f*******o
发帖数: 38 | 1 In Shreve's book,
(5.2.23,)
p(tao_1=2j-1)=(2j-2)!/(j!(j-1)!) p^j*(1-p)^(j-1)
How to interprete (2j-2)!/(j!(j-1)!)?
tao_1=2j-1 means that the minimum steps it takes to reach 1 is 2j-1. |
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c****o
发帖数: 1280 | 2 I think shreve's book have a very nice explanation.
he treated both discrete and continuous cases, it should be nice reference. |
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c****o
发帖数: 1280 | 3 please refer to shreve's book on page 173. |
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k*******d
发帖数: 1340 | 4 Shreve 书Theorem 4.4.9 ，内容就是对Ito integral来说，如果被积函数不是随机的
，积分的
结果是一个normal distribution |
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f****u
发帖数: 50 | 5 也有犹豫要不要把这个发上来，最后还是贴上来了，望水车轻拍，高人不吝赐教。
背景：清华本科，美国二类重点大学偏重计算和物理的工学博士，数学和统计较好，编
程一般，无实际金融工作经验。
摘要：陆续准备quant有两年，至今电话面试5次，全部fail，求高人指点迷津。
准备情况：
-重点围绕面试四大名著，几乎所有题都做了一遍，有些重点部分看了两到三遍。
-学习了Stochastic Calculus的两到三本经典书籍 (Oksendal + Shreve + Michael
Steel)
-学了Derivative Pricing的几本书(John Hull + Mark Joshi)
-C++ 编程方面 (Primer + Mark Joshi + Some interview questions prepared)
面试情况：
MS: 过了HR的两轮电话面试，几乎全是brainteaser，第三轮碰到一个学计算数学的中
国人，英语还没有我好，交流有问题，来回几个问题之后结束。感觉不好，后来告知
fail了。
GS: 面了两个组。第一个是equity quant research组，是个很... 阅读全帖 |
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J******d
发帖数: 506 | 6 本人不太喜欢你用的“四大”这个词。搞得和会计事务所似的。而且这“四大”也
大的莫名其妙。难道CS, DB之类的面试题你就不看了？Hedge fund的面试题呢？
清华本科+有计算有物理的PhD,我觉得基本功应该是够了。你看的书已经是非常多了。
但是根据你的语言，我对你看书看到什么程度觉得不太确定。拿Stochastic
Calculous来说吧。你说2到3本经典书。你到底看了2本还是3本？这些玩意值得看2本
么？基本上Shreve看上个80%,每章后面习题做上一半，应付绝大多数面试都应该
绰绰有余了。实际工作中，除非你是做hardcore的interest rate modelling,这
些stochastic calculous也足够了。不太明白你为啥要看2到3本。
再说C++.你看了C++ Primer.我表示敬仰。但你程序到底写了有多少？C++这东西光
看书不写程序还不如光写程序不看书。光靠狗狗，写程序积累下来的水平都比只看
书不写程序强。而且你还看了Mark Joshi那本书。Joshi那本书，从表面看起来很
容易看懂，页数又少。但是理解起来不容易。我认为没有一些专业开发经验... 阅读全帖 |
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k*******d
发帖数: 1340 | 7 我也觉得你是对的，Hull书和Shreve书都是这么说的 |
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M********t
发帖数: 163 | 8 我记得以前看过这个东西,但是忘记在哪本书了.
请问Shreve的书哪里有讲? |
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t**********a
发帖数: 166 | 9 Please read Shreve's book to learn what is risk neutral pricing. thanks
1 = 10/30 = 1/3 so that
-neural pricing. So |
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m****s
发帖数: 1481 | 10 我也刚开始自学准备这个方向。刚看了hull的，算是有个大概的感性认识。然后打算看
shreve和joshi的书，同时学C++（我matlab很熟，但是貌似C++是这行的标准）
除了这个书单，你还可以看看其他几个参考书单：
1.quantnet的reading list
2.mark joshi的推荐书目
3.Brett Jiu的书里也有推荐书目
4.quantstart网站有分类推荐书目
5.quantfinancejob.com的分类推荐书目（这个网站好像很久不更新了）
我个人觉得把这几个书单综合下挑几本热门的就行了。具体也要根据自己的背景，如果
数学有不够的，还要先读点概率，随即过程，时序之类的。编程不行的还要练练C++。 |
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p********r
发帖数: 110 | 16 中国人总有秘籍情节,认为"精通"几本书就可以怎样怎样.中国人在美国就业的核心问题
是语言,文化和团结,其他一切都可以在工作中学到. |
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G********d
发帖数: 10250 | 17 quant interview tutor
15usd/hour |
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B*********s
发帖数: 306 | 20 Apply for Steve's job when he retires.
Or, teach his classes while he writes the next book in the Jedi series. |
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z***s
发帖数: 91 | 24 还有排名情节，要一较高低，要不秘籍练了，怎么知道水平谁高谁低。 |
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p********r
发帖数: 110 | 25 同意.中国人不团结(不仅仅是在华尔街)很大程度上是由于这种"排名情节":举个例子,
已经在摩根士丹利工作的中国人找出很多冠冕堂皇的理由刁难来面试的中国人或者不爽
本公司的中国同事,因为他们不想这些和他们背景相近的中国人"排"在与他们相同级别
上;同时他们又从心里嫉妒那些已经在高盛工作的中国人,因为高盛比摩根士丹利"排名"
高;但是对在花旗的中国人,他们又从心里蔑视,因为花旗比摩根士丹利"排名"低.
简单来讲,这种排名情节是:自己好不是真的好,要自己好别人不好才是真的好! 中国几千年来"恨人有,笑人无"的文化精髓. |
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p****u
发帖数: 2596 | 27 现在很流行公司坑嘛，跟军版的地域坑一样。。
名"
几千年来"恨人有,笑人无"的文化精髓. |
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y****d
发帖数: 432 | 29 分享地址
http://www.filesonic.com/folder/318617
分2部分，包括以下书籍：
A course in probility theory
An.Introduction.to.Copulas
Aspects of Mathematical Finance (Yor, 2008, Springer)
Computational.and.Mathematical.Modeling.in.the.Social.Sciences
convergence of stochastic processes （ by Pollard ）
Convex Optimization
Discrete-Time.Markov.Jump.Linear.Systems
EC5028.Mathematical.Finance
Elementary Differential Equations-Boyce
Introduction.to.Stochastic.Calculus.for.Finance.-.A.New.Didactic.Approach
levy process in ... 阅读全帖 |
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f********y
发帖数: 278 | 30 Steven E. Shreve第一册111-113页，主要是证明为什么american call不需要在
expiration day之前执行。我看他在证明的时候只用了两个条件：a,call payment的曲
线是convex，b,Jensen's inequality.但是american put也是满足这两个条件的，尽管
他说公式4.5.6对american put不适用，但是4.5.6是从payment曲线的convex特性而来
得阿？
谢谢指点! |
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y****d
发帖数: 432 | 31 8.我珍藏的40部金融数学类书籍合集[新增下载链接！]
http://www.filesonic.com/folder/318617
新增Fileserve链接
http://www.fileserve.com/file/j3twCj3
内容如下
A course in probility theory
An.Introduction.to.Copulas
Aspects of Mathematical Finance (Yor, 2008, Springer)
Computational.and.Mathematical.Modeling.in.the.Social.Sciences
convergence of stochastic processes （ by Pollard ）
Convex Optimization
Discrete-Time.Markov.Jump.Linear.Systems
EC5028.Mathematical.Finance
Elementary Differential Equations-Boyce
Introduction.to.Stochas... 阅读全帖 |
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m****s
发帖数: 1481 | 32 我听说NTU的比NUS的好一些，NTU的比较侧重实践，NUS的偏理论一些。
三个月前有个从法国读了MBA的哥伦比亚小伙租我家的房子，说是先在法国找工作找了
半年没着落，他那个program在新加坡也有办，他就transfer最后一部分到这里读，想
试试这边的工作，找了三个月还是没着落，其间还去香港面试了两次。上个星期告诉我
实在找不到，下周就回哥伦比亚接着找了。
我本来还在考虑要不要读个part time的MBA，这么看来MBA好像现在出路也不太好啊。
正在自学shreves的书，不知道自学quant在新加坡有没有机会。 |
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t***l
发帖数: 3644 | 33 Shreve的两册书上有证明。
measure |
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z****i
发帖数: 406 | 34 Thanks a lot.
Just took a look at Shreve's book. It doesn't seem to be quite obvious to
show the martingale property though.
For ED futures, let F(t; T1, T2) be the time-t future rate (simply
compounded), from T1 to T2.
Let L(t; T1, T2) be the forward Libor rate.
Then we have F(t; T1, T2) is a martingale under risk-neutral measure, so is
the ED futures price of course.
Moreover, F(t; T1, T2) is the expectation of L(t; T1, T2) under risk-neutral
measure.
Future rates are quoted directly from mark... 阅读全帖 |
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w*********m
发帖数: 196 | 35 shreve第二册第6章最后讲的，主要是定义的问题 |
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n*******e
发帖数: 107 | 36 +1
read Ch1 Volum1 of Shreve's book first! |
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i**w
发帖数: 71 | 37 背景:fresh physics PhD
还没offer,但年前基本上不会再折腾了。
有重复。基本上都是很标准的题。
简单的题如果人家想问倒你也是很容易的。
面试书recruiter推荐
1) Mark Joshi: "Quant Job Interviews: Questions and Answers". I have
heard very good things about this book.
2) Xinfeng Zhou, "A Practical Guide to Quantitative Finance Interviews"
个人觉得非常有用， 大部分问题都在这两本上。
算法，C++, stochastic calculus 就看比较标准的几本。
- sqrt(i)=?
- You and me roll a dice,first one gets a six wins. You roll first. what
is the probability of you winning?
- A stair of n steps. Each time you st... 阅读全帖 |
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i**w
发帖数: 71 | 38 - future那道取决于interest rate 和(stock)price 的correlation.在麦当劳的
derivatives markets里有提到。(个人觉得这本比John Hull的书好，当然John Hull也看
了。讲的都是差不多的东西，所以不花多少时间。跟一个interviewer还聊起来哪本好
的话题。)
- 下面紧接着问量化宽松是这个的引申，刚好在当时十大里看到过有人闲扯。也就大概
说说对
interest rate 和stock price有什么影响，他们是正相关还是负相关。
- option price在volatility->inf的时候不会也无穷。option price有bound.
- overflow那个。当n很大的时候F_n超出(溢出)int limit怎么handle。(avoid有点不清
楚，是问怎么handle)
- 关于dw^2=dt，微分形式只是积分形式的另一种notation.做积分的时候就要求和。
sum(w(j+1) - w(j))^2当无穷细分时就趋向于t，而且本身的variance趋向于0。shreve
书上
有讲这个... 阅读全帖 |
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j*******a
发帖数: 101 | 39 我的目的是找个quant或者quant developer的工作，学习这个书， 有几个章节如：21
章，Asica Options;24章，an outside barrier option；还有28章以后的很多章，一
个搞了点金融的人说不需要看，因为他说他都没有见过这些。大家说是否要看？ |
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m****s
发帖数: 1481 | 40 学习的目的不是工作，是对付面试。
这是我在另一个版上听来的，好像事实上也是如此。面试还考那么多brainteaser呢，
工作中应该没人无聊到每天折腾那些吧。 |
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D**********d
发帖数: 849 | 41 俺在一个consultancy公司工作半年，入行不深，说说自己的感觉。
1）中国大陆没有或者很少quant职位（香港有一部分）。基金证券的金融工程师数量分
析师那是有中国特色的quant，跟国外的quant不一样。（这里并不想冒犯国内证券基金
公司公司工作的人，说一个事实而已。）
2）中国大陆的金融工程教育或者金融数学教育，很差！招聘的时候面了许多学金融数
学金融工程的，得出的结论。
3）如果你想做真正的quant，老老实实出国读phd吧。如果没有phd的学位，即使进了
top的cmu，berkeley，nyu，基本能找到工作，但是也是developer，很难做到一流。（
当然也有牛人特例，知道一个06本科毕业的现在NYC Nomura Fixed Income Division）
4）做quant不一定各领域都懂得，知道一些就行了，最重要的是数学基础和modeling的
能力（数学好保证你能看懂比较深的书和paper，modeling强保证能做东西出来）。
5）统计、计量、时间序列很重要。pde，probability, optimization等某一个方面很
强的人其实是投行很喜欢... 阅读全帖 |
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m****s
发帖数: 1481 | 42 支持经验贴，顶个！
顺便问问大侠：
“3）如果你想做真正的quant，老老实实出国读phd吧。如果没有phd的学位，即使进了
top的cmu，berkeley，nyu，基本能找到工作，但是也是developer，很难做到一流。”
这里说得phd是指金融的phd还是数学物理工程这些也算？
“5）统计、计量、时间序列很重要。pde，probability, optimization等某一个方面
很强的人其实是投行很喜欢的。”
强到什么程度算强呢？
“9）网上n多金融数学的推荐书单，我自己也买了一堆。我建议入门的话看两本书：
John Hull那本，Shreve的II。其他的用到了再看吧，当字典。”
意思是这两本读得差不多就可以开始找工作了？当然我知道面试的那几本也要好好看看。
谢谢 |
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w**********y
发帖数: 1691 | 43 第一轮很简单的..基本上绿皮书熟读就没问题了.
好好准备下一轮或者onsite吧.shreve第二册能会80%的话,会比较comfortable一些.. |
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a*********r
发帖数: 139 | 45 Vol. II is self-contained although it ocassionally refers to some stuff in
Vol. I. As pointed out in the preface, a prepared reader can simpley start
reading Vol. II and use Vol I as a reference. |
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m****s
发帖数: 1481 | 46 如果part time也就是一个星期的事，全脱产学习的话三天就看完练作业都做。
不是时间特别紧的话，就看看吧。 |
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a*********r
发帖数: 139 | 47 You may be able to breeze through Vo. I in one week. However, I don't think
you can work out all exercies in one week even if you work as on a full-time
basis. Some exercises are pretty challenging and contain many hidden points
. Try the very last couple of problems after each section, you will see what
I mean. |
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c****o
发帖数: 1280 | 48 I interview with them for the full time position. Their questions are not
that hard if you are familiar with Shreve book.According to my experience,
they generally care what they do, I got one asking all about foreign
exchange, one fix income, interest rate. But the questions are pretty basic.
Good Luck! |
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e********5
发帖数: 422 | 49 shreve的书上有 好像是 brownian motion reach level m的概率是1 但是reach m的期
望是无穷大
我也是猜的 不知道这个GBM有啥用 在这里 |
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c****o
发帖数: 1280 | 50 I will not disclose the name of the companys
1.Play a game. I am giving you $1, and the price of per share have mean $1,
variance 5 cents, how many share do I expected to get?(Hint: variance is
small quantity, use taylor expansion to 1/(1+x))
2.How to replicate binary option from call option, given the option prices
for ALL strike price, what is the value of the binary?
3.From 2, if the option pays a delta function, namely, pay 1 when s is
within epsilon neighborhood of K, price this option?
4.... 阅读全帖 |
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