 SIRI 在不同日期的熵值。最大值规整为100。
定性地说，熵值越高，TA的效果越差，熵值若真达到100，所有TA方法都将失效。
SIRI的熵值显然低于指数的熵值。而在我的套利交易中SIRI算是盈利较多的。一般来说
个股的熵值低于股指的熵值，这是做个股的优势。SIRI的熵值曾一度下降，... 阅读全帖 |
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h*******u
发帖数: 15326 | 47 一名矿工／码农，6，7月完成，7月29上线，8月16号发出234亿大单自杀。
尼玛要逆天了。
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光大证券事发后修改系统以推卸责任
2013年08月30日 20:10 来源于 财新网 | 评论（224）意图将手动触发的“重下”功能
改为系统自动引发造成的交易事故
【财新网】（记者 杨璐）“光大证券程序员的确在异常交易发生后对交易系统进
行修改，意图是想把相关责任推到铭创软件公司身上。”证监会相关负责人在通报光大
证券异常交易事件时说。
这位人士说，“异常交易发生后，光大证券想把订单生成系统中手动触发的‘重下
’功能改成是由系统自动引发造成的交易事故。出事的策略交易系统的两个部分（订单
生成系统和订单执行系统），都存在严重的程序设计错误。至于是谁的责任，要看铭创
与光大开发时是如何协定的，责任轻重问题证监会不予认定。” 经查，光大证券策
略投资部自营业务使用的策略交易系统，包括订单生成系统和订单执行系统两个部分，
均存在严重的程序设计错误。其中，订单生成系统中ETF套利模块的“重下”功能（用
于未成交股票的重新申报），在设计时错误地将“买入个... 阅读全帖 |
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R***a
发帖数: 2605 | 48 世界九大顶尖交易员
一、马蒂·舒华兹
简介：冠军交易员，起初交易的十年，经常亏损，长期处于濒临破产的边缘，1979年之
后成为一个顶尖的交易员。他一共参加过10次的全美投资大赛中的四个月期交易竞赛项
目，获得9次冠军，平均投资回报率为210%，他赚到的钱几乎是其他参赛者的总和。
他认为最重要的交易原则就是资金管理。
观点1：假如我错了，我得赶紧脱身，有道是留得青山在，不怕没柴烧。我必须保持实
力，卷土重来。
观点2：无论你何时遭受挫折，心中都会很难受，大部分交易员在遭受重大亏损时，总
希望立即扳回来，因此越做越大，想一举挽回劣势，可是，一旦你这么做，就等于注定
你要失败。在我遭受那次打击之后，我会立即减量经营，我当时所做的事，并不是在于
赚多少钱来弥补亏损，而是在于重拾自己对交易的信心。
观点3：任何人在从事交易时，都会经历一段持续获利的大好光景，例如我能连续获利
12天，可是最后我一定会感到很疲累，因此我会在连续盈利或者重大获利之后立即减量
经营。遭逢亏损的原因通常都是获利了结之后却不收手。
二、麦可·马可斯
简介：天才交易员，1969年至1973年期间，常常把自己的钱亏得精光，处于... 阅读全帖 |
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k********8
发帖数: 7948 | 49 5%的人才能走完的操盘阶段！
第一阶段：
不知其不可也 这是你开始交易的第一个阶段。由于耳闻了众多百万富翁的发家史，你
知道“交易”是一个能赚大钱的买卖。不幸的是，这就像是你准备学开车，“多容易呀
！”，但你一旦开始就知道有多难了。价格不是上就是下，这背后蕴藏着什么内幕吗？
“我来破解它吧！” 不幸的是，就像你第一次坐在方向盘前，你很快就发现你根本不
知道应该怎么开始。你开始不停地交易、不停地承担着众多的风险。有时你一进场，市
场就反向运行，于是你又反手做单。“靠！怎么又反向了”，你再反手...再反手...再
反手... 可能你一开始还做得很好，不过这更糟--因为，这告诉你的大脑：“交易太简
单了”，然后你开始“随心所欲”了。 出现亏损时，你就尝试加倍去做，就像输了一
块下次就赌两块。有时，你侥幸地赢了回来，但更多的时间却是损手烂脚。这时，你已
经完全忘记你对“交易”还是一个新手。 这个阶段通常会持续一到两个星期，时光易
逝，很快你就进入到第二个阶段。
第二阶段：
知其不可也 在这个阶段，你认识到要更好地交易赚钱还有些工作要做，“嗯，我还要
再做点功课”。你意识到你还是一个不合格的交易... 阅读全帖 |
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b*******2
发帖数: 3202 | 50 成为一个成功交易员的经典文
仅有5%的人能走完操盘手的5个阶段
这是一篇非常贴切忠肯的交易心理学文章清楚的描述一个优秀操盘手所需历经的心
路历程记的刚踏入市场时一直谨记前辈一再交代的:市场上仅有20%的人赚钱, 80%人赔
钱(二八法则)现在我更相信业内说法:事实上仅有5%的人有能力赚到钱, 95%的人都是在
赔钱的
虽然市场上每天都在创在奇迹,资产在几个月或者半年内翻了十几倍大有人在但依
我亲身经验加上多年来的观察,这些人的钱输光是早晚的事(他们依然是95%里的输家)在
市场上赚进上千万甚至上亿,最后变成负债上千万甚至上亿的故事我听了太多了。
操盘这门工作可以很简单,也可以复杂到你用尽一辈子心血也研究不完有时甚至需
要带点艺术眼光,发挥一点想象力然而最终的关键问题仍在于"自己"所以我才说这里不
仅是战场,也是"人性最终的试炼场"市场上有超过50%的人走了近十年依然在一~二阶段
里徘徊
第一阶段：不知其不可也
这是你开始交易的第一个阶段。由于耳闻了众多百万富翁的发家史，你知道「交易
」是一个能赚大钱的买卖。不幸的是，这就象是你准备学开车，「多容易呀！」，但你
一旦开始就知道有多难了。价... 阅读全帖 |
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